4月棉花形势月报：纺织需求维持弱势 棉花库存下降缓慢

龙听

4月受疫情影响，国内棉价上涨乏力，物流受阻，导致运输不畅，企业多停工停产，纱线产量环比、同比均下降，企业原料购买意愿依旧较弱，商业库存下降缓慢。国际棉价强势上涨，再次涨至近十一年新高，涨幅高于国内，内外棉价倒挂持续扩大。自棉花春播以来，全国气候总体适宜，至4月末，全国直播及育苗播种进度均快于去年同期，其中新疆播种全部完成。据中国棉花协会调查，2022年全国植棉面积同比基本持平，内地植棉面积降幅有所收窄。

  中国棉花协会最新预计，4月国内疫情多发频发，对工业生产短期造成较大冲击，国内纺织市场旺季不旺，需求不振，2021/22年度棉花消费量下调至795万吨，较上期下调10万吨，同比下降5.7%；国际棉价高位运行，内外价格持续倒挂，进口量下调至180万吨，较上期下调20万吨，同比下降34.5%；期末库存相应下调至776万吨，同比下降4.7%；全国棉花总产量仍为577.39万吨，同比下降2.5%。

 一、全国植棉面积基本持平新疆播种全部完成

  至4月末，全国棉区综合气候适宜棉花生长，中国棉花协会调查显示：2022年全国植棉面积为4346.70万亩，同比基本持平，较前期意向调查增加28.10万亩，主要是内地植棉面积降幅有所收窄。其中：新疆地区植棉面积3756.96万亩，同比增长2%；黄河流域植棉面积294.29万亩，同比下降21.6%；长江流域植棉面积251.13万亩，同比下降0.2%。

  截至4月30日，全国棉花直播播种进度为99.02%，同比快0.4个百分点；育苗播种进度为98.6%，同比快1.6个百分点。其中新疆地区全部采用直播方式播种，播种进度已达100%，同比持平，气温较往年偏高适宜播种，目前大部地区已进入苗期管理阶段；黄河流域以直播为主，播(栽)种进度为96.9%，同比加快4.0个百分点，采用育苗移栽播种方式的，育苗播种大部分已完成；长江流域则以育苗移栽播种为主，棉花播(栽)种进度为28.7%，同比加快8.4个百分点，育苗播种的进度为98.3%，同比加快1.9个百分点。

  二、国际棉价强势上涨

  4月国际大宗商品价格上涨、美元走强、印度免除进口棉关税、美国棉区干旱持续，多因素影响下，国际棉价继续强势上涨。国内受疫情影响，运输不畅，纺织企业开机率不足，现货交易平淡，月底虽略有恢复，但新增订单较少，国内棉价呈弱势运行走势，内外棉价差大幅扩大。4月29日中国棉花价格指数(CCIndex3128B)22426元/吨，较上月末下跌2.1%，同比上涨41.3%，月均价22618元/吨，环比下跌0.53%，同比上涨45.3%。同期CotlookA指数166.05美分/磅，创近十一年新高，环比上涨6.07%，同比上涨80.69%，折关税内价格25912元/吨，高于国内棉价3486元。

  三、商业库存缓慢下降

  国内棉市供应充足，部分棉企还贷压力增大，降价促销，积极销售，但由于物流受阻，纺织企业基本都是按需购买，商业库存缓慢减少，截至4月30日全国棉花商业库存总量约466.18万吨，环比下降7.36%，同比增长12.82%。新疆棉花专业仓储库出疆发运量为27.94万吨，环比减少3.65万吨，低于去年同期21.55万吨。

  四、纺织市场弱势运行

  4月国内棉花供应充足，但由于疫情管控，纺织企业减产停产较多，内地纺织生产大省平均开机率下降至5-6成；国内棉价虽有回落，但整体仍在高位运行，部分纺织企业转产替代类纺织成品，如涤纶或化纤等，用棉需求以刚需为主。据调查，本月纱线产量环比下降16.7%，同比下降25.3%；布产量环比下降24.4%，同比下降19.6%。截至4月30日纺织企业在库棉花工业库存量为58.43万吨，较上月底减少8.02万吨，同比减少27.2万吨。

  国内纺织品服装出口增幅放缓，海关总署数据显示，2022年4月我国出口纺织品服装235.91亿美元，同比增长1.35%，环比增长6.99%，其中出口纺织纱线、织物及制品122.59亿美元，同比增长1.63%，环比增长3.67%；出口服装及衣着附件113.32亿美元，同比增长2.39%，环比增长10.84%。2022年1-4月我国纺织品服装累计出口958.4亿美元，同比增长8.65%，其中纺织品出口488.24亿美元，增长11.14%；服装累计出口470.17亿美元，增长6.17%。

  国家统计局公布数据显示，4月消费市场受疫情冲击明显，社会消费品零售总额同比下降11.1%，其中服装、鞋帽、针纺织品类同比下降22.8%。

  五、棉花进口量环比下降

  4月，国际棉价继续高涨，叠加国内纺织市场需求低迷，棉花进口量较上月减少。据海关总署数据，4月棉花进口数量17.3万吨，环比下降15.2%，同比下降24.5%，来源国中美国仍排在首位，占比超七成。2022年1-4月我国共进口棉花79万吨，同比下降34%；本年度前8个月累计进口棉花115.8万吨，同比下降46.7%。