Mysteel半年报：2023上半年国内辣椒市场行情回顾及下半年展望

龙听

第一章 概述

2022年产季辣椒受减产影响，辣椒入库量不大，成交价格高位运行。从2022年底入库情况来看，山东及河南三大产区库存量约11万吨左右，同比去年下降3.6万吨。库存量少直接助推了持货商的出货情绪，开库初期截至到目前，国内三樱椒价格持续在14.00元/斤以上。

第二章 2023上半年市场回顾

2.1 2023上半年价格行情及利润回顾

下表整理了2023上半年全国干辣椒现货行情回顾总结，2023年上半年国内干辣椒行情呈先涨后跌趋势，尤其3月份之后，由于三樱椒减产影响，国内库外辣椒较往年结束时间提前，库外辣椒多数会出现提前开售情况，助推辣椒价格出现上涨。

表1 2023上半年干辣椒市场行情回顾

月份	现货行情
一月	春节归来后，各市场暂未恢复正常交易，市场多零星交易。目前产区小贩暂未下乡收购，市场上货量少，供小于求局面下，产区辣椒价格稳中有涨。
二月	春节后，市场补货需求存在，产区辣椒交易进入短暂小高潮阶段。
三月	货少支撑，辣椒价格整体偏高，后期因印度辣椒价格持续上涨进一步助推国内低辣三樱椒价格。
四月	库外货源陆续结束，月末受五一节日带动，产区辣椒走货出现好转，部分产区单日走货量高达700余吨。
五月	受淡季影响，询价客户减少，销区市场反映目前辣椒消化难度较大，且随着天气转热，辣椒存储有难度，多数按需采购为主。
六月	本月国内三樱椒成交气氛一般，端午节前后走货略有加快，价格较上月相比略有下调迹象。

数据来源：钢联数据

图1三樱椒主产区价格走势图

从图1可以看出2023年上半年国内干辣椒主要品种三樱椒，价格走势呈先强后弱态势运行。但是价格即便出现震荡整理，但价格依旧呈近几年的历史高位水平。其中2023年上半年，山东及河南产区三樱椒上通货均价参考13.74元/斤，同比2022年上半年增长3.40元/斤，增幅32.88%。2023年山东金乡产区三樱椒上通货均价参考13.88元/斤；柘城产区三樱椒上通货均价参考13.95元/斤；临颍产区三樱椒上通货均价参考13.38元/斤。

2.2 2023上半年供需格局回顾

2.2.1库存

国内三樱椒主产区库存数量持续稳定在10.7万吨，较去年同期减少3.9万吨，同比降幅26.71%。

山东产区2023年库存辣椒约 1.2 万吨，三樱椒约 0.6 万吨；河南临颍产区 6.9 万 吨，其中三樱椒 5.2 万吨；柘城 2.5 万吨，三樱椒 1 万吨。

数据来源：钢联数据

图22021年-2023年辣椒库存走货进度监测

2023年上半年，国内三樱椒库存走货进度整体偏缓国内辣椒价格虽然整体处于高位运行态势，但从走货进度来看，整体表现偏慢。截至6月底，国内库存剩余量约7.45万吨，库存剩余量占比69.65%。去库存进度整体偏缓，主要归结于辣椒价格高位，品种的替代关系；另外一点是大环境偏弱，终端消化量有所减少。

2.2.2批发市场成交量

数据来源：钢联数据

图3 2023年柘城大市场日度成交量

上图是国内柘城辣椒大市场日度走货情况，从图中可以看出，2023年市场上半年辣椒成交量明显高于去年同期。2023年1月-6月，辣椒交易量为37480吨左右，较去年同期走货量多将近13655吨。走货量大主要因为去年3-5月份柘城地区因静默管理辣椒交易停滞将近两个月。

2.2.3干辣椒进出口情况

数据来源：钢联数据

图4 2023年1-5月份印度辣椒进口情况

截至2023年5月份，中国进口未磨的辣椒干22821吨，1-5月份共计进口量约10.20万吨，5月单月进口总金额为444173062元，进口单价为9.73元/斤，5月单月进口同比去年同期增长24.18%；环比增长100.54%。

时间	产品	国家	进口量（千克）	金额（元）
5月	未磨的辣椒干	缅甸	32842	339586
卢旺达	84320	1554916
越南	537520	7479999
印度	22166552	434798561
共计	22821234千克	444173062元

2023年5月份进口数据显示，目前中国海关进口辣椒依旧以印度为主，占比97.13%；其次是越南，占比2.36%；卢旺达及缅甸分别占比0.37%及0.14%。

库存地位，是持货商挺价信心的关键

今年国内辣椒价格整体高位运行。以三樱椒为例，2023年5月份山东金乡及河南柘城辣椒价格均超15.00元/斤。主要因为今年三樱椒库存低位水平，且今年库外货源提前结束，库内提前开库，持货商挺价心态浓厚，另外5月初，新疆地区辣椒遭遇降雪霜冻天气，进一步助推国内辣椒价格上涨。多数持货商认为后期消化中，辣椒可能存在一定缺口。

利好支撑，进口成本继续助推辣椒价格上扬

数据来源：钢联数据

图5 2021年-2023年黄岛印度s17剪把价格走势图

从2023年3月份之后，一般是印度辣椒大量进口期，传闻2022年印度辣椒扩种，产量高，行业多数贸易商等待签单。但春节之后印度辣椒价格未跌反涨。好货价格从2月份的11元/斤左右升至目前的14.00元/斤。目前港口中国港口印度s17，剪把，豪华货，价格参考14.40-14.50元/斤，精品货，价格参考14.00-14.20元/斤；中等货，价格参考13.70-13.80元/斤；切段货，价格参考13.50-13.70元/斤；打粉货，价格参考13.00元/斤。总体来看，目前处于行业淡季，终端采购积极性不高，预计短期印度辣椒价格稳定为主。

高位背景下，辣椒替代关系增强

印度椒在中国辣椒界中一直有着无可替代的地位，主要还是归结于高辣度，中国目前暂无品种能够超越印度辣椒。但从今年国内销售形势来看，多家下游企业反应，目前销售订单较往年下降约3成，盈利明显下降，而印度辣椒高位局面下，销售压力跟随增加，目前国内贸易商多混掺为主，在一定程度冲击印度椒的市场占有量。

综合来看，目前印度辣椒在供需关系下，价格或持续高位为主，但目前国内消化情况偏弱，客商多按需采购为主，或在前期库存消化完之后，会逐渐接受高价印度椒，但总体需求量难见提升。

第三部分：2023下半年市场展望

3.1 2023下半年供需格局展望

供应：目前国内三樱椒市场供应局面充足，截至6月底三大主产区库存剩余量约7.45万吨。库存量相比往年偏低，但今年国内新季辣椒扩种较为明显，新疆喀什地区新季辣椒约在今年7月底上市，虽然量有限，但在一定程度商会影响持货商及买方心态。

需求：在三年的新型冠状病毒静默管理影响下，目前世界及国内经济环境均呈偏弱状态，餐饮业需求跟进有难度，批发市场及加工企业需求均呈弱势。

综合来看，目前国内辣椒价格或短期弱稳为主。主要因为目前辣椒库存量不高，但由于持货方多价格有一定的恐高情绪。目前市场待售货源较多，对辣椒价格形成利空影响。但8-9月份是辣椒生长关键期，价格的最终去向仍旧归结于天气。