应用型人才短缺 郑商所创新人才培养方式

龙听

大雪节气来临，在我国北方大雪飘飘的醉人时节，一家投资机构负责人陶保胜却一个人徘徊在黄昏时分的南方海边，虽然海风是温暖的，但是他仍能感到一丝来自北方的寒意。他刚接到北方分公司负责人的电话，又一个期货产业团队宁愿不要近在咫尺的年终奖集体出走了。在较短的时间内，又是在临近年底的时候，连续有期货产业团队被“挖墙脚”，这让陶保胜有点不知所措。

　　A期货市场的专业人才短缺

　　近期，国内资本市场尤其是期货市场喜事频传。其中，期权新品种的陆续推出让场内场外交易变得十分活跃，产业企业套保需求和风险规避需求激增；原油等市场影响力较强的品种上市让投资者看到了美好前景，市场新生力量增长强劲；股指期货相关制度的调整与完善更是激发出投资者的交易热情。

　　期货市场正在快速发展，市场规模持续扩大，各个市场主体都需要增加人手，但是合适的人选在哪里呢？如何解决市场人才需求变得紧迫起来。

　　目前，对于期货公司的能力建设问题，有业内资深人士认为研发是核心，同时要增强期货营业部的能力，特别是人才培养的能力，一定要发挥专业业务优势。受市场扩容的影响，产业企业的风险管理需求等不断增加，期货公司和实体企业都需要大量的期货专业人才进行市场研发，特别是期货公司要想有发展，要想更好地服务客户，在开发业务与服务客户时就要提出一个口号——为客户培养人才，只有这样，期货公司才能拥有雄厚的发展后劲，并获得更多的市场资源。

　　据记者了解，当前，国内很多产业企业和机构投资者对期货比较陌生，他们对期货市场的很多内容不是十分明白，例如，很多钢材生产与经营企业的负责人不知道在期货市场是可以做空的，不知道如何利用期货市场管理企业风险。虽然运用期货工具和市场平台对企业经营进行风险管理、基差交易等看起来很简单，但是有很多企业负责人不懂这些。因此，为投资者培养人才、输送人才，是事关市场长远发展的基础问题。

　　然而，市场发展是迅速的，人才培养是缓慢的。如此一来，部分市场主体就打起了坏主意——挖别人墙脚。

　　“只要是好人才，只要人家愿意来，我们能给的条件尽量给，能满足的要求尽量满足，如果因为人才问题而错失市场机会，损失就大了，也会影响到公司未来的发展。”一家期货公司负责人告诉记者，培养人才投入太大，小公司根本负担不起，大公司也是尽量减少待培养人才的数量。在期货市场规模较小和上市品种较少时，员工要身兼数职，专业人才少也能应付过去。然而，现在不同了，市场环境发生了质变，人才需求旺盛，由此问题就来了，部分心急的公司就开始挖别人墙脚了。

　　陶保胜负责的投资机构需要理财的资金达到数十亿元，发行的理财产品也比较多，在业内是比较有名的理财效果好、服务人员专业的公司之一，但是随着市场对专业人才的需求越来越强烈，企业间的人才争夺愈演愈烈。临近年底，一个又一个期货产业团队被“挖墙脚”让他很被动，原本计划好的明年的产品发行策略等都需要重新调整。

　　B期货公司需要应用型人才

　　南华期货副总经理唐启军是一名“老期货”，近26年的期货从业生涯和企业管理经验告诉他，有了人才就有了一切。他说：“目前，随着期货市场的新业务不断推出以及新品种持续上市，期货市场服务实体经济的能力和要求不断提高，期货公司、风险管理公司、基金公司等对期货专业人才的需求越来越大，对专业人才要求的专业化标准也越来越精准。专业人才除了精通金融衍生品专业的业务知识外，更要熟悉和掌握机构客户的业务规则、产业链条上的各项专业知识，专业人才所设计的金融产品和服务项目，要满足机构与实体企业的管控风险以及未来发展的需求。”

　　在唐启军看来，解决好期货市场专业人才短缺问题，需要整个期货行业集体努力，例如，与高校合作培养实用型人才。同时，期货公司等要和实体经济机构合作，请机构和实体产业企业走进期货市场，并让大家在一起互相培训和交流。这一方面可以让机构和实体产业企业学习并掌握更多的期货知识；另一方面不仅可以让更多的期货从业人员深入到产业中去，而且可以在期货市场不断发展的过程中，培养出更多更好的实用型人才。

　　南华期货研究所副所长马根美告诉记者，南华期货目前是全牌照期货公司，人才的多样性非常明显，而针对不同的业务，在强调专业性的同时，如果能有复合型知识储备和跨界从业经验，将直接提升期货从业人员的业务能力，例如，期货从业人员在开展风险管理公司业务时，既需要了解期货原理与规律，也需要知晓现货流程与规则，只有“双面手”的专业人才才能玩得转。然而，如果要想更好地为客户提供已上市白糖、豆粕、铜商品期权的策略，期货从业人员就需要对白糖、豆粕和铜的价格走势做出一定的预判，如果只是就期权做期权，效果会大打折扣。另外，在基金和资管产品开发方面，如果既懂期货，又懂编程，相信开发起来会更容易。由此可见，期货公司的各项业务都需要复合型人才。

　　“近年来，随着国内期货市场的新业务不断推出，以及市场的新需求不断出现，期货公司还需要大量的交易型人才。从满足客户需求角度来看，最后的服务大多要落实到交易层面，提供的策略要具有实际操作价值，提供的产品要具有较好的盈利能力。不过，从研究到交易，中间有一个难以逾越的鸿沟。”据马根美分析，进行期货专业人才的培养要注意三个问题：一是本身要有兴趣从事期货行业，兴趣是最好的老师，也是不竭的动力；二是要有意识地进行跨界培训，让分析师在品种研究、现货、场外期权、资管等不同岗位体验式成长，发现自己的兴趣和特长；三是要有培养学习的计划，并认真执行，在执行学习计划的过程中，不断对照已有研究框架和逻辑体系，总结提高。

　　C创新应用型人才培养模式

　　据记者了解，面对期货市场专业人才短缺问题，一些市场机构已经开始了行动。2018年，为深入贯彻落实党的十九大和全国金融工作会议精神，响应将投资者教育纳入国民教育体系的号召，积极践行社会责任，探索和完善期货市场投资者教育方式，郑商所与中期协共同举办了首届“郑商所杯”大学生模拟交易大赛，并联合期货公司走进高校开展相关主题活动，进行投资者教育宣传辅导。此届比赛于7月1日正式开赛，9月30日结束。活动期间共有297所高校成为大赛合作单位，举办投资者教育进校园活动167场，参赛学生达11202人，这让更多有志于我国期货市场发展的青年学生熟悉期货市场、掌握期货知识、走上通畅的期货专业人才成长之路。为期数月的“郑商所杯”大学生模拟交易大赛不但吸引了众多青年学生参加，而且引起了业界关注，部分期货机构还有意在这些参赛学生中招收员工。

　　那么如何才能成为期货市场的专业人才呢？成为一名合格的期货从业人员，乃至成长为一名专业的期货人才，需要经过不断的学习和磨炼。多年来，记者接触到了大量的期货从业人员和专业人士，从他们的从业经验和成长之路来看，踏踏实实地学习是成为专业人才的必经之路。

　　“对产业研究的认同感是成为一名优秀期货专业人员的基础。认同感升华之后就是信仰，而信仰是支持一个人朝目标迈步的明灯。”郑商所菜系高级分析师阳林钦认为，对产业研究的认同感就是认可产业研究会创造价值，就是认可产业研究是值得投入的事业。

　　人们都说金融行业是个浮躁的行业，做为一名金融专业的毕业生，阳林钦曾经历过“这山望着那山高”的心路历程。相对于产业研究而言，股票市场的行业研究、债券市场的信用研究等诱惑多多，但是她最终坚持沉淀下来，静心期货研究。一路坚持下来，一方面对产业研究的热爱和认同感，使得她能够全身心投入；另一方面随着研究越来越深入，以及逐渐获得市场认可、研究结论得到市场验证，她的产业研究的成就感也越来越强烈。

　　D专业人才培养刻不容缓

　　业内专业人士告诉记者，对于一家期货公司的研发部门而言，对外肩负着客户投教、服务开拓产业客户、提升企业影响力的职责；对内承担着内部员工培训、活动支持、后备人才储备，以及风险管理和资产管理业务支撑的重要使命，是一个公司发展潜力和发展规模的重要影响因素。随着金融市场的发展，将会有越来越多的新型金融工具出现在国内市场，2017年推出的豆粕期权和白糖期权就是很好的例证，市场的复杂程度也会越来越高，金融市场的门槛和壁垒逐渐下降，市场参与者的专业化程度也将越来越高。

　　目前，期货市场的竞争越来越激烈，期货公司的佣金收入停滞不前，传统经纪业务基本进入存量的博弈，这时比拼的就是谁家的研究更深入、更精细，谁家的服务更周全。想要在风险管理和资产管理业务方面做出成绩，比拼的更是研究的硬实力。研究工作并不是简单的数据罗列和堆积，研究需要我们从纷繁复杂的信息中抽丝剥茧，提炼出事物背后最本质的影响因素，然后指导我们做出具有概率优势的行动，这是一个循序渐进的过程。

　　作为专业型期货公司，在新的经济时期，要充分发挥地域优势，凭借公司熟悉掌握部分期货上市品种上中下游产业链业务的长处，一方面做精做细优势品种的产业开发与服务；另一方面坚持走确定性研究之路，在与实体企业合作中谋求更高的结合度，从中不断提升自身在市场中的价值和作用，完善产业与社会资源通过期货市场对接的渠道，实现合作共赢的发展理念。

　　人才永远是企业竞争的核心。当前国内期货市场正处在快速扩张期，新品种不断上市，期权业务不断得到创新，期货投资模式、交易组合模式等层出不穷。在这样一个变幻莫测的商业时代，谁拥有具有深厚内功的各类人才，谁就会获得更多的发展机会。

　　据记者了解，为了培养和获得高素质的人才与员工，部分期货公司一方面将不断在公司内部推动内务员工学业务、业务员工学研究等培训活动；另一方面将主动去寻找并引进人才。当前，多维度、多层次的培训体系正在为期货公司的长远发展打下坚实基础，未来项目合伙制的引入等也将大大完善公司的人才激励机制，共享收益将吸引来更多的优秀人才。

　　依靠稳固的团队、专业化的服务，可以一步一个脚印地实现创业目标，但是要逐步发展成为国内一流的大型期货公司，必须储备大量的各类型的专业金融、农业等方面的人才，例如，白糖期权上市后，如果期货公司要针对蔗农开展“保险+期货”业务，要把期货服务开拓到农业种植领域，那么此时不仅需要精通数学，可以随时进行精算工作的高端人才，而且还需要熟知甘蔗种植、生长、收获时间与市场发展态势的农产品专家。总之，有备无患，拥有了人才期货公司才有发展的希望。

　　人才是一切的根本。对现货市场信息和渠道的掌握程度、对基本面的研究分析能力、对数据的处理和分析能力、对交易策略的制定和执行能力、对风险的控制能力、交易落地和总结能力等，都是期货和期权市场参与效果的决定因素，也是辅助企业现货持续经营和稳健盈利的决定因素，而这一切都需要专业的人来做专业的事，因为人才是一切的根本。

　　“对于糖厂而言，生产成本是企业的核心竞争力，企业在参与期货和期权市场的过程中，明显感觉到研发能力是企业的核心生产力，而人才是一切的根本，研究和交易能力决定了企业参与期货和期权的收益，成熟的研发体系和交易能力是辅助企业现货稳健经营的核心因素。”一家制糖企业负责人向记者表示，白糖期货和期权市场对参与者的专业能力有一定要求，尤其是期权市场的门槛相对较高，这也对交易策略研发团队和决策者提出了更高要求。