行业人士：有力促进母子公司协同展业

龙听

10月12日，中期协发布《关于规范期货公司为控股风险管理公司提供客户介绍及相关服务的通知》（下称《通知》），规范期货公司为控股风险管理公司提供客户介绍及相关服务的活动（下称介绍服务），防范和隔离风险，保护客户合法权益，促进母子公司协同发展。

　　《通知》要求，期货公司提供介绍服务的，应当与控股风险管理公司签订书面介绍服务协议并明晰责任划分。期货公司依照介绍服务协议对风险管理公司承担相应的受托责任。基于风险管理试点业务协议的责任由风险管理公司直接对客户承担。同时，期货公司提供介绍服务前，应当在对客户进行充分了解的基础上，审慎评估能否介绍客户参与风险管理试点业务。

　　根据《通知》，期货公司接受控股风险管理公司委托介绍客户参与风险管理试点业务，经双方协商，可以提供以下有关服务：一是协助进行客户适当性管理；二是协助进行客户资信评估；三是协助办理风险管理试点业务相关协议的签署工作；四是协助开展客户风险提示；五是协助开展相关投资者教育；六是协助开展反洗钱工作；七是协会规定的其他服务。

　　在业务隔离与风险控制方面，《通知》要求，期货公司应当加强与介绍服务有关的敏感信息的隔离、监控和管理，防止敏感信息不当流动和使用，防范风险传递、内幕交易、利益输送以及损害客户合法权益的行为。期货公司应建立并有效执行与介绍服务有关的风险控制机制，确保有效防范和隔离介绍服务与其他业务的风险。

　　据期货日报记者了解，由于业务隔离的要求，一直以来期货公司与控股风险管理公司在业务上是相互隔离的，期货公司并不能够直接为风险管理子公司介绍相关业务。上述政策的出台，打通了期货公司和风险管理子公司共同开展业务的壁垒。

　　“当前，很多风险管理子公司业务发展较好的期货公司都很重视母子公司业务协同。母公司有相对庞大的客户群体，子公司有相对专业的风险管理服务能力，这为母子公司优势互补、业务协同创造了良好的条件。但限于之前没有相关的管理规范，各家期货公司都是根据自身的业务管控偏好指定相应的协同约束机制，虽各具特色但实难统一规范。”光大期货风险管理子公司总经理马永波接受期货日报记者采访时表示，中期协规范期货公司为控股风险管理公司提供介绍服务，非常及时且十分必要。

　　新湖期货董事长马文胜表示，放开期货公司为控股风险管理公司提供介绍服务意义重大。首先，介绍服务的放开将丰富期货公司服务产业客户的手段，促进期货公司形成真正的多元化、综合性的业务体系；其次，未来风险管理公司可以通过母公司的诸多分支机构进行业务推广，将大大提升公司效率，促进整体经济效益提升；最后，介绍服务的开展还能够提升整个期货从业人员的素质，促进期货从业人员由简单的经纪业务销售员向企业风险管理服务策划人转型。

　　“《通知》也从行业高度进一步规范了相关主体责任和行为准则，进一步厘清了母子公司权责利关系和行业监管底线，有力地促进了母子公司协同展业的健康发展。”马永波说。

　　期货日报记者注意到，近期，有关期货公司风险管理子公司的利好政策不断出台。此前，中期协就曾发文允许风险管理公司开展仓储物流业务，支持风险管理公司成为交易所贸易商厂库。

　　市场人士纷纷表示，一系列政策的出台将进一步促进和推动期货公司风险管理公司业务发展，未来风险管理公司的发展前景广阔。

　　“风险管理公司的设立使得期货行业积累了多年的理论付诸实践，更多业务的落地也使得风险管理公司发展更加稳健，必将成为期货公司未来的主要利润贡献力量”中大期货副总经理景川如是说。

　　马文胜非常看好风险管理公司的发展前景。他表示，未来风险管理公司通过发展期现结合业务、场外业务以及做市业务，配合期货公司的经纪业务、咨询业务、资产管理业务等，将构建一个完整的期货公司高效服务实体企业的多元化体系。

　　方正中期期货总裁许丹良表示，当前风险管理公司业务已经成为期货市场发展的重要突破口和方向。未来要促进期货行业转型发展，实现为产业客户个性化的风险管理需求提供一揽子服务，还要不断发挥期货公司的效能和作用。