瑞达期货：期债大涨 多头氛围浓厚

龙听

　　国债期货盘面情况（1月10日）：

合约代码	收盘价	涨跌幅(%)	成交量	成交量变化	持仓量	持仓量变化
T2003	98.560	0.28	44,323	-13839	79,216	1,221
TF2003	100.220	0.15	15,272	-1993	37,491	-1,519
TS2003	100.520	0.09	13,712	-1501	17,207	-136

　　消息：

　　沪指缩量震荡微跌,题材股集体退潮

　　李克强：深入实施创新驱动发展战略 加快促进科技与经济深度融合

　　人民币兑美元中间价报6.9351，上调146点，创2019年8月5日以来新高

　　央行未开展逆回购操作，因今日无逆回购到期，实现零投放零回笼

　　

　　总结：

　　今日股市缩量震荡微跌，而国债现券收益率下行明显，助推国债期货大涨。当前资金面稳定，但鉴于春节前现金缺口较大，且专项债提前至1月发行，再叠加缴税因素，流动性压力仍然较大。从经济基本面看，近期数据已经释放出积极信号，如果12月经济数据继续向好，降准降息预期下降，国债期货很可能会掉头向下。而囿于明年8月前存量贷款基准要向LPR基准转换，8月前降息可能性低，而且调降空间也有限。国债期货当前缺乏长期继续上行的坚实支撑，市场避险情绪较为反复，对国债期货市场的提振作用较为有限。从技术面上看，十年期国债期货今日涌入大量的大额买单，多头氛围浓厚。综合来看，尽管基本面支撑不足，但受市场氛围影响，春节前T2003仍有望继续上行，需谨防下行风险，多单谨慎持有，上行压力位关注98.77一线。