瑞达期货：燃油出现回落 净空持仓增加

龙听

盘面情况：上海期货交易所FU2105合约开盘报2097元/吨，最高报2126元/吨，最低报2052元/吨，收盘报2054元/吨，较上一交易日下跌43元/吨，跌幅2.05%。成交量为184.03万手，持仓量增加46855手至46.16万手。上海国际能源交易中心LU2104合约开盘报2689元/吨，最高报2712元/吨，最低报2604元/吨，收盘报2606元/吨，较上一交易日下跌76元/吨，跌幅2.83%。成交量为32939手，持仓量增加2784手至70439手。


消息面：1、新加坡企业发展局(ESG)公布的数据显示，截至12月30日当周新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油库存增加156.2万桶至2195.6万桶；包括石脑油、汽油、重整油在内的轻质馏分油库存增加41.1万桶至1392.2万桶；中质馏分油库存增加9.1万桶至1520.3万桶。2、波罗的海贸易海运交易所数据显示，整体干散货运价指数上涨8点，涨幅为0.59%，报1374点。


现货价格：1月4日新加坡燃料油（高硫380Cst）现货报价312.36美元/吨，较上一日上涨11.28美元/吨（按当日人民币汇率折算为2043元/吨，不包含运费等费用）；0.5%低硫燃料油现货报价409.61美元/吨，较上一日上涨14.78美元/吨。


仓单库存：上海期货交易所燃料油期货仓单为297480吨，较上一交易日减少9000吨。上海国际能源交易中心低硫燃料油仓库期货仓单为51990吨，较上一交易日减少8830吨；仓库期货仓单为3800吨，较上一交易日持平。


主力持仓：上海期货交易所公布的前二十名持仓显示，FU2105合约买单持仓增加24753手至209571手，卖单持仓增加51848手至339097手，净持仓为卖单129526手，较前一交易日增加38484手，空单增仓，净空单大幅增加。


观点总结：OPEC+会议未能就2月产量政策达成一致将延期一天继续磋商，同时疫情恶化导致英国和日本加强封锁管控举措，国际原油期价呈现震荡回落；新加坡市场燃料油价格上涨，低硫与高硫燃料油价差升至97.25美元/吨；新加坡燃料油库存增至2195万桶；上期所燃料油期货仓单回落至30.6万吨左右。LU2105合约与FU2105合约价差为588元/吨，较上一交易日下跌25元/吨。技术上，FU2105合约出现回落，期价考验60日均线支撑，建议短线2000-2150区间交易。LU2104合约大幅回落，期价考验2550-2600区域支撑，建议短线以2550-2750区间交易为主。


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