第十五届全国期货(期权)实盘交易大赛(简称全国赛)暨第八届全球衍生品实盘交易大赛(简称全球赛)赛程近半,参赛人数仍在稳步增加。截至6月21日,全国赛报名参赛账户数8.54万个,参赛总资金规模达327.03亿元。全球赛方面,截至6月17日,全球赛参赛账户数955个,参赛资金约9911万美元。 ! O. e/ G5 E2 M/ S# `% ^( \7 q( ?& a7 Y3 c
期货日报记者在采访中了解到,目前多品种出现回调行情且波动较大,加大了参赛选手的交易难度,上周全国赛累计净利润出现较大回落。 }2 o4 G" q( F/ m, C
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从盈亏情况看,截至昨日收盘,全国赛参赛账户的累计净利润为1.61亿元,累计盈利账户数17900个,在排行榜总账户数中约占27.24%。其中,重量组盈利账户数占比40.64%,基金组盈利账户数占比54.63%,量化组盈利账户数占比37.61%,轻量组盈利账户数占比25.43%。全球赛方面,截至6月17日,累计盈利账户数占比为32.57%。. T! t8 v( ]* P3 V9 @' ~3 X
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“上周市场整体出现了一轮回落,尤其是与CPI密切相关的油脂、生猪等品种,流动性趋紧的预期增强。”实盘大赛金牌导师邱畅表示,当一致性预期被打破,阶段性市场难以快速形成合力,短期难以出现持续性的多、空力量,给投资者交易带来较大的难度。0 u# c8 F& P) F8 C8 U ^" D
1 D; _' g& ~! ?* {: \; y4 M# U 从上周各品种的情况看,中证500股指期货成为参赛者盈利最多的品种,盈利较多的还有螺纹钢、沪深300股指期货、铜、铁矿石和焦炭期货;天然橡胶、苹果和玻璃期货则是参赛账户亏损较多的品种。 " J; A( H3 u7 ], I) f" m" Z + _- o3 x2 }% U/ [6 {& {: z “上周A股市场振荡回落,股指期货走势分化,IC表现强于IF和IH。在美联储议息会议之前,从美联储官员和耶伦的讲话来看,美联储认为通胀高企是基数效应所致,是暂时性的,但6月17日凌晨美联储声明称,将超额准备金利率(IOER)从0.1%调整至0.15%,同时将隔夜逆回购利率由零调整至0.05%。与此同时,美联储对于通胀风险的表态也发生了改变,鲍威尔表示通胀风险比想象的要高,2023年的通胀水平可能会更高。虽然从会议声明来看,美联储宽松货币政策基调仍未发生改变,但其释放的紧缩信号使投资者情绪偏向谨慎,导致美元指数上涨、美股下跌,美债收益率曲线扁平化。”一德期货股指分析师陈畅认为,从宏观流动性角度来看,进入6月以后,国内债券市场收益率出现了明显回升,一定程度上也对A股走势造成了影响。6 X6 U: i L d9 t+ O% r
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股票市场微观流动性方面,陈畅表示,5月末以来A股上涨的主要动力是人民币升值预期下北上资金的大幅流入,但上周北上资金整体呈现净卖出,市场增量资金不足。2 \9 D$ Y9 s1 S4 k! E' h
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对于股指期货后期行情,邱畅认为,近期可能维持振荡整理格局,市场呈现出无序偏弱整理可能性较大,直到不确定性因素逐渐“靴子落地”,包括但不限于市场流动性、欧美经济复苏进度以及对进出口的影响、疫情管控等,才能逐渐走出趋势性行情。 9 I% A/ D! k; m% i. I' y/ `( N; U1 l# _1 ]* |( M4 g- W W& y3 }( s4 [
陈畅建议投资者密切关注美元指数走势。“如果美元指数持续走强,需警惕北上资金外流给A股市场造成的冲击;反之则市场风险不大,投资者无需过度担忧。”她说。( i" L& W4 m9 t( \2 B4 m% [3 V! U
9 m: Y# B8 L% T* m: O0 W% j0 v 另外,PTA期货上周出现剧烈波动行情,对参赛选手的交易也有所影响。对此,天风期货分析师刘思琪表示,在PTA产业链加工费偏低情况下,PTA价格跟随成本端波动,上周三原油价格大涨,上周五大跌,PTA也跟随原油剧烈波动。; C f9 _$ R( q6 U. q! U* ]
2 W. S+ u7 F8 ?0 S7 `4 g “短期来看,PTA仍维持基本面去库、利润中性状态,目前影响PTA价格的主要驱动还是成本端。原油价格突破70美元/桶后,一方面欧美需求恢复,支撑油价维持高位;另一方面美联储加息预期影响市场心态,短期内油价波动或仍较大,新装置投产之前PTA价格或跟随原油走势,新装置投产后PTA将进入过剩周期。”刘思琪说。0 L# p: g6 o6 W3 F4 u z