郑商所花生产业调研总结报告

龙听

为帮助市场及时了解花生现货情况，促进期货更好地服务花生产业，4月26日至30日郑州商品交易所组织了首期花生分析师培训调研活动。调研走访了山东、河南地区的部分大型现货贸易商、分选厂、进口商、花生油压榨企业及花生食品加工企业。我们将从种植、贸易、加工等方面对本次调研的情况进行总结。

一、国内花生种植情况及面积变化

1.当前花生种植气象条件良好

正常情况下，河南的春花生在清明节前后开始播种，劳动节前基本播种完毕。河北、山东地区4月20日开始播种，4月底播种完毕。东北产区方面，辽宁在4月20日左右开始播种，偏北的吉林白城地区一般要到5月20日左右才能播种完毕。河南的夏花生在5月15日开始播种，到6月15日左右播种完毕。华南地区广东、广西等地的秋花生要到7—8月才开始种植，主要用于自用和留种。在调研期间，山东鲁西南地区已经开始播种，胶东半岛尚未开播。种植条件方面，清明节期间河南降水充沛，山东、河北和东北等地区的墒情同样良好，目前看整体气象情况有利于花生播种和前期生长。

2.预计今年花生的种植面积持平略减

由于玉米价格上涨引发了转种的情况，预计山东的花生种植面积较上年有所下降，东北吉林和辽宁的种植面积整体持平，河北的花育23等品种的种植面积则将有所上升。整体上看，花生的种植面积变化不大，处于持平货略降的情况。

分地区看，东北、河南种植花生的净收益高于其他地区，产量潜力也更大，因此东北、河南玉米抢面积的情况会少于其他地区。山东的情况比较复杂，东南部丘陵地区适合种植花生，不容易被替代，而山东中西部平原地区的花生种植面积相对不够稳定。

转种还需要考虑当地农户的种植习惯。花生种植的机械化程度偏低，仅30%左右，人工的投入要大于其他作物，这也限制了花生面积的扩大。但传统种植地区的品种延续性比较强，若改种玉米等作物需要添置或租用机械设备，且销售渠道需要重新打通，因此核心种植区域不太容易转种玉米。

二、花生的进口贸易情况

我国花生进口主要来自非洲、美国和印度等地区。春节前，受国内花生价格高企的影响，国内进口商大量采购花生，并且锁定了大量远期的花生油采购合同。

1.今年进口花生到港有所延迟

由非洲运往国内需要45—60天才能到港，印度的船期在1个月左右。往年进口花生米一般在2—5月集中到港，今年受疫情、国外政势不稳定以及集装箱紧张等因素的影响，集中到港的时间延后至4—6月。根据船期计算，印度花生到港早一些，2月中旬开始陆续到港，5月之前基本发运完毕。进口米集中到港期恰为春节后的花生油消费淡季，对市场有一定的冲击。

2.后期花生的进口采购情况

2020年进口美国花生收益较好，但贸易商对今年情况持谨慎的态度。美国新季花生刚开始播种，国内的进口商已经开始签单，虽然已经锁定价格，但还需要承担汇率、海运费以及国内市场价格变化的风险。

非洲国家中，国内进口埃塞俄比亚和塞内加尔的花生已经有3—4年的历史，渠道相对成熟。苏丹市场的开放时间较晚，国内贸易商近两年才开始采购。后期有可能继续放开尼日利亚、坦桑尼亚和莫桑比克等国家的花生进口，未来非洲花生进口量仍有一定增长潜力。
今年塞内加尔花生的问题是酸价过高。正常情况下，花生收获时的酸价在0.5—1mgKOH/g，处理过程中上涨到1.1—1.5mgKOH/g。通过集装箱海运，由于温度偏高，到国内之后的酸价可能达到2mgKOH/g。而今年塞内加尔花生米由于船期延迟的原因，在集装箱内储存的时间过长，部分花生米的酸价已经超过3mgKOH/g，严重影响了花生的加工品质。

苏丹花生每年产量200多万吨，优先保证本国的压榨需求。近两年随着中国买货的增加，苏丹也在大规模扩产。苏丹花生11月开始收获，经过脱壳处理后在12月以商品精米的形式装船发运，加上船期，最早在每年的2月份到国内。苏丹花生品质较好且稳定，不完善粒少，大小均匀，正常酸价仅1 mgKOH/g，含油48%，水分4%。目前，进口苏丹精米的销售价大概在9100—9200元/吨。

国内贸易商和规模油厂进口花生米主要通过进口商来完成，船运是最容易出问题的环节。非洲港口设施落后，管理水平低，船期不准的情况很常见。国内主要的花生进口港包括青岛港、天津港和黄埔港。

三、花生的国内贸易和分选

1.花生的存储和加工

由于含油率高，花生对存储条件的要求较为严格。恒温库存储费每月30元/吨，常温库存储费每月18元/吨。筛选加工的周期一般4—5天，筛选成本在150元/吨。

2.当前的花生贸易情况

商品米方面，由于去年花生的品质较差，今年出成的商品米较少，但需求也比较疲弱。受新冠疫情的影响，出口欧盟的数量下降，出口日韩的降幅也有20%。

油料米方面，目前花生油和花生粕的走货情况都不好，很多中小油厂已经停止采购，大厂的库存压力也大。目前油厂整体原料库存充足，后期采购花生的意愿相对有限。以目前的花生油和花生粕的价格，按照正常压榨利润倒算，油料米很难达到10000元/吨。春节后规模油厂的收购价格在9200元/吨，最近已经降到8500元/吨。

3.期货交割的品质和成本

产区不同，花生米的品质也存在一定差异。以最受关注的黄曲霉指标为例，河南南部的部分地区黄曲霉容易超标，河南北部、山东胶东地区则大部分合格。分选厂对交割品价格的预判在9600—9700元/吨。

由于距离合约到期时间尚远，贸易商参与期货的比例并不高。前期贸易商的资金都压在现货上，没有多余的资金进行套保。到5月底，随着现货陆续销售，预计有80%的资金会得到释放。但由于对交割品的检验标准没有十足的把握，贸易商整体对期货交割仍持谨慎的态度。

四、花生的质量检验

针对现货商反应的检验标准问题，我们也专门走访了相关的质检机构。质检机构表示，袋装花生边角位置相对潮湿，中间部分相对干燥，因此中间位置的质量指标要好于边角位置。要想检测准确，必须保证抽样得到的样品具有代表性。黄曲霉在袋中分布是不均匀的，所以抽样方法对黄曲霉的检测尤为重要。

国家标准采取多点采样的方式，袋装要求边角和中间位置都要有采样点，大包采取分区采样方式，成堆货则采用分层采样的方式。实际操作中一般以50吨为一批，200包以下取样量不少于10包，200包以上每增加100包增取1包，倒包和拆包相结合，倒包占规定取样包数的20%，拆包占规定包数的80%。（作者单位：一德期货）