陆灿权 信心是持仓能否获利的关键

龙听

从2017年开始，陆灿权开始在“期货实战排排网”上展示账户。展示期间，他的账户一直表现稳定，尤其是在2018年第一季度后，不仅账户收益亮眼，而且回撤控制平稳。

   自信可以说是成功的第一秘诀，正如大文豪萧伯纳所说：“有信心的人，可以化渺小为伟大、化平庸为神奇。”在期货市场也是如此，坚定的信心常常换来出于意料的收获，而信心则需要对行情有确定性的把握。近日，期货日报记者采访到了“期货实战排排网”优秀账户“雨后的树林”的交易者陆灿权，他的交易策略正是从行情的确定性中获取信心，用信心支持持仓获取收益。

   在确定性中获取信心

   这个关于交易与信心的故事，要从陆灿权走入期货市场说起。2009年，A股市场刚刚走出熊市的阴霾，从单边上涨到区间振荡，而温和上涨并没能给投资者太多刺激。那年7月，他接到一个期货经纪人的电话，说既然股市不景气，不如考虑一下期货。

   “在这之前，我对期货并没有太多了解，只知道期货能赚钱也能亏钱。不过，因为对新事物有好奇心，我就去他们公司现场观摩了一下，觉得跟炒股也没有什么不同，但机会比股票要多，熊市做空也能赚大钱。”他回忆说，自己就这样开设了期货账户，由此进入了期货市场。

   今年是他和期货结缘的第10年。10年之后，面对期货这位“老朋友”，他觉得期货的魅力就在于对人性的考验。10年中，除了金钱，他觉得从期货市场获得更多的是对自己人格的完善，比如，言行一致、人前人后一个样、谦虚低调和对风险的深刻认识。

   为了给自己的交易过往留下痕迹，也为了观察自己的操作，通过获得一些历史数据来了解自己的交易状态和需要改进的方面，从2017年开始，他开始在“期货实战排排网”上展示账户。展示期间，他的账户一直表现稳定，尤其是在2018年第一季度后，不仅账户收益亮眼，而且回撤控制平稳。

   对于在这期间是如何取得了不错的收益，他告诉期货日报记者：“主要来自做多苹果期货的操作。能抓住这波行情机会，主要得益于通过基本面的分析，让自己对行情有了一个确定性的把握，重仓搏取了比较好的收益。通过这次交易，也让我对把握基本面、把握行情的确定性有了深刻认识。”

   然而，在做多苹果期间的一次大跌，也是他去年印象最深刻的交易经历。他回忆说：“苹果期货1901合约7月17日的一次下跌，是3天连续下跌后的一次大跌，最大跌幅达到600点，1手苹果就有6000元的亏损。我记得很清楚，那天下午开盘后继续深幅下跌，本来账户中还有30万元的备用资金，一瞬间就没有了，我又赶紧调集了30万元往账户里打，结果一打进去，瞬间又没有了。”

   然而，那时他的心里却无比兴奋，因为他觉得加仓的时刻到了。“但账户上已经没有钱了，怎么加呢？正当我要继续往里面打钱的时候，盘面开始回升，账户里的备用保证金回来了一部分，我赶紧加仓。盘面继续回升，资金继续回转，我继续加仓。一直到我问自己，明天如果继续下跌怎么办？回答是差不多了，才停止加仓。”陆灿权描述说。

   “这个事例充分说明，持仓的信心是多么重要。如果没有信心，可能我就减仓出来了。如果没有合适的仓位管理，我又怎么敢于在大跌中加仓呢？所以对品种基本面的确定性把握以及合适的仓位管理，对于持仓的信心非常重要。”他坚定地表示，只有持仓有信心，才能泰山崩于前而色不变，才能在不利之时做出正确的应对。

   自创“无所谓”仓位管理法

   事实上，陆灿权平时的交易策略和操作风格，就是根据行情的确定性和自己的承受能力来确定仓位管理。如果一个行情的确定性非常强，起动的时间确定、方向确定、空间确定，那么就重仓，而且只要基本面逻辑没有改变就会一直持仓，通过重仓、长线去博取几倍的收益。

   在平时交易涉及的品种上，他主要根据品种基本面的确定性来筛选，哪个品种有行情就做哪个，不会刻意去回避某些品种。不过，在过去交易中的成功和失败，带给他的心得和经验就是不要交易自己不熟悉的品种。

   此外，在交易中，他最看重确定性，所以不会去交易基本面没有确定性的品种，不仅要交易“三确定”的品种，即方向确定、起动时间确定、空间基本确定，而且确定性越强，仓位越要重。

   在确定好品种、管理好仓位之后，如何控制好持仓的时间呢？陆灿权认为，对持仓的信心是获取收益的关键。“没有信心，就不敢重仓，就拿不住仓位，即使有大行情，即使你做对了方向，因为行情的波折也可能让你亏损。没有信心，往往让你在应该加仓的点砍仓。”他说，信心来自对行情确定性的把握，如果知道基本面的来龙去脉，知道行情涨跌背后的逻辑，又怎么可能被行情的一点波折而吓到呢？

   虽然确定性可以给持仓带来信心，但在期货交易中，风险意识这根弦必须绷紧。他介绍说，自己规避风险、控制回撤的方法主要是做到两点：一是要清楚品种的基本面，把握行情涨跌背后的逻辑；二是做好对仓位的控制。

   值得注意的是，关于“到底多少仓位是合适的”问题。他解释说：“其实多少仓位是合适的，也是因人而异，关键要看自己的持仓心理是不是淡定。我有一个对自己的持仓心理的诊断法，举个例子加以说明，比如做多，要问问自己，你希望明天是大涨，还是大跌？如果答案是迫切希望大涨，那么害怕下跌就麻烦了，那就说明仓位过重了，就要立刻减掉一些，减到明天即使下跌也无所谓的心理状态。然而，如果答案是希望明天大跌，那就说明仓位太轻了，因为你希望下跌来找到一个合适的加仓位置。这样的话，就应该立刻加一点仓位，不要等明天下跌，因为行情往往与你的期盼反其道行之。”

   他给这个找到合适仓位的管理方法起了个有趣的名字——“无所谓”仓位管理，意思就是“无论明天涨跌，都无所谓”。“方向对了自然好，就能赚钱了，方向不对，也没有关系，我正好可以加一点仓。”不过，他表示，如果基本面对自己的持仓方向是支持的，那他就会有信心持仓，不会因为亏损多少而主动出局，因为通过“无所谓”仓位管理法，他的仓位一定是合适的，不会太重也不会太轻，总是与基本面的确定性和自己的持仓心理相匹配，如果连续跌，跌得多了，反而会选择加仓。

   生活与交易相辅相成

   在期货市场探索前进的多年，让陆灿权明白，想要成为一名优秀的交易员，首先要具备良好的心理素质，不恐惧也不贪婪；其次基本功也是必需的，比如，技术方面的知识、会做基本面调研、对获取的信息加以正确的解读以及较强的逻辑思辨能力。不过，最重要的还是对资金的管理，什么时候应该用什么仓位，需要有一个确定性。

   具备了良好的心理素质和基本功，就拥有了成为一名期货交易员的基础。然而，要在期货市场中长期生存，一方面需要勤奋，通过大量阅读和亲自调研对基本面有很好的把握；另一方面需要自信，合适的仓位管理会让自己对持仓有信心。“我想再强调一遍，持仓信心是能否赚钱的关键，而信心来自于对行情确定性的把握和合适的仓位。”他向期货日报记者说道。

   平时的生活中，他的爱好是练习书法，因为练习书法能够让他沉静下来，这种安静能培养自己做一个有耐心的投资人，耐心等待机会，也耐心持仓。不过，在处理交易和生活的关系中，他会和多数人不同，他会把交易的要求转移到生活中。“比如，生活中的一些烦心事，我会把它想象成做反了交易，所以我不会逆势而上，自寻烦恼，而是调整心态，顺势而为。我相信，生活中处处可以体现出交易的一些特征，生活中也能锤炼一个人的交易能力。”他认为，交易能力的提升，也让他能更好地处理生活中的烦扰，所以生活与交易是相辅相成的。

   对于未来交易生涯的规划，他表示，目前还是兼职做交易，不过等规模做大了会考虑专职做交易。“因为我做的是趋势交易，所以工作、生活不会受交易的影响，加上工作比较清闲，与专职做交易也无差别了。”陆灿权说，除了计划专职做交易，他也希望未来达到一定规模后，能组建一个团队，成立公司。在这个期货交易已经进入资产管理的时代，如果有机会，他也非常愿意尝试管理资管产品。