懵了：A股、港股双双跳水 发生了什么？

龙听

懵了！A股、港股双双跳水，发生了什么？

　　7月27日，A股、港股双双跳水。

　　A股早盘三大指数短暂冲高，创业板指一度涨超1.5%，半导体板块大涨；午后指数持续走低，沪指跌破3400点整数关口，创业板指跌幅超过4%，两市超过3300只个股下跌。截至收盘，上证指数收于3381.18点，下跌2.49%；深证成指收于14093.64点，下跌3.67%；创业板指收于3232.84点，下跌4.11%。


　　除了A股，港股也有较大跌幅。恒生科技指数大跌近8%，恒生指数跌逾4%。腾讯控股跌约9%，阿里巴巴跌逾7%，美团跌近17%。


　　A股两日市值蒸发4.3万亿元

　　周二，A股再次放量大跌，市场情绪极度悲观。两市成交量再度放大，沪深两市成交额超1.5万亿创近期新高，连续第五个交易日在万亿上方。北向资金净卖出力度较昨日减弱，为41.72亿元。其中，沪股通净卖出34.64亿元，深股通净卖出7.08亿元。

　　经历两个交易日的调整，A股总市值已经从上周五的86万亿元跌至81.7万亿元，两个交易日蒸发4.3万亿元。

　　若以7月27日贵州茅台(1712.890, -91.22, -5.06%)收盘总市值2.15万亿元计算，两个交易日相当于蒸发掉2个贵州茅台的市值。

　　盘面上，半导体板块延续强势，盘中领涨两市，午后受指数影响涨幅回落。靶材、PCB、光刻机、MCU芯片、第三代半导体等方向盘中悉数大涨，中芯国际(64.400, 7.20, 12.59%)盘中一度20%涨停。PCB分支今日表现较强，明阳电路(18.840, 3.14, 20.00%)、科翔股份(34.120, 5.69, 20.01%)斩获20cm涨停，生益科技(25.820, 2.35, 10.01%)、世运电路(13.440, 1.22, 9.98%)、奥士康(103.900, 9.45, 10.01%)、沪电股份(13.120, 1.19, 9.97%)、四会富仕(51.950, 8.66, 20.00%)等大涨。

　　鸿蒙概念、CRO、网络安全等方向亦有所表现。


　　强势板块新能源车溃败

　　今日领跌两市的是前期市场最强主线新能源车概念。锂电池午后跳水，多氟多(47.270, -5.25, -10.00%)、奥克股份(12.830, -1.47, -10.28%)、天际股份(40.510, -4.50, -10.00%)等十余股跌停，亿纬锂能(104.410, -15.68, -13.06%)跌约13%、宁德时代(495.000, -44.78, -8.30%)跌超8%。


　　昨日领跌的酿酒、医药板块再度大跌，水井坊(116.260, -12.92, -10.00%)连续两日跌停，片仔癀(360.980, -30.39, -7.77%)、五粮液(231.150, -18.39, -7.37%)跌超7%，贵州茅台跌5%。


　　机构：大跌不可持续

　　展望后市，国泰君安(16.520, -0.32, -1.90%)表示，大跌不可持续，指数将逐步企稳。市场的下跌主要受到短期因素影响。近期行业政策层面对教育、互联网行业的监管力度加强，相关行业大跌。另外，资金近期加速从大消费转移到科技成长加大了市场短期波动。多重因素的影响导致了市场的回调。但这些因素的影响偏短期，短期扰动之后，指数将逐步企稳。市场中期向好趋势不变。决定市场中期走势的经济、政策、资金等宏观大的方向依然并未改变。

　　在机构看来，下跌带来优质股的布局机会。国泰君安认为，指数的非理性下跌往往会给优质股带来布局机会。建议在回调中关注新能源车（锂电池）、半导体、光伏等。近期持续下跌的低估值蓝筹及消费白马也有望迎来修复。

　　对于港股后市，南方香港成长基金经理黄亮表示，港股资产的配置初衷既不应是抄底港股低估值，也不是拥抱全球市场龙头。港股是配置新经济公司的重要选项。第一，港股和美股是新经济企业上市的重要阵地；第二，海外市场中，港股相较美股市场的优势已经愈发明显；第三，过去两年，得益于港交所改革，众多优质的新消费、创新药和互联网公司登陆港股市场进行首次上市，已经形成了明显的板块聚集效应，并吸引更多优秀的新经济公司赴港上市。这些标的中部分公司具备长期的增长前景，也将为港股市场注入新的活力。