交易濾網怎麼寫

龙听

何謂「交易濾網」？簡單講就是在不該進場時阻止策略進場，以提高勝率。交易濾網怎麼寫，分為初階與進階，最基本的做法是直接修正訊號的敏感度或是增加進場確認條件，後者典型作法是設法先定義出大趨勢，例如用一條200MA定義長線趨勢，在均線上只做多訊(把空訊濾掉)，在均線下指做空訊，不過這樣的濾網畢竟還是商品自身的價與量構成，如果可以把外部的資訊，例如大額交易人淨部位(籌碼)或是選擇權VIX指數等等，放進來當濾網，這個濾網是不是就更具有不同層次的視野與效果呢！進階做法就端看開發者的想像力與經驗值。


通常，我們興之所至寫了一個策略，然後跑出一個不甚滿意的績效表如下(有設交易成本)，此時請先別急著跑參數最佳化(壞習慣！)，好好分析績效報告並比對一下訊號與行情，下面這個情況蠻常發生的，我們稱為「過度交易」：

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2018-11-23 15:14

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2018-11-23 15:14

如何改善？除了根本上檢視交易策略的邏輯性外，最直接方式是降低進場次數，方法有二：
1. 改採用較長的時間架構(Time Frame)。(除非你的策略另有所圖，否則傳統的趨勢策略通常不建議採太短的時間架構，1分鐘或5分鐘，會產生許多雜訊，績效自然不會太好)
2. 增加限制進場的濾網條件。

於是我們把上面的策略，改放到30分K，並增加一個濾網規則，價位在60MA以上只做多訊訊，在60MA以下只做空訊，語法如下：

If [原多單進場條件] and close> average(close,60) then buy …
If [原空單進場條件] and close< average(close,60) then sellshort …

調整後的績效如下：

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2018-11-23 15:14

調整後的績效當然還沒有到可以提槍上陣的程度，不過至少在這個基礎雛型上再來修改會比較容易。

上面這個範例純用指標來當濾網，是比較典型的抓長線趨勢來增加勝率的做法。其實濾網還有很多寫法，以下提幾個思考設計的方向：

從統計角度：
比如根據統計(還是經驗？)通常大行情的隔天行情會比較小或是震盪，那麼當沖程式就可以寫一個濾網，限制大行情(例如高低點超過2%)隔日的進場訊號。之前筆者也寫過一篇台指週一到週五波動狀況的文章，這個統計也可以用來設計濾網。

運用外部資訊：
例如大額交易人淨部位當Data2已經有很多運用實例，此外選擇權的資訊，如VIX指數對市場波動度的解釋力學術上也證實要強過歷史波動濾，諸如此類都可以設計到程式邏輯中，讓我們在價與量之外找到更有用的資訊，進而提升交易策略層次，關於這個方向，筆者認為值得策略設計時好好去研究，才能走出不同的路。

從損益(資金管理)的角度：
例如限制每日當沖交易虧超過10,000後，當天就不再進場，這個概念延伸下去可以銜接上「Trade Equity Curve」，也就是資金管理的範疇。限制當沖每日最高虧損金額可以這樣寫：

Vars:NP(0);
If date<>date[1] then NP=netprofit; //每日第一根K重抓一次前一天的總淨損益
If [原進場條件] and netprofit-NP>-10000 then buy …


快速結論：

加濾網最初的概念就是減法邏輯，不要以為只有主觀交易才會有過度交易的問題，程式交易遇到這症狀也不算少見，除了檢查交易邏輯本身，先看是不是用了太短的時間架構或是太敏感的參數，接下來，濾網的設計其實可以天馬行空，也是策略開發可以突破傳統框架的地方，最後，加濾網的初衷就是期望在核心進出場邏輯外設法提高勝率，趨吉避凶，延伸到最後跟「Position Sizing 」或是「Trade Equity Curve」都算是殊途同歸，不過資金管理是另一議題，後續章節再來討論。