印度调查利空来袭 港股光伏板块巨震多只个股创近三年新低

龙听

今日港股光伏板块明显承压，个股跌势普遍超过大盘。

截至发稿，福莱特玻璃(06865.HK)跌近6%，盘中创逾三年新低；协鑫科技(03800.HK)跌近5%，一度创21个月新低；信义光能(00968.HK)一度创约三年半低；新特能源(01799.HK)、信义能源(03868.HK)均跟跌超3%。


今日消息面上，有消息称印度正因税务问题对国内主流的40家光伏企业进行调查。据媒体报道，已有国内一线光伏企业知情人士确认了该消息，并称调查实际已经持续将近一个月的时间。

此外，近期市场资金对光伏行业基本面的波动也较为敏感。近日有多家光伏企业相继披露三季度业绩，部分龙头企业净利润下滑幅度之大令人担忧。

其中，10月25日A股光伏巨头通威股份披露三季度报告显示，第三季度净利润30.31亿元，同比下降68.11%，引发了不少关注。此外，TCL中环第三季度净利润16.5亿元，同比降21%。

但需要注意的是，由于港股光伏板块上市企业主要集中在硅料、硅片、光伏玻璃等行业上游，竞争格局相当激烈，所面临的“产能过剩”、“价格战”等因素影响也更大。

数据显示，国内硅片企业目前库存达21GW左右（27 亿片），电池片+硅片环节累计库存量已高达25.7GW，因此企业迫于库存压力开始减产。据甬兴证券分析师开文明、刘清馨10月24日的报告显示，10月国内企业硅片排产已较此前预期同比下滑12.5%。

不过，结合当前光伏行业景气度来看，上游激烈的竞争格局，也让产业链其他环节打开了增长空间。

据Wind数据显示，截至10月24日，已有10家光伏企业三季报业绩实现预喜，均受益于N型TOPCon电池技术的大规模应用，其中晶科能源、阿特斯、天合光能等公司均预计净利润增幅上限超过100%。

太平洋证券新能源团队在10月24日的报告中就指出，光伏行业的周期性较为明显，历次底部均有价格战、产能过剩、海外贸易政策不明、行业融资收紧等显现。但无论是2011年、2018年还是2023年的行业底部，均有技术变革出现。

太平洋证券认为，和历次光伏周期类似，本轮光伏底部景象已现。而光伏作为最便宜的能源之一，未来仍有广阔的发展空间，优质的光伏企业足以穿越周期，迎来新的一轮成长。

文章来源：财联社

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