贝莱德等巨头狂买港股医药股 国内大佬们也"坐不住"

龙听

　原标题：抄高瓴“作业”！贝莱德、富达等巨头出手狂买港股医药股，国内公募大佬们再也“坐不住”了

　　来源： 资本深潜号

　　凭借多场漂亮的战役，高瓴的张磊被业内视为医药生物投资领域的“学霸”。最近，这位学霸的“作业”，突然被大家广泛“传抄”。

　　3月底，贝莱德、施罗德投资、富达基金、花旗银行等多家知名机构，非常“默契”地对港股生物医药股进行“狂买”！

　　国内公募大佬们，也“坐不住”了。

　　易方达消费行业基金经理萧楠，在近期的路演中公开表示“我的新产品与消费行业基金最大不同之处是可以投资港股。”

　　此外，以产品线“少而精”著称的兴证全球基金，也于今日发布预告，称将启动公司旗下首只沪港深基金的发行。

　　这些看头十足的现象，还“隐藏”了哪些信号？

　　知名外资机构“狂买”港股医药股

　　港交所最新权益披露显示，近期多家知名的外资机构在扫买生物医药股。

　　首先，以药明康德(97.300, 0.00, 0.00%)为例，就获得多家外资机构的青睐。

　　港交所最新权益披露资料显示，4月1日，贝莱德买入药明康德4.9万股，买入后持股比例从9.94%上升至10%。

　　与此同时，花旗银行在3月24日、3月25日和3月27日都对该股进行了增持，持股数目从3月23日的840.7万股上升至3月27日的1006.12万股，最新持股比例为5.9%。

　　另外， 3月25日，Schroders Plc在场内以每股均价98.56港元增持药明康德12.53万股，涉资约1234.99万港元。增持后，Schroders Plc最新持股数目约为856.70万股，持股比例由4.95%升至5.02%。

　　资料显示，Schroders Plc即施罗德集团，它在世界金融市场上拥有超过200年经验，更是全球最大资产管理公司之一，总部位于伦敦，2019年的资产规模超过5000亿英镑。

　　其次，2018年8月赴港上市的百济神州，也同样获得外资的青睐。

　　港交所权益披露显示，3月19日，FMR LLC以每股均价11.7美元增持百济神州142.43万股，耗资1666.43万美元。增持后共持有该股8057.55万股，持股比例从7.85%上升至8.02%。

　　资料显示，FMR LLC是富达基金的母公司。截至2019年9月30日，富达在全球管理的资产达3106亿美元，客户遍布亚太区、欧洲、中东和南美洲25个国家。

　　富达也拥有许多世界知名的基金经理，彼得·林奇（Peter Lynch）就是其中最为出名的一个，他管理麦哲伦基金的十三年里，年平均收益率为29%，而同期标准普尔500指数的涨幅平均只为14%。

　　此外，康希诺生物—B在3月底也获得不少机构的青睐。

　　具体来说，3月30日，康希诺生物—B获摩根大通增持 154.19万股，每股作价为119.975港元，总金额约为1.85亿港元。增持后最新持股数目为721.69万股，最新持股比例为5.43%。

　　3月27日，美国资本集团在场内以每股均价118.256港元增持该股56.06万股，涉资约6629.43万港元，增持后其持股比例由12.99%升至13.41%。

　　值得一提的是，这已经是今年来美国资本集团第三次对该股进行增持。

　　竟然是在抄高瓴“作业”

　　那么问题来了，近期被国外知名机构狂买的公司，究竟是什么来头？

　　要回答这个问题，得从2018年开始说起。

　　2018年，是香港交易所IPO大年，由于香港资本市场IPO制度改革，引发内地医药生物企业赴港上市热潮。当年4月30日，港交所修订的IPO新规“允许未有收入或盈利的生物科技公司在港上市”生效，随后，上文提到的歌礼制药、百济神州等多只个股就陆续开始登陆港股市场。

　　▼ 附图：近期被外资增持的生物医药公司资料

　　值得关注的是，近期这些被外资狂买的公司，一早就被高瓴资本“相中”。

　　比如，就百济神州而言，自该公司创立到它上市之前，高瓴就参与和支持了百济神州共计7轮的融资，从2014年的A轮，到2015年的B轮，从2016年美国上市，到上市后的定向增发，再到其上市，高瓴还成为了百济神州在中国唯一的全程投资人。

　　事实上，除百济神州之外，高瓴资本还投资不少医药企业，还包括：药明康德、甘李药业、君实生物等。

　　如果从买入这些生物医药公司的时间点来看，近期这些国外知名机构还颇有抄高瓴“作业”的意味。

　　另外，从股价表现来看，上述个股的表现不一。

　　▼ 附图：相关个股上市至今的股价表现，截自富途证券

　　国内公募基金已“坐不住”了

　　国内公募大佬们，再也坐不住了。

　　在国外知名机构频频“抄底”港股医药生物股之际，国内也迎来了基金的超级发行周；易方达萧楠、鹏华王宗合等权益投资大佬，都将在本周发行新产品。

　　这些新产品最大的亮点是，他们都可以投资港股。

　　比如，由鹏华基金“权益王牌”王宗合（鹏华基金权益投资二部总经理）挂帅的鹏华价值共赢两年持有于今日发行，该基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%）。

　　此外，将于4月8日发行的易方达消费精选，拟由易方达的“明星基金经理”萧楠（易方达投资三部总经理、研究部副总经理）掌舵，该产品拟将不低于80%的资产投资于A股和港股通范围内的消费行业股票。

　　在日前的线上路演中，曾有投资者问萧楠，“易方达消费精选，与过去的易方达消费行业有何不同？”

　　当时萧楠的回答是，“最大的不同是（新产品）可以投资港股。”

　　这意味着，过去在国内管理大基金的绩优基金经理，即将在港股“大展拳脚”了。

　　另外，就在今天下午，以产品线“少而精”著称的兴证全球基金（原兴全基金）也宣布，旗下首只沪港深基金将于5月启动发行。

　　兴全沪港深两年持有“限额”50亿，拟由港股投资老将林翠萍掌管。

　　事实上，现在的港股还真不是一般的受欢迎。

　　港交所最新数据显示，今年3月，南向港股通成交总额创开通以来的新高，达5694亿港元。

　　从公募角度来看，派出公司王牌基金经理，密集发行新产品．．．．．．种种现象表明，国内头部公募对奋战港股已经是“迫不及待”了！

　　大佬们会“跟风”抢医药股吗？

　　话再说回来，虽然国内公募基金正大(3.220, 0.00, 0.00%)力布局港股产品，但这些即将挂帅的基金大佬，是否又会抄高瓴“作业”入手医药生物板块？

　　通过他们最新的路演，我们可以找到一些蛛丝马迹。

　　上周，萧楠表示，“港股里机构特别的多，想在机构扎堆的地方去实现好的收益率，这件事情本质上还是蛮难的。为什么？大家可以关注一些过去在A股做的非常好的基金经理，在港股长期都拿不到特别好的超额收益，也是因为这个原因。相对来说我们投港股的一个思路，就是稍微不要和主流特别重合。”

　　Choice数据显示，截至2019年末，萧楠在管产品规模为229.8亿元，易方达消费行业在他管理期内收益为233.49%。

　　此外，王宗合在昨日的线上路演中表示，“宽货币、低利率的趋势在演化，给我们带来的启示是，真正的价值成长标的变得越来越稀缺。但是真正能带来成长性的板块有以下几个，第一消费服务类；第二，医疗服务类，创新药就是很大的一块；第三，教育互联网；第四，先进制造业，这都是衍生价值成长很好的地方。”

　　资料显示，截至2019年末，王宗合在管基金规模为60.94亿元，其中，鹏华消费优选混合在其任职期内回报是167.9%。