原油简评：美元汇率增强至五周高点，欧美原油期货下跌

龙听

1.美元汇率增强，国际油价盘中急跌

2.欧佩克及其减产同盟国有可能以减产应对市场挑战

3.明年美国石油产量可能再创历史新高

对美国大幅加息可能导致全球经济放缓和燃料需求下降的担忧打压国际油价，然而沙特能源部长表示欧佩克及其减产同盟国可能减产以应对市场挑战后，欧美原油期货从盘中低点反弹而小幅收低。周一(8月22日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2022年9月期货结算价每桶90.23美元，比前一交易日下跌0.54美元，跌幅0.6%，交易区间86.60-91.26美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2022年期货结算价每桶96.48美元，比前一交易日下跌0.24美元，跌幅0.2%，交易区间92.36-97.28美元。

纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2022年9月期货收盘期满结束，交易活跃的10月期货结算价每桶90.36美元，比前一交易日下跌0.80美元，跌幅0.6%，交易区间86.28-91.03美元。

不少外媒都在报道中国人民银行下调基准贷款利率，认为这是支撑不断放缓的经济，而上周中国央行已经下调了另项关键利率。

我们认为，中国下调基准贷款利率，应该有利于经济从而支撑需求，而不是拖累油价的因素。投资者关注的是强劲的美元汇率对以美元计价的商品期货包括石油期货的打压，因为美元汇率增强，美元以外地区购买以美元计价的原油要增加成本从而降低需求。自3月份以来，美联储已将利率提高了225点，当前所有目光都将集中在美联储主席鲍威尔周五于杰克逊霍尔年会上的讲话，来寻找美国利率路径的线索。周一美元指数升至五周高点。

路透社援引盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen的话说，“尽管基金在预期经济放缓的情况下继续抛售原油，但成品油市场正在发出另一个信号，即炼油厂利润率再次上升，部分原因是天然气价格飙升，使得柴油等精炼替代品看起来很便宜。”

据沙特阿拉伯国家通讯社SPA报道，沙特能源部长萨勒曼王子表示，欧佩克及其减产同盟国有承诺、灵活性和手段来应对挑战，并提供指导，包括随时以不同形式减产。

路透社认为，7月份欧佩克及其减产同盟国原油日产量比目标低289.2万桶，来自该同盟的两名消息人士称，由于对一些产油国的制裁以及和其他产油国投资不足阻碍了其提高产量的能力。

美国能源部长格兰霍姆周日表示，从明年开始，美国的石油产量将达到创纪录的水平。格兰霍姆在接受“福克斯周日新闻”采访时说，到2023年，美国的石油日产量将从目前的不足1200万桶增加到大约1270万桶。她说，这完全是供求关系决定的。全球市场上有数百万桶石油供应减少，由于石油是全球交易的，我们必须弥补损失的量。”

格兰霍姆还表示，美国拜登总统采取的每天从战略石油储备中释放100万桶石油，并呼吁石油部门增加产量，这对降低全国油价至关重要。她说，“每天释放100万桶战略储备原油是我们掌握的最大工具。这就是为什么拜登呼吁增加原油产量和释放原油紧急库存。”

上周基金管理者和投机商继续在原油期货抛售。截止8月16日当周，投机商在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所美国轻质原油和布伦特原油期货和期权持有的净多头总计279278手，比前一周减少31613手；相当于减少3161.3万桶原油。

管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头减少9.61%。据洲际交易所提供的数据分析，截止8月16日当周，布伦特原油期货和期权持仓量2426474手，比前一周增加了79188手；管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头124454手，比前周减少13226手。其中持有多头减少4077手，空头增加9149手。

管理基金在布伦特原油期货中持有的净多头减少9.51%。据洲际交易所提供的数据分析，截止8月16日当周，布伦特原油期货持仓量1891539手，比前一周增加了64018手；管理基金在布伦特原油期货中持有净多头121146手，比前周减少12733手。其中持有多头减少3133手，空头增加9600手。

投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头增加2%。美国商品期货管理委员会最新统计，截止8月16日当周，纽约商品交易所原油期货中持仓量1557349手，减少12782手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头214940手，比前一周增加4289手。其中多头增加8693手；空头增加4404手。

管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了8.02%，而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了77.9%。根据新的分类，截止8月16日当周，管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的166782手减少到153403手；其中多头减少3983手；空头增加9396手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净多头从前一周的6429手减少到1421手；其中多头减少4874手；空头增加134手。