2018咖啡行业研究报告

龙听

目前全球咖啡消费市场规模大约为12万亿人民币，美国是全球咖啡最大的消费市场，年消费约为3万亿人民币。我国的咖啡消费市场规模在1000亿人民币左右，其中速溶咖啡占比约72%，现磨咖啡占比18%，即饮咖啡占比约10%。

根据美国农业部（USDA）数据，我国国内咖啡消费量近年来呈现快速增长趋势，2017年国内咖啡销量约为21.9万吨，2011年至2017年CAGR为35.1%。

CAGR15%，国人咖啡需求远未饱和

美国是全球咖啡消耗量第一的国家。日本与中国同属茶饮文化国家，它的咖啡消耗量在亚洲居首位。通过与美、日两国进行比较，我们得出国内咖啡市场的基本现状：存量市场较小，人均年饮用咖啡仅4.5杯，与美日等发达国家相比，我国咖啡消费仍处于初期，大多数用户的咖啡饮用习惯尚未养成。

同时，通过对比中美日咖啡消耗量，我们发现我国咖啡市场近10年年复合增长率为15%，远超美国的2%和日本的1%。国内咖啡市场增速较快，说明国人对咖啡的需求远未到饱和阶段，未来我国咖啡消费市场上升潜力非常大。

未来国内增量市场依靠现磨咖啡

从咖啡饮用结构来看，全球范围内现磨咖啡占比87%，远超速溶咖啡，而我国咖啡市场中现磨咖啡仅占18%。美国咖啡市场约3万亿元，我国咖啡市场约1000亿元，我们据此绘制出中美两国咖啡饮用结构，通过对比，可大致推测国内市场未来的发展趋势。

未来我国咖啡消费市场上升空间巨大，而增量市场需要依靠现磨咖啡。而现磨咖啡若要进入大众市场，需要让咖啡由“奢饰品”变为日常饮品。

价值贡献93%，创业机会在下游环节

咖啡行业产业链可以划分为上游咖啡种植、中游深加工和下游流通三个环节。

上游种植环节的特点是集中度不高，参与者主要由中小咖农、种植基地以及国外的高品质庄园。上游价值贡献占整个产业链的1%，属于低利润区，互联网改造空间不大。中游与上游情况相似。下游流通环节包括批发和零售，整体上集中度较高，价值贡献占整个产业链的93%，属于高利润区。因此，近年来的创业机会多出现在下游流通环节。

95%咖啡早期公司位于下游

ingdata数据显示，咖啡行业早期企业主要集中于产业链下游流通环节。135家公司中，位于下游的企业有128家，占比约95%。

速溶咖啡：未来市场将持续萎缩

目前国内速溶咖啡市场规模约为700亿元。线上速溶咖啡品牌中，雀巢咖啡以28.5%市占率稳居首位，前8名占53.7%市场份额，市场集中度较高；余下数百品牌竞争剩余46.3%市场份额，整体竞争激烈。

咖啡馆：精品咖啡连锁是未来趋势

国内咖啡馆市场兴起于2000年左右，参与者主要分为三类：以上岛咖啡为代表的台系咖啡馆主要定位为商务休闲，SKU较为丰富；以星巴克为代表的欧美系咖啡同样以商务场景为主，产品较为单一，主要以咖啡为主；以漫咖啡为代表的韩系咖啡馆多以休闲聚会为主，环境文艺小资，产品较丰富，包含糕点及简餐。