期货公司年度"大考"成绩出炉 多家公司评级大起大落

龙听

原标题：期货公司年度“大考”成绩出炉！AA级公司减5家，D类公司增5家，有多家公司评级大起大落

　　来了来了！2019年期货公司分类评价结果昨日出炉，备受业内人士关注的这一年度“大考”成绩果然变化不小！

　　今年的参评期货公司中，有35家评级下降，31家评级上升，83家维持去年评级。AA级期货公司从去年的19家降至14家，D类公司则从去年的2家增至7家。数据显示，今年仍然有149家期货公司参与分类评价，其中，A类公司37家，与去年持平；B类公司91家，较去年减少3家；C类公司14家，较去年减少2家；D类公司7家，较去年增加5家。

　　有分析认为，2019年期货公司分类评价结果并不乐观：降级公司数量多于升级公司；AA级公司减少5家；D级公司增加5家。这一方面是受监管趋严的影响，另一方面也表明期货业转型升级仍有很多工作要做。

　　多家期货公司大起大落

　　今年获评AA级的期货公司分别是：永安期货、中信期货、国泰君安、银河期货、国投安信期货、方正中期期货、浙商期货、光大期货、华泰期货、广发期货、海通期货、中粮期货、申银万国、南华期货。

　　与2018年相比，今年AA级期货公司减少5家。其中，招商期货、中信建投、国信期货、上海东证都是从去年的AA级降至A级；鲁证期货则大幅下滑，从去年的AA级降至B级。

　　今年D类公司数量显著增加。其中，大通期货、和合期货评级与去年一样，均为D类D级。新纪元期货从去年的BBB级降至D级，中投天琪从BBB降至D级，中大期货从BBB降至D级，金汇期货从B级降至D级，东方汇金期货从CCC级降至D级。

　　也有多家期货公司评级大幅上升。其中，华信期货从去年的CC级升至A级，中融汇信从CCC级升至BBB级，上海大陆从CCC级升至BBB级，天风期货从BB级升至A级，摩根大通从BB级升至A级。

　　《期货公司分类监管规定》修订后的首次评价

　　值得注意的是，这是今年2月证监会发布修订后的《期货公司分类监管规定》以来的第一次分类评价。与过去分类评价更为专注传统经纪业务指标相比，本次分类评价中增加了“保险+期货”业务规模、资产管理业务投向期货市场情况、机构客户日均持仓等新指标，意在促进期货公司发力风险管理公司及资管业务，提升期货公司服务实体经济能力和核心竞争力。

　　另外，新修订的《期货公司分类监管规定》进一步落实依法全面从严监管要求，补充了“一票降级”的情形，在过去的规定列出的股东虚假或抽逃出资、挪用保证金、超范围经营等情形基础上，增列欺诈客户、从事内幕交易、传播虚假信息、参与非法期货活动、恶意规避监管等“红线”。“一票降级”情形增至八项。

　　“当前期货业正处于创新发展期，同时也不可避免地出现了个别合规风险，这可能是今年分类评价结果中部分期货公司降级的原因。”北京某期货公司高管告诉期货日报记者。

　　期货公司要实现创新发展、合规风控动态平衡

　　当前期货行业已步入转型升级阶段，期货公司尤其要加强合规管理并提高风险防范意识，实现创新发展和合规风控的动态平衡。

　　有分析人士指出，期货业是经营和管理风险的行业，高风险是其主要特征，因此期货公司要比其他金融机构更加重视合规风险，要把合规经营的理念深深植入业务发展全过程，这是公司持续增长、行业健康发展的基石。

　　“合规经营在微观上可能会影响短期收益，但合规经营宏观上维护的是公司、员工、股东、客户的整理利益，体现的是长期价值，一定不能因小失大。”该分析人士表示。

　　“新修订的《期货公司分类监管规定》为期货行业的发展指明了方向，要不断提升服务实体经济能力，加快探索风险管理、资管等创新业务的同时严守合规底线，实现做优做强。”上述高管表示。

　　分类评价是结合经营业绩及合规状况对期货公司打分排名，并从优至劣划为 A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E 等 5 类 11 个级别的过程。在长期的监管实践中，分类监管已成为期货行业重要的监管抓手和引导工具，对促进期货公司合规经营、稳健发展发挥了重要作用。

责任编辑：李铁民