中国期货业协会：2022年度期货市场发展概述

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　2022年期货市场[1]运行平稳，成交量较上年有所回落，整体延续着自2020年以来的较大规模体量，其中商品期货与期权品种成交量占全球总量72.3%。在全球交易所成交量[2]排名中，国内有四家期货交易所[3]成交量排名在前25位；在农产品、金属[4]和能源三类品种的全球成交量排名中，国内期货期权品种在相应品类全球前20强中分别占16席、14席和5席。新品种稳步增加，衍生品体系更加完善，期货公司资本实力持续增强。

　　一、期货市场持续平稳运行

　　2022年，国内期货市场成交 67.68亿手（单边，下同）和534.9万亿元，同比分别下降9.93%和7.96%（图1）。全球期货市场[5]成交838.48亿手，国内期货市场成交量占全球总成交量的8.07%，较2021年占比12%下降了约4个百分点。其中国内商品期货与期权成交量为66.16亿手，占全球商品期货与期权总成交量91.53亿手的72.3%，较2021年同期69.8%的占比上升2.5%。

　　分交易所来看，上海期货交易所（以下简称上期所[6]）成交18.2亿手和141.3万亿元，同比分别下降23.09%和26.85%，市场占比分别为26.94%和26.41%。上海国际能源交易中心成交1.2亿手和40.04万亿元，同比分别增长59.73%和86.51%，分别占全国市场的1.78%和7.49%。郑州商品交易所（以下简称郑商所）成交23.98亿手和96.85万亿元，同比分别下降7.14%和10.33%，分别占全国市场的35.42%和18.10%。大连商品交易所（以下简称大商所）成交22.75亿手和123.73 万亿元，同比分别下降3.77%和11.91%，分别占全国市场的33.62%和23.13%。中国金融期货交易所（以下简称中金所）成交1.52亿手和133.04万亿元，同比分别增长24.44%和12.58%，分别占全国市场的2.24%和24.87%。广州期货交易所（以下简称广期所）成交193，636手和158.40亿元。

图1：2002-2022年中国期货市场成交量和成交额

　　数据来源：中国期货业协会

　　二、交易所及商品类品种成交全球排名良好

　　根据Futures Industry Association（FIA）统计的全球成交量数据，2022年，郑商所、大商所、上期所和中金所在全球交易所期货和期权成交量排名中分别位居第8、第9、第12和第25。中金所较2021年提升2位，大商所排名没有变化，郑商所、上期所较2021年分别下降1位和4位。（表1）

　　表1：2022年全球前二十五衍生品交易所

　　单位：手；单边

　　



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2022排名	2021排名	交易所	2022年	2021年	变化
1		印度国家证券交易所（NSE）	38，113，511，047	17，255，329，463	120.88%
2		巴西交易所（B3）	8，313，793，640	8，755，773，393	-5.05%
3		芝加哥商业交易所集团（CME Group）	5，846，331，689	4，942，738，176	18.28%
4	6	芝加哥期权交易所（CBOE）	3，476，171，972	3，095，693，020	12.29%
5	4	洲际交易所（ICE）	3，435，073，009	3，317，893，282	3.53%
6	5	纳斯达克（NASDAQ）	3，147，540，772	3，292，840，477	-4.41%
7	12	伊斯坦布尔交易所（BIST）	2，726，889，885	2，081，042，040	31.03%
8	7	郑州商品交易所（ZCE）	2，397，600，933	2，582，227，206	-7.15%
9		大连商品交易所（DCE）	2，275，200，779	2，364，418，367	-3.77%
10		韩国交易所（KRX）	2，058，222，218	2，281，738，234	-9.80%
11	13	欧洲期货交易所（Eurex）	1，955，730，332	1，703，174，493	14.83%
12	8	上海期货交易所（SHFE）	1，943，444，607	2，445，774，713	-20.54%
13	14	孟买证券交易所（BSE）	1，609，192，944	1，607，775，410	0.09%
14	15	迈阿密国际交易所（MIAX）	1，299，348，174	1，338，182，359	-2.90%
15	11	莫斯科交易所（MOEX）	1，268，386，020	2，101，589，316	-39.65%
16		多伦多证券交易所集团（TMX Group）	760，910，069	613，028，880	24.12%
17		香港交易所（HKEX）	454，672，540	433，092，595	4.98%
18	19	日本交易所集团（JPX）	392，159，116	333，638，732	17.54%
19	18	台湾期货交易所（TAIFEX）	384，468，497	392，202，371	-1.97%
20	26	阿根廷布宜诺斯艾利斯与罗萨里奥期货交易所（MATba ROFEX）	299，732，436	129，544，714	131.37%
21	20	新加坡交易所（SGX）	260，176，758	232，104，773	12.1%
22		印度多种商品交易所（MCX）	218，219，746	176，883，766	23.4%
23		南非约翰内斯堡证券交易所（JSE）	204，862，753	175，570，481	16.7%
24	21	澳大利亚交易所（ASX）	201，684，582	199，239，748	1.2%
25	27	中国金融期货交易所（CFFEX）	151，861，780	122，033，163	24.4%

　　数据来源：FIA

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2022排名	2021排名	交易所	2022年	2021年	变化
1		印度国家证券交易所（NSE）	38，113，511，047	17，255，329，463	120.88%
2		巴西交易所（B3）	8，313，793，640	8，755，773，393	-5.05%
3		芝加哥商业交易所集团（CME Group）	5，846，331，689	4，942，738，176	18.28%
4	6	芝加哥期权交易所（CBOE）	3，476，171，972	3，095，693，020	12.29%
5	4	洲际交易所（ICE）	3，435，073，009	3，317，893，282	3.53%
6	5	纳斯达克（NASDAQ）	3，147，540，772	3，292，840，477	-4.41%
7	12	伊斯坦布尔交易所（BIST）	2，726，889，885	2，081，042，040	31.03%
8	7	郑州商品交易所（ZCE）	2，397，600，933	2，582，227，206	-7.15%
9		大连商品交易所（DCE）	2，275，200，779	2，364，418，367	-3.77%
10		韩国交易所（KRX）	2，058，222，218	2，281，738，234	-9.80%
11	13	欧洲期货交易所（Eurex）	1，955，730，332	1，703，174，493	14.83%
12	8	上海期货交易所（SHFE）	1，943，444，607	2，445，774，713	-20.54%
13	14	孟买证券交易所（BSE）	1，609，192，944	1，607，775，410	0.09%
14	15	迈阿密国际交易所（MIAX）	1，299，348，174	1，338，182，359	-2.90%
15	11	莫斯科交易所（MOEX）	1，268，386，020	2，101，589，316	-39.65%
16		多伦多证券交易所集团（TMX Group）	760，910，069	613，028，880	24.12%
17		香港交易所（HKEX）	454，672，540	433，092，595	4.98%
18	19	日本交易所集团（JPX）	392，159，116	333，638，732	17.54%
19	18	台湾期货交易所（TAIFEX）	384，468，497	392，202，371	-1.97%
20	26	阿根廷布宜诺斯艾利斯与罗萨里奥期货交易所（MATba ROFEX）	299，732，436	129，544，714	131.37%
21	20	新加坡交易所（SGX）	260，176，758	232，104，773	12.1%
22		印度多种商品交易所（MCX）	218，219，746	176，883，766	23.4%
23		南非约翰内斯堡证券交易所（JSE）	204，862，753	175，570，481	16.7%
24	21	澳大利亚交易所（ASX）	201，684，582	199，239，748	1.2%
25	27	中国金融期货交易所（CFFEX）	151，861，780	122，033，163	24.4%

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在2022年全球农产品、金属和能源类品种的成交量排名中，农产品表现突出，国内品种包揽前10名，在前20名中占有16席，包括豆粕(3879, 18.00, 0.47%)期货、棕榈(8302, 88.00, 1.07%)油期货、豆油期货、菜籽粕期货、玉米(2877, 4.00, 0.14%)期货、棉花(14495, 65.00, 0.45%)期货、菜籽油期货、白糖(5987, 55.00, 0.93%)期货、纸浆期货、橡胶(12545, -55.00, -0.44%)期货、豆粕期权、苹果(9076, 20.00, 0.22%)期货、玉米淀粉(3057, 0.00, 0.00%)期货、黄大豆(5642, 50.00, 0.89%)1号期货、花生期货、玉米期权（表2）。金属方面，国内品种占据前10强中9席，前20强中占有14席，包括螺纹钢(4262, 30.00, 0.71%)期货、铁矿(915, 1.50, 0.16%)石期货、热轧卷板期货、铝期货、硅铁(8244, 202.00, 2.51%)期货、锌期货、镍期货、铜期货、锰硅(7630, 60.00, 0.79%)期货、铁矿石期权、不锈钢期货、锡期货、铅期货、铜期权。能源方面，国内品种在前20强中占有5席，包括燃料油期货、石油沥青(3748, -19.00, -0.50%)期货、中质含硫原油期货、液化石油气期货、低硫燃料油期货（表4）。

　　表2：2022年全球农产品期货和期权成交前20位

　　单位：手；单边

排名	合约	2022年	2021年	变化
1	豆粕期货，大商所	325，094，536	360，388，172	-9.79%
2	棕榈油期货，大商所	241，582，846	226，614，036	6.61%
3	豆油期货，大商所	183，506，353	229，383，502	-20.00%
4	菜籽粕期货，郑商所	144，878，671	268，927，210	-46.13%
5	玉米期货，大商所	134，357，515	189，287，113	-29.02%
6	棉花期货，郑商所	128，304，288	113，523，632	13.02%
7	菜籽油期货，郑商所	94，447，320	112，755，176	-16.24%
8	白糖期货，郑商所	91，359，177	116，457，963	-21.55%
9	纸浆期货，上期所	81，158，408	119，222，581	-31.93%
10	橡胶期货，上期所	79，639，372	121，600，877	-34.51%
11	玉米期货，芝加哥期货交易所	77，881，115	86，901，950	-10.38%
12	豆粕期权，大商所	53，407，941	37，992，814	40.57%
13	大豆期货，芝加哥期货交易所	51，720，820	53，324，458	-3.01%
14	苹果期货，郑商所	47，538，645	105，492，739	-54.94%
15	玉米淀粉期货，大商所	46，197，613	56，625，060	-18.41%
16	黄大豆1号期货，大商所	34，858，320	49，558，416	-29.66%
17	糖11号期货，洲际交易所	32，750，113	31，002，757	5.64%
18	花生期货，郑商所	31，616，105	16，847，091	87.67%
19	玉米期权，大商所	30，429，497	20，600，284	47.71%
20	豆油期货，芝加哥期货交易所	30，052，077	32，675，376	-8.03%

　　数据来源：FIA

　　表3：2022年全球金属期货和期权成交前20位

　　单位：手；单边

　　

排名	合约	2022年	2021年	变化
1	螺纹钢期货，上期所	525，178，157	655，986，710	-19.94%
2	铁矿石期货，大商所	221，120，805	174，412，025	26.78%
3	热轧卷板期货，上期所	142，061，100	220，715，917	-35.64%
4	铝期货，上期所	99，975，095	131，457，870	-23.95%
5	硅铁期货，郑商所	68，899，336	95，241，196	-27.66%
6	锌期货，上期所	68，330，390	69，341，255	-1.46%
7	镍期货，上期所	52，088，887	172，165，580	-69.74%
8	铝期货，LME	52，047，727	57，670，339	-9.75%
9	铜期货，上期所	46，496，614	64，107，155	-27.47%
10	锰硅期货，郑商所	44，141，099	80，496，126	-45.16%
11	铁矿石期权，大商所	41，712，001	18，078，974	130.72%
12	不锈钢期货，上期所	36，099，784	40，468，072	-10.79%
13	锡期货，上期所	29，708，330	27，012，409	9.98%
14	优等铜期货，LME	29，377，190	29，691，402	-1.06%
15	62%铁矿石期货，新加坡交易所	25，078，373	18，184，719	37.91%
16	铜期货（HG） ，COMEX	21，538，760	24，584，525	-12.39%
17	特级高质锌期货，LME	21，331，896	22，040，793	-3.22%
18	铅期货，上期所	20，057，840	25，269，752	-20.63%
19	铜期权，上期所	12，114，450	8，936，180	35.57%
20	镍期货，LME	12，105，623	16，774，630	-27.83%

　　数据来源：FIA

　　表4：2022年全球能源期货和期权成交前20位

　　单位：手；单边

　　

排名	合约	2022年	2021年	变化
1	布伦特原油期货，洲际交易所（欧洲）	235，372，047	243，666，353	-3.4%
2	燃料油期货，上期所	210，455，099	276，993，809	-24.0%
3	WTI轻质低硫原油期货，纽约商业交易所	205，997，830	248，314，481	-17.0%
4	石油沥青期货，上期所	162，578，252	140，463，222	15.7%
5	布伦特原油期货，莫斯科交易所	88，531，089	579，590，791	-84.7%
6	亨利港天然气期货 （NG），纽约商业交易所	85，875，540	97，588，795	-12.0%
7	原油期权，印度大宗商品交易所	68，523，274	15，798，979	333.7%
8	柴油期货，洲际交易所（欧洲）	61，735，509	82，713，016	-25.4%
9	中质含硫原油期货，上海国际能源中心	53，580，837	42，645，180	25.6%
10	WTI轻质低硫原油期货，洲际交易所（欧洲）	46，113，505	51，721，597	-10.8%
11	液化石油气期货，大商所	44，491，439	35，060，253	26.9%
12	RBOB汽油实物（RB）期货，纽约商业交易所	41，039，130	47，837，998	-14.2%
13	低硫燃料油期货，上海国际能源中心	40，841，640	18，594，750	119.6%
14	纽约港ULSD柴油期货，芝加哥商业交易所集团 （旗下NYMEX）	39，668，782	38，711，497	2.5%
15	荷兰TTF天然气期货，洲际交易所（ICE Endex）	39，310，020	8，031，451	389.5%
16	亨利港天然气期货，纽约商业交易所	34，019，888	15，876，019	114.3%
17	布伦特原油期权，洲际交易所（欧洲）	31，480，762	29，017，774	8.5%
18	微型WTI原油期货，纽约商业交易所	30，080，874	8，368，659	259.4%
19	原油期权，纽约商业交易所	28，931，828	30，006，061	-3.6%
20	天然气欧式期权，纽约商业交易所	23，906，492	23，727，461	0.8%

　　数据来源：FIA

　　三、品种创新持续推进，期货期权产品体系更加完善

　　2022年全年一共上市了16个期货期权新品种（表5），包括2个期货品种、14个期权品种。其中，上期所上市了螺纹钢期权和白银期权；郑商所上市了菜籽油期权和花生期权；大商所上市了黄大豆1号期权、黄大豆2号期权和豆油期权；中金所上市了中证1000股指期货、中证1000股指期权和上证50股指期权；广期所上市了工业硅期货和工业硅期权；上交所上市了中证500ETF期权；深交所上市了创业板ETF期权、中证500ETF期权和深证100ETF期权。

　　截至2022年底，共上市期货期权品种数量达到110个，其中商品类93个（期货65个、期权28个），金融类17个（期货7个、期权10个）。

　　表5：2022年新上市期货期权品种

　　

序号	交易所	上市品种	上市时间
1	上期所	螺纹钢期权	12月26日
2		白银期权	12月26日
3	郑商所	菜籽油期权	8月26日
4		花生期权	8月26日
5	大商所	黄大豆1号期权	8月8日
6		黄大豆2号期权	8月8日
7		豆油期权	8月8日
8	中金所	中证1000股指期货	7月22日
9		中证1000股指期权	7月22日
10		上证50股指期权	12月19日
11	广期所	工业硅期货	12月22日
12		工业硅期权	12月23日
13	上交所	中证500ETF期权	9月19日
14	深交所	创业板ETF期权	9月19日
15		中证500ETF期权	9月19日
16		深证100ETF期权	12月12日

　　数据来源：根据各交易所官网信息整理

　　四、期货公司资本实力持续增强

　　截至2022年底，中国期货公司总资产约1.7万亿元，净资产1841.65亿元，同比分别增长23.06%和14.07%。资本实力持续增强[7]。经纪业务收入233.75亿元，同比下降25.79%；交易咨询业务收入1.15亿元，同比下降34.66%；资产管理业务收入9.95亿元，同比下降18.04%；风险管理业务收入2413.81亿元，同比下降8.17%[8]。（表6）

　　表6：2019-2022年期货公司主要业务收入情况

　　

业务收入（亿元）	2019年	2020年	2021年	2022年
经纪业务	129.00	192.30	314.98	233.75
交易咨询业务	1.42	1.26	1.76	1.15
资产管理业务	7.73	8.97	12.14	9.95
风险管理业务	1780.04	2083.50	2628.59	2413.81

　　数据来源：中国期货业协会

　　2023年2月21日

　　[1]本文中的“中国期货市场”是指中国境内期货及期权市场，不包括中国港澳台地区。

　　[2]本文中的全球排名主要引用Futures Industry Association（FIA）数据，以场内衍生品成交手数为单位统计和排名。

　　[3]因广州期货交易所在2022年12月末才发布期货期权合约，本文中的数据未包含广州期货交易所。

　　[4]不包含贵金属。

　　[5]本文中的“全球期货市场”指全球期货及期权市场。

　　[6]本文所指的上期所均包含其下属子公司上海国际能源交易中心。

　　[7]数据来源：中国期货业协会

　　[8]数据未经审计