投顾无证上岗，非销售人员卖基金拿奖励，这家证券营业部有点乱，投顾违规展业成处罚重灾区

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财联社5月21日讯（记者 肖斐歆）投顾是财富管理业务的核心力量，合规展业是大前提。华西证券深圳民田路证券营业部最新接到的罚单，有的是擦边球，有的则是明确违规。

罚单列示了华西证券深圳民田路证券营业部的几个问题：一是未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议，营业部现场公示信息显示其具有“投资咨询资格”；二是个别投资顾问向客户提供投资建议未有合理依据；三是个别非营销人员参与基金销售获取奖励；五是个别不符合期货从业人员条件的员工从事中间介绍业务获取奖励。

上述情况反映出该营业部合规管理存在不足，深圳证监局对其采取出具警示函的监管措施。并表示，营业部应加强合规管理，规范员工执业行为，切实防范风险，保障规范经营，并在收到本决定书之日起30日内提交书面整改报告。

券商中后台人员也要营销?

与无证展业不太相同的是，罚单中的表诉是“个别非营销人员参与基金销售获取奖励”。证监会在《证券公司内部控制指引》中曾提出，证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与后台管理支持适当分离。合规、风控、技术、交易等岗位是不能从事营销工作的。这也就意味着，具备基金从业资格也不一定代表就能去对客户进行营销。但仍有券商让非营销人员向客户推销基金，甚至下达硬指标任务。

无独有偶，今年4月，浙江证监局对方正证券龙港大道营业部开出罚单，指出龙港大道营业部存在向非营销岗位人员下达基金销售任务的情形。

今年2月，广东证监局对粤开证券出具的警示函中也出现了这一处罚内容，表示公司内部合规检查发现部分不具有基金从业资格的营销人员、中后台人员参与基金销售活动问题，未按照内部规定开展合规问责，且个别分支机构中后台人员仍有参与基金销售问题。

2022年9月，华泰证券长春民康路证券营业部被吉林证监局采取责令改正的措施，其中提到该营业部合规管理岗从事营销活动，违反了证券公司合规相关的管理规定。

2022年6月，华龙证券四川分公司及其员工连吃三张罚单，罚单中也提到了分公司、成都人民南路证券营业部员后台员工存在营销客户的情况。

基金代销、投顾业务无证展业现象频发

金融产品代销作为券商初期财富管理转型的发力点，代销一直在经纪业务中起到了不小的作用。2022年，在国内市场表现并不好，基金代销方面却逆势增长。券商渠道的新发优势与投顾能力让其在代销方面有了更大的优势。各个分支机构也为此开始“内卷”。不少券商营业部的营销人员表示“压力很大，无论是员工还是对分支机构，想完成指标内容并不轻松。”加上部分分支管理人员也有可能因为激励奖励，对没有展业资格的员工予以施压。

就在今年4月，方正证券龙港大道营业部和国泰君安深圳登良路证券营业部接连吃罚单。前者存在向无基金从业资格人员下达基金销售任务的情形，并将无基金从业资格人员的基金销售关系及后续销售业绩提成下挂至其他营销人员名下。后者的营业部个别员工不具备基金从业资格参与私募基金销售。

多地证监局近期纷纷开展对于基金销售机构的现场专项检查。河北证监局在4月便严格开展了基金销售机构专项检查，涉及银行、券商、第三方代销机构，以推动辖区基金销售业务规范发展。并在证券期货机构监管通讯中表示要推动辖区基金销售业务规范发展：

一是压实经营机构合规管理主体责任，夯实合规风控基础，突出合规风控人员对基金销售业务合规审查的独立性与有效性；
二是强调树立以投资人利益为核心和长期投资理念，对分支机构和基金销售人员考核评价，不得实施短期激励，不得针对认购期基金实施特别的考核激励；
三是强化从业人员资质管理，严格落实销售新规，重点关注基金销售部门管理人员、合规风控人员、分支机构基金销售业务负责人取得基金从业资格情况，严禁不具有资质人员开展基金销售。
投顾业务作为财富管理的重要抓手，一直受券商重视，在年报中被反复提及。除了当下热门的基金投顾业务外，证券投顾业务也是券商持续探索发展的领域，前者集中在公募基金领域，后者服务于股票投资者。证券投顾业务的罚单虽然主要集中在投资咨询机构，但券商也存在这一违规现象。
去年4月，华西证券就因投顾业务吃了罚单。根据重庆证监局罚单的表述，华西证券重庆万州玉澜路证券营业部的员工秦某，其未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，于2020年6月至11月通过新浪微博、小红书APP等公众媒体发布买卖具体证券的投资建议。

去年2月，首创证券贵阳都司路证券营业部被贵州证监局采取出示警示函的措施。该营业部存在聘用未取得证券投资顾问执业资格的从业人员担任投资顾问助理，并按照首创证券投资顾问业务管理相关办法进行考核和管理的情况。

期货IB业务也遭罚

关于偏冷门的期货IB业务，券商同样触碰了监管的红线。

今年1月，长江证券当阳子龙路证券营业部及负责人、员工均被采取出具警示函措施，其中有两项违规行为涉及期货业务的无证展业。据罚单描述，一是营业部员工存在在营业部具备期货IB业务展业条件前及其未取得期货从业资格的情况下，从事期货IB业务；二是营业部员工存在未取得期货投资咨询资格为客户提供期货投资咨询建议的行为。

去年7月，西藏证监局公布了对太平洋证券拉萨萨柳梧新区证券营业部的罚单，其中的一项违规涉及期货IB业务。据罚单表述，营业部2018年5月14日向西藏证监局报备开展期货IB业务，2名具备资质的人员为王某一和王某二。2021年8月王某二转为合规岗。营业部不具备期货IB业务的展业条件。但于2021年10月19日为马某某苏客户、2021年11月4日为马某乃客户开通了IB业务。