上半年期货公司净利普降 永安期货少赚六成

龙听

[ 中期协数据统计，截至2022年6月末，150家期货公司总资产1.58万亿元，净资产1753亿元，同比分别增长30.17%和19.42%。 ]
　　上半年期货公司盈利能力出现大幅下滑。

　　4家A股上市期货公司2022年半年报显示，归母净利润同比下滑明显，其中永安期货(18.410, 0.20, 1.10%)（600972.SH）净利同比下滑近六成引发市场关注。

　　除A股上市期货公司外，据记者不完全统计，8家新三板挂牌期货公司业绩出现分化。其中，长江期货、金元期货的营业收入和净利润均实现同比增长，而创元期货、海通期货、海航期货的营业收入和净利润均同比下降。

　　今年来，受疫情反复、地缘冲突等因素影响，大宗商品市场整体价格波动剧烈。“除此之外，权益市场下跌行情也导致期货公司在投资方面的收入减少。”物产中大(4.600, 0.00, 0.00%)期货副总经理景川对第一财经分析称。

　　永安期货净利领跌

　　上半年全国期货公司资本实力增强，行业利润下降。中期协数据统计，截至2022年6月末，150家期货公司总资产1.58万亿元，净资产1753亿元，同比分别增长30.17%和19.42%，资本实力有所增强。但150家期货公司合计实现净利润60.92亿元，同比下降4.59%。

　　截至目前，全国期货市场成交额仍在下降。中国期货业协会8月31日发布最新统计数据显示， 8月全国期货交易市场成交量（以单边计算）为6.42亿手，成交额为49.13万亿元，同比分别增长0.46%和下降5.93%，环比分别下降6.41%和3.52%。1~8月全国期货市场累计成交量为43.74万手，累计成交额为357.53万亿元，同比分别下降12.04%和7.93%。

　　具体看来，永安期货作为业内规模靠前的机构，上半年增收不增利，且净利下滑较为明显。

　　根据财报，上半年公司营业收入195.51亿元，同比增长17.18%；归属于母公司股东的净利润3.16 亿元，同比下降57.27%。永安期货称，上半年金融市场出现较大波动，公司相关金融资产的公允价值变动收益和投资收益，较上年同期出现一定幅度的下滑。

　　此外，截至2022年6月末，永安期货净资产达到115.45亿元。对比来看，永安期货净资产规模超过其他3家A股上市期货公司净资产总和。南华期货(10.390, 0.31, 3.08%)、瑞达期货(16.140, 0.43, 2.74%)、弘业期货(12.330, -0.27, -2.14%)截至上半年净资产分别为31.2亿元、24.08亿元和17.23亿元。

　　南华期货方面，上半年实现营业收入34.11亿元，同比下降19.61%；归属于上市公司股东的净利润7528.49万元，同比下降12.95%。南华期货在报告中表示，今年以来，国内资本市场出现较大波动，期货市场的活跃度有所降低，同时受疫情影响，公司各类业务的市场营销活动受到一定的制约。

　　半年报显示，今年1~6月份，南华期货基差贸易的配套现货贸易额为30.01亿元，同比减少23.27%。从其资管规模看，截至6月末，南华期货资管业务规模为6.75亿元，同比增长9.45%。公告称，公司营业收入下降主要受报告期内市场环境影响，公司风险管理业务中的基差贸易规模下降所致。

　　瑞达期货上半年实现营业收入11.98亿元，同比增长12.74%；实现归属于上市公司股东的净利润1.87亿元，同比下降21.31%。半年报显示，瑞达期货营业收入同比实现增长主要系风险管理业务收入增加所致。

　　此外，今年上半年，瑞达期货公司资产管理业务实现营业收入0.57亿元，较上年同期下降33.77%，主要是投资环境不景气，公司资管产品的规模及产品收益率降低。截至报告期末，公司资产管理规模为32.42亿元，公司客户保证金规模为138.39亿元，同比增长近10%。

　　弘业期货（001236.SZ）发布2022年半年度业绩报告。

　　2022年1月1日~2022年6月30日，公司实现营业收入7.55亿元，同比下降2.96%，净利润3525.49万元，同比下降22.18%。公司报告期内，期末资产总计为123.66亿元，营业利润为4573.02万元，经营活动产生的现金流量净额为33.87亿元。

　　风险管理业务拉开差距

　　新三板期货公司方面，上半年在风险管理业务上差距拉大，其中长江期货的风险管理业务收入呈增长趋势，而海通期货、先融期货等公司的风险管理公司业务收入明显缩减。

　　从新三板创新层的期货公司来看，长江期货上半年实现营业收入3.43亿元，同比增长13.73%，归母净利润7490.15万元，同比增长19.48%。其中，公司经纪业务手续费收入1.03亿元，同比增长2.2%；风险管理业务收入1.97亿元，同比增长17.79%；资产管理业务收入559.13万元，同比增长70.00%；投资咨询业务收入仅为2.7万元，同比减少67.03%。风险管理业务收入占长江期货营业收入的比例最高，达57.23%。半年报披露，今年上半年，长江期货不断丰富资管产品和代销渠道，资管产品总体规模实现增长，管理费、业绩报酬等资管业务收入相应增长。

　　景川分析预计，下半年市场对期货公司的各类业务需求将得到提升，期货公司的创新业务发展所面临的环境将好于上半年。另外在《期货和衍生品法》所明确的品种注册制规则下，接下来的品种上市将以市场需求为导向，针对风险管理需求迫切的产业和领域推出更多品种，期货市场也将更高效地服务国民经济和实体企业。

　　对于下半年行业发展，行业人士认为，随着全球加息潮来袭，对大宗商品套期保值的需求将增加。预计越来越多的产业客户和机构投资者将利用期货市场管理风险、配置资产，期货市场将进一步服务好实体经济，期货市场也将在对冲价格风险、应对疫情、服务实体经济中发挥出越来越重要的作用。