“类庄股”操作遭痛击，“牛散”王法铜遭罚13.89亿并终身禁入

龙听

11月2日午间，证监会发布2018年第104号行政处罚书及第16号市场禁入决定书，对王法铜操纵如通股份、清源股份及亚振家居股票的行为进行了立案调查、审理，决定没收王法铜违法所得3.46亿元元，并处以10.42亿元的罚款。

此外，对王法铜采取终身市场禁入措施，王法铜终身不得从事证券业务或者担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

处罚书显示，王法铜，男，1967年12月出生，住址为浙江省瑞安市。王法铜利用“谢某微”等344个证券账户，使用自有资金和配资资金，在上海等地操纵“如通股份”“清源股份”“亚振家居”价格。

操纵如通股份期间，王法铜其持有该股流通股比超50%长达14个交易日，对另外2只股也在操纵期间大比例持有非限售流通股，可谓“庄家“。

持如通股份流通股58.69%操纵涨78.92%

王法铜共操纵3只个股，期间利用资金及账户优势大量持有相关股票，并操纵股价上涨。其中在如通股份获利3.46亿元，在操纵清源股份及亚振家居家居期间则有所亏损。

1、操纵如通股份

据处罚书，王法铜在利用资金优势、持股优势连续买卖如通股份，集中买入期间该股股价上涨了78.92%，而王法铜最高持有如通股份58.69%的非限售流通股。

王法铜在2017年1月3至2月15日期间持续买卖如通股份，2017年2月15日，持有“如通股份”29.83万股，占总股本14.67%，占非限售流通股58.69%，持股市值11.01亿元。

2017年1月18日至2月15日期间，“如通股份”收盘价由20.64元上涨至36.93元，涨幅为78.92%，同期上证指数上涨3.35%。

2017年4月17日至5月11日，涉案账户组卖出余股。

“如通股份”收盘价从2016年12月30日的24.49元上涨至2017年3月14日的35.64元，涨幅为45.53%，期间最高涨幅133.16%，振幅为202.12%。

涉案账户组在2017年1月3日至3月14日期间买入金额23.72亿元,卖出金额27.23亿元，余股为零，获利3.46亿元。

2、操纵清源股份

2017年2月20日至5月11日期间，王法铜控制使用229个证券账户操纵。

其中，2017年4月14日，王法铜持有“清源股份”占总股本6.31%，占非限售流通股25.23%，持股市值7.4335亿元。2月20日至4月14日期间“清源股份”收盘价由20.44元上涨至43.05元，涨幅为110.62%，此后至5月11日逐渐卖出余股。

账户组在2017年2月20日至5月11日期间买入金额26.12亿元，期间卖出金额25.27亿元。按照先进先出法及扣除税费，实际亏损7924万元，期末余股76.60万股，截至2017年5月11日，所持股票账面亏损1101.98万元。

3、操纵亚振家居

王法铜在2017年2月20日至6月1日期间操纵亚振家居。

2017年2月21日，持有“亚振家居”占总股本3.01%，占非限售流通股12.04%，持股市值1.68亿元。2月20日至21日“亚振家居”收盘价由22.10元上涨至25.53元，涨幅为15.52%。

2017年4月14日，持有“亚振家居”占总股本5.57%，占非限售流通股22.26%，持股市值4.27亿元。“亚振家居”收盘价由24.41元上涨至35.12元，涨幅为43.88%，同期上证指数上涨0.50%。

涉案账户组在2017年2月20日至6月1日买入亚振家居金额18.01亿元，卖出金额17.24亿元。按照先进先出法及扣除税费，王法铜操纵“亚振家居”价格实际亏损7912.14万元，期末持股3.95万股，截至2017年6月1日，所持股票账面亏损2.77万元。

资金及持股优势进行操纵

王法铜操纵股价，主要使用资金优势，持股优势、连续买卖和在实控账户间倒手交易。

以操纵如通股份为例，王法铜利操纵该股期间，有9个交易日交易额超过一亿元，有超过14个交易日持有该股流通股过半。

操纵如通股份期间，2017年1月3日至3月14日，涉案账户组买入“如通股份”金额超过2000万元的有27个交易日，超过1亿元的有9个交易日，2017年2月22日，成交金额最高达到2.07亿元。

涉案账户组持有“如通股份”占非限售流通股超过10%的有26个交易日，超过50%的有14个交易日，2017年2月10日最高占比达到59.07%。

此外，还有连续买卖和自有账户间倒手。

如在2017年1月3日至3月14日共46个交易日内，涉案账户组有43个交易日交易了“如通股份”（占比93.48%）,交易数量占市场成交量13.69%，成交占比超过10%的有27个交易日， 2017年2月9日，交易数量占市场成交量比例最高达到40.15%。

涉案账户组有29个交易日在实际控制的证券账户之间交易“如通股份”，在实际控制的证券账户之间交易“如通股份”的数量占当日市场成交量比例超过5%的有9个交易日， 2017年2月9日最高占比达到22.12%。此外，涉案账户组存在早盘、盘中和尾盘拉抬股价的情况。

华尔街见闻梳理发现，王法铜操纵另外2只个股清源股份和亚振家居手法如出一辙，区别在于持股数量及交易额等。

被处以没一罚三终身禁入

证监会认为，王法铜通过配资中介配资，分别使用227、229和261个证券账户，利用持股优势、资金优势，连续交易及控制的证券账户之间大量交易“如通股份”“清源股份”“亚振家居”三只股票，影响了上述股票的价格和交易量，误导其他投资者的投资决策，扰乱了证券市场秩序。

所有账户均有交易终端硬件信息（IP、MAC、硬盘序列号或手机号等）重合、资金往来关联（第三方存管银行资金直接或间接来源于或去向至王法铜及其家庭成员）、指认自认类证据（证人证言、当事人陈述、配资协议、手机截屏等）三类证据中的两类以上证据支持。

此外，王法铜共操纵三只股票，虽然一只盈利2只亏损，但证监会认为其每次操纵均具有独立性，故对其违法所得也应独立计算，对王法铜操纵“清源股份”、“亚振家居”价格行为各处以200万元的罚款。

最终王法铜操纵“如通股份”价格行为，证监会决定没收王法铜违法所得3.46亿元元，并处以10.42元的罚款，对王法铜采取终身市场禁入措施，自10月30日宣布决定之日起，不得从事证券业务或者担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。