海外镍矿再因疫情停产 叠加雨季或致供应更紧张

龙听

　　当地时间今日（10月28日），菲律宾最大的镍矿石生产商和出口商Nickel Asia公司表示，在新冠疫情本轮爆发后，该公司已暂停了旗下一个矿山的运营。

　　作为遏制措施，Nickel Asia旗下位于Caraga地区镍矿中心的Hinatuan矿工作已在周二暂停，停产将持续直至11月10日，该矿山产量占亚洲镍业公司矿石总销量的11%。随后，沪镍(119400, -2010.00, -1.66%)期货大涨逾5%，现报125280元/吨，创去年12月18日以来新高。

　　菲律宾为我国主要镍矿进口国，中信证券提示，除此停产影响之外，每年10月到次年3月是菲律宾的雨季，随着雨季来临，镍矿供应将会明显下降，而目前国内库存处于历史低位，镍矿紧张程度将会深化。

　　其还提到，近期印尼镍铁产量稳步增长，或将对国内供应形成冲击；此后不锈钢消费淡季来临，需求将转弱，但由于房地产后周期以及化工周期仍在，需求降幅或有限；由于不锈钢产量下降以及印尼镍铁冲击，国内镍铁产量将下降。

　　财通证券还提示，此前马斯克在特斯拉电池日上宣布“将最大限度利用镍，把钴减少到零”的言论后，预计Tesla将成为行业风向标，引领正极材料高镍化进程，未来十年镍将是最有前途的电池金属。电池用镍增量成为主力，预计 2030 年电池用镍占比预计由3%大幅提升至 37%。

　　此前，支撑镍价的主要因素有两个，一个是上游镍矿价格的支撑，整体来看，镍矿市场可流通货源仍较为稀少，商谈价格居高不下。另一个是市场对于需求的乐观预期，由于新能源汽车销量表现较好，市场对于需求预期不断上调。

　　据中信证券调研，目前镍矿主要集中在国内大型镍铁企业手中，随着镍矿的紧张，头部镍铁企业议价能力将明显增强，不锈钢与镍铁企业的博弈将更加激烈。

　　具体到投资标的，A股涉镍标的如下，包括盛屯矿业、西部矿业、合纵科技、青岛中程、鹏欣资源。

　　其中，据财通证券有色团队分析师李帅华称，随着盛屯矿业在印尼镍产线的投产，该产线或将贡献盛屯矿业明年30%以上的利润，该标的有望发挥产业龙头效应。

　　机构纷纷看涨沪镍期货

　　菲律宾最大的镍矿石生产商和出口商Nickel Asia公司本周三（10月28日）表示，在新冠疫情爆发后，该公司已暂停了其四个矿山中一个矿山的运营，直至11月10日。

　　暂停运营的是Hinatuan矿山，此前这里有19名员工新冠肺炎测试呈阳性。

　　据记者了解，Hinatuan矿位于菲律宾Surigao del Norte省，去年产量占Nickel Asia矿石总销售量的11%。菲律宾是中国镍矿的替代供应来源，此前中国主要依靠印尼的高品位镍矿，但是随着印尼禁止镍矿的出口，菲律宾成为中国最大的镍矿进口来源。

　　受上述消息影响，10月28日，沪镍期货盘中大幅拉升，涨幅一度超过5.13%。从9月3日触及10个月高位至今的一个半月时间里，沪镍期货走出了标准的V型走势，期货价格在痛失120000点关口后，于9月22日跌至V型的谷底，此后震荡走高，节后涨势加剧，直至重登120000点大关，截至今日14：23分，沪镍盘中创出125140元/吨的新高。

　　菲律宾暂停一矿山运营

　　Worldometers实时统计数据显示，截至北京时间10月28日02时32分，菲律宾新冠病毒确诊病例达37万例，新增1524例；死亡病例新增14例至7053例。

　　病例的不断增加，对一些公司的生产经营产生了影响。长江期货分析师雷连华对《华夏时报》记者表示，菲律宾最大的镍矿石生产商和出口商Nickel Asia暂停了公司旗下位于Caraga地区镍矿中心的Hinatuan矿。

　　据悉，该公司旗下有四座矿山，约占菲律宾镍矿石产量的一半。

　　当前新冠肺炎二次爆发势头明显，疫情是否会更深入、广泛的对镍产业链供给端产生冲击，是更需要担心的事情。按照Nickel Asia的消息，在停产14天后，该矿将恢复必要的非采矿和支持活动，后续会对矿区进行大规模的检测行为，再决定是否进行后续的动作。

　　据记者了解，菲律宾是中国镍矿的替代供应来源，此前中国主要依靠印尼的高品位镍矿，但是随着印尼禁止镍矿的出口，菲律宾成为中国最大的镍矿进口来源。

　　从最新的9月份数据看，中国进口镍矿砂及其精矿620.9万吨，环比大幅增加65.76%，同比下滑13.3%。其中，来自菲律宾的镍矿548.8万吨，环比增加62.17%，同比增加25.35%。可以看出，菲律宾的镍矿占进口总量的88%。