尝遍人生百态，方知期市“冷暖”

龙听

期货交易能尝遍人生百态，宏观经济、产业链都要学习，对个人的心态有很高的要求。于刘杰而言，期货与生活紧密相关，他的定位也很清晰，作为期货交易员，这是一个职业、是一份工作。# V! I3 ^! ?* ]5 N' ?! b; Z9 A

  A+ e8 y- F2 A' h: M7 c9 k% ^! q在第十四届全国期货实盘交易大赛中，昵称为“老刘”的账户取得了郑商所期权机构组第四名的好成绩，该账户操作者就是刘杰。& ]1 \6 |  G7 q3 W* C

0 b8 ?$ x- @1 J5 R1 h“我从第十届就开始参加比赛了，已经连续参加了5年，每年都获得了优秀证书。参加比赛的主要目的就是想检验一下自己的交易能力，非常感谢期货日报给了我们交易员一个展现自己的机会和平台。”刘杰在接受期货日报记者采访时说。& o  z+ u% R+ q
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据刘杰介绍，从参加第十届大赛轻量组开始，然后是重量组、量化组、机构组，一直到现在的第十四届期权大赛，每一届大赛对他而言都是一个突破。虽然没有特别出彩的成绩，但每一年比赛年化收益率都在50%以上。5 c+ M+ _) }* h. N! h1 P
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“大赛期间的盈亏并没有让我的投资策略产生变化，无论是计划以外的亏损，还是计划内的亏损，现在我都能接受，因为亏损本身是交易的一部分。”刘杰说。" W" n, z4 X- |! j
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谈及此次大赛中最大的一次波动，刘杰表示，7月股指突然波动加剧，由于期权变动太快，没有及时跟上，回撤比较大，但好在仓位轻，及时调整回来了。4 b  p; s$ e6 @9 J9 ~7 ?
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“在比赛中，我控制风险的主要手段是期权。风险其实要和自己的交易策略相匹配，凡是超出自己策略范畴的，都应该被认为是有风险的交易。在仓位管理方面，我比较喜欢金字塔式的管理模式。”刘杰说。
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对于今年的行情，刘杰表示，虽然年初受到疫情的影响，但机会还是挺多的，对自己的交易不算满意，不过有此经历，也让他受益匪浅，对交易有了新的领悟。
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( V) i. C- ~9 S8 Y( N“在比赛期间，我都是按照自己的正常节奏在做，比赛只是为了检验自己的实际能力，并没有刻意作准备，最重要的还是严格执行自己的交易策略。”刘杰说，比赛交易的品种比较多，有期权的品种他都感兴趣，自己没有具体的品种偏好，相对来说，豆粕(3218, -31.00, -0.95%)盈利较多，郑商所期权品种盈利也不少，股指也更有兴趣参与。( g2 ?$ g- a. b6 ^' N
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2008年时，刘杰觉得炒期货是一件很酷的事情，心生向往由此入了行。“当时怀着赚大钱的想法，就想着人生难得几回搏，此时不博何时搏。但这样的心态成功概率太低，我一入行就经历了爆仓的折磨，没有成为幸运儿。”刘杰说，刚入行就遭遇大风险，也给自己接下来的投资之路敲响了警钟。
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2012年，刘杰开始学习量化交易，并到贸易公司上班，对品种基本面进行了更全面的了解，也对自己的性格、心态、能力范围等有了清晰的认识，并由此构建了适合自己的交易策略。
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“我最开始的交易风格是纯技术派，后来觉得单纯的技术派不够稳定，又学习量化交易，但这依然难以实现稳定盈利。接着学习基本面，解决了基本面信息滞后的问题，再到现在接触期权，才逐渐形成了自己的交易风格。”刘杰说。
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他认为，个人性格直接决定交易风格。他性格偏内向，所以交易风格也不会太激进。在刘杰看来，要想成为优秀的操盘手，在市场长期生存，最基本的就是坚持，要努力打造一套闭环交易系统，作为一份可持续的工作去做。“一定不能抱着赌徒的心态，要赚自己认知边界内的钱。认知以外的钱，从概率角度来说，都是靠运气赚来的，然后会靠实力亏回去，并且还会陷进去。”他说。5 ~3 f: B* {4 s% G1 Q5 T$ V9 U) S7 k

  [% O8 A& f. X刘杰坦言，在交易中一开始他比较看重风控，但现在更看重策略体系构建的完整性，策略体系中包括风控与收益。以前他每次过节都亏钱，所以今年他开始用期权给自己作保护。- ~- E; D5 K6 Z& R. n8 p) e/ p5 R
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在刘杰看来，交易比的是容错率。“一般单独的一次交易，我很少做止损，在认为自己判断没错，只是短期有调整的时候，我都会等一等。另外，从仓位、入场点位上，想办法提高自己的容错率。”他说。1 r- W% A* h) Q7 U; R( ~) k

0 i+ m$ Q, `5 e: A+ F他目前的做法主要是多品种、多策略、多周期、轻仓位，追求足够的安全边际。现在这种稳定的心态，用他的话来说，就是“不追求暴利，把交易当成一份工作，轻轻松松交易，快快乐乐生活”。$ j* t% f5 A* S  H3 K

: X! c8 u; N5 y' |9 o+ [于刘杰而言，期货与生活紧密相关，他的定位也很清晰，作为期货交易员，这是一个职业、是一份工作。“做一行，爱一行。不断迭代自己的交易，升级自己的模型，锤炼心态，开心交易。在交易的同时，别忘记生活，交易也只是生活的一部分。”刘杰说。