恐慌情绪蔓延油价周五重挫逾5% 创11月来最大月跌幅

龙听

美国WTI原油7月期货周五(5月31日)收跌3.09美元，或5.5%，报53.50美元/桶，本周重挫近8.8%，本月暴跌16.3%。布伦特原油8月期货周五收跌3.34美元，或5.1%，报61.99美元/桶，本周重挫逾10%，本月暴跌14.4%。美国总统特朗普威胁对墨西哥征税令风险情绪再遭重创，原油等风险资产全线承压，而石油输出国组织(OPEC)5月减产执行率料将大降更是加大了油价的下行压力。美国WTI原油期货价格盘中最低触及53.08美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及61.39美元/桶。
　　基本面利好因素：
　　美国最新公布的通胀数据整体上表现低迷，加之密歇根大学消费者信心指数不及预期，美联储降息预期飙升至逾90%，美元整体走弱。
　　美国能源信息署(EIA)周四(5月30日)公布报告显示，截至5月24日当周，美国精炼油库存减少161.5万桶，创4月5日当周(8周)以来最大降幅，市场预估为增加56.4万桶。同时上周俄克拉荷马州库欣原油库存减少1.6万桶，连续5周录得增长后再度录得下滑，且创4月19日当周(6周)以来最大降幅。
　　沙特能源部长法利赫(Khalidal-Falih)近期发表讲话称，OPEC组织以及非OPEC成员国之间已经达成共识，期望“温柔的”降低原油库存，但他依然会对“脆弱市场”保持警惕。据悉，OPEC+联合减产监督委员会(JMMC)大多数成员国倾向于延长原油减产协议，但并未公布具体的政策建议，各方将在6月的维也纳政策会议上进行具体讨论。不过有消息指出，OPEC考虑将维也纳会议日期推迟至7月初。
　　基本面利空因素：
　　中美贸易争端尚未解决之际，美国总统特朗普稍早宣布将对墨西哥所有进口商品加征5%关税，直到该国阻止移民非法进入美国。受这一消息影响，墨西哥比索和股市大幅下挫。中国方面，据央广消息，商务部新闻发言人高峰今天下午发布，根据相关法律法规，中国将建立不可靠实体清单制度。
　　外媒周五(5月31日)发布调查报告显示，5月石油输出国组织(OPEC)原油产量下降至2015年来低位3017万桶/日，虽然沙特推高原油产量，但不足以填补伊朗的原油供应缺口。由于美国加大对伊朗的经济制裁，这令该国原油供应量大幅下滑，虽然沙特将5月原油产量增加20万桶/日至1005万桶/日，但这依然不足以填补伊朗的供应缺口。据悉，伊朗5月原油产量环比下降40万桶/日。此外，5月OPEC减产执行率从4月的132%锐减至96%，因沙特、安哥拉和伊拉克均推高产量。
　　美国油服公司贝克休斯(BakerHughes)周五(5月31日)公布数据显示，截至5月31日当周，美国石油活跃钻井数增加3座至800座，四周来首次录得增长但连续六个月录得减少。美国石油活跃钻井数5月减少5座，连续六个月录得减少，因美国油企开始减少新钻井的建造，从而将注意力转向盈利增长而非产量增长，同时这也是2016年5月以来最长的月线连降周期，当时曾连续九个月录得减少。
　　美国能源信息署(EIA)周四(5月30日)公布报告显示，截至5月24日当周，美国原油库存减少28.2万桶至4.765亿桶，市场预估为减少85.7万桶。美国汽油库存增加220.4万桶，市场预估为减少52.8万桶。上周美国墨西哥湾地区的汽油库存增至5月份的历史性新高。此外，上周美国国内原油产量增加10万桶至1230万桶/日，重返纪录高位。
　　国际能源数(IEA)自去年10月以来首次下调了全球需求预估，称中国、日本和巴西的原油消费量令人失望，意味着2019年开局“季度形势严峻”。今年前三个月全球原油库存意外大幅增长。不过，IEA表示，随着需求回升以及美国的制裁令伊朗生产承压，本季度库存量料将大幅下滑。该机构表示，伊朗的产量本月可能降至1980年代两伊战争以来的最低水平。同时IEA是世界三大原油预测组织中唯一一家认为2019年全球原油库存将录得增加的国际能源机构。美国能源信息署(EIA)和石油输出国组织(OPEC)的最新展望均显示今年全球原油库存将下降，前提是OPEC产量在未来八个月内保持在4月份水平。不过IEA预测的库存增幅依然较小。此外，IEA目前认为，将减产行动延长六个月只会使供需平衡，但不会对全球原油库存产生影响。如果想要减少库存，OPEC+集团就需要进一步削减产量。