受到外围市场普遍走低以及流动性收紧预期影响,上周国内A股市场结束2021年开年涨势,转而下行,上证综指自3600点上方一路下探,最低一度跌至3446点,当周收于3483.07点。期指三个品种普跌,IF主力合约跌幅为3.56%,IH主力合约跌幅为3.13%,IC跌幅最大,主力合约下跌3.76%。基差方面,期货贴水显著收窄,截至上周五,IF及IC主力合约分别贴水9.6和32.5点,IH则由贴水转为升水,主力合约升水6.2点。 量能方面,上周期指持仓大幅回升,三个品种总持仓当周共计增加34813手,时隔一个月再度升至52万手之上。期指各品种持仓也有不同程度增加,IF持仓增加18463手,至212455手,IH持仓增加5046手,增至73898手,IC持仓增加11304手,增至233667手。 主力持仓方面,伴随市场波动加大,期指各品种主力均呈现明显增仓态势。IF多空主力持仓双双增加,多头增9935手,空头增7577手,净空持仓降至21608手。IH多头主力增仓4780手,空头主力增仓3128手,净空持仓降至8147手。IC多头增仓15770手,空头增仓13642手,净空持仓降至21889手。 具体席位方面,与前一周相比,上周IF各席位持仓变化显著。多头方面,国泰君安期货多头增仓1400余手,净多持仓继续升至6132手,一德期货多头增仓2149手,持仓升至13387手,同时五矿经易期货多头持仓大增2500余手,净多持仓自6手跃升至2128手,此外,浙商、大地及乾坤期货等席位多头持仓也有不同程度上升。空头方面,上海东证期货空头增仓759手,净空持仓升至14971手,兴证期货空头增仓将近1000手,净空持仓升至2254手,此外,建信及兴业期货等席位空头持仓也有一定程度增加,华泰、中信建投及平安期货等席位空头则出现减仓,其中华泰期货空头减仓710手,净空持仓降至不足7000手。 总体来说,上周期指大幅回升,同时各品种主力持仓也有明显增加。整体看,市场短期超跌,期指继续下行概率不大,短线有望止跌企稳。(作者单位:永安期货) |