Mysteel热点观察：全球2月粗钢产量—— 俄、韩产量环比下降，欧盟恢复明显，中国环比持平

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2月全球粗钢产量1.4亿吨，日均粗钢产量510万吨，较1月环比增加0.77%。在剔除中国的产量后，全球日均粗钢产量242万吨，基本与疫情前水平持平（2019年同期244万吨)。全球（剔除中国）2月短流程日均粗钢产量环比增加5%左右，其中以欧盟增量较为明显，增幅达15%。近期电炉大国土耳其钢厂增产明显，随着土耳其电炉产量增加，预计3月短流程粗钢产量潜力巨大。

分国别来看，排名前十的钢铁生产国中，仅俄罗斯、韩国日均粗钢产量环比下降。俄罗斯出口受阻叠加内需下降，粗钢产量同环比均下降；韩国汽车产量、船舶完工量，汽车产量至今未恢复到疫情前的水平；另一用钢大户造船行业受俄罗斯被制裁影响，面临“收款难”问题，钢材需求不佳。据了解3月份日本钢铁产量或也有所下降。

随着疫情管控措施放开，欧洲粗钢产量恢复明显，2月日均粗钢产量环比增加6.7%，其中以德国涨幅最大，2月粗钢日均产量环比上涨9.22%。另外，土耳其近期钢厂增量明显，作为全球最大的废钢买家，增产加剧了全球的废钢缺口。

中国采暖季与“两会”限产影响之下，粗钢产量维持低位， 2022年2月日均粗钢产量与1月持平。近期我国疫情再次扩散，短期复产预期再次被推迟，但复产不会缺席，因此预计3-4月我国粗钢产量前低后高。

1. 全球粗钢产量已恢复至疫情前水平

2月全球粗钢产量1.4亿吨，日均粗钢产量510万吨，较1月环比增加0.77%，已恢复至高于疫情前水平（2019年同期日均粗钢产量499万吨）。在剔除中国的产量后，全球日均粗钢产量242万吨，基本与疫情前水平持平(2019年同期244万吨)。

分国别来看，排名前十的钢铁生产国中，仅俄罗斯、韩国日均粗钢产量环比下降，其余国家日均粗钢产量均环比上涨。

全球（剔除中国）2月短流程日均粗钢产量环比增加5%左右，其中以欧盟增量较为明显，增幅达15%。近期电炉大国土耳其钢厂增产明显，随着土耳其电炉产量增加，预计3月短流程粗钢产量潜力巨大。

2. 俄罗斯出口受阻叠加内需下降，粗钢产量同环比均下降

独联体（除亚洲）2月份产量为770万吨，同比减少47万吨，同比降幅5.8%，降幅较去年有所扩大。Mysteel了解到，虽然俄罗斯钢厂生产受影响较小，但近期出口严重受阻，战争对国内钢材需求形成拖累，俄罗斯钢厂下调了对成品钢材的报价。

出口下降的原因，一方面是俄罗斯受到欧盟第四轮制裁，钢材出口结算受限，目前欧洲地区银行拒绝为原产于俄罗斯的钢材开具信用证，即便取得了信用证，也很难获取保险证明；另一方面，海运费大幅上涨，导致俄罗斯资源在国际市场竞争力较低。近期欧盟买家开始将订单转移至土耳其以及东南亚等地区。

战争对国内钢材需求形成拖累，俄罗斯2月制造业采购经理人指数(PMI)骤降至48.6，创半年低。综上，后期俄罗斯钢厂或将进一步减产。

3. 韩国汽车产量、船舶行业完工量走低，粗钢产量环比下降

除俄罗斯外，另一个日均粗钢产量环比下降的便是韩国，韩国日均粗钢产量由上月19.6万吨下降至18.4万吨，降幅达6.0%。这主要是因为韩国两大用钢行业均不景气，汽车仍受缺芯困扰。受全球芯片荒和疫情扩散的影响，韩国汽车产量至今未恢复到疫情前的水平；另一用钢大户造船行业受俄罗斯被制裁影响，面临“收款难”问题，随着俄乌事件影响长期化，韩国船舶企业面临大量资金问题，短期韩国用钢需求或难见起色。

如今西方国家正对俄罗斯进行金融制造，因俄罗斯被国际社会排除在SWIFT之外，俄罗斯船运公司及能源企业被列入交易限制对象，导致韩国造船企业未能及时收到一半以上货款。拥有超过80亿美元俄罗斯订单的韩国造船企业开始进入紧急状态，推迟交付等风险正在成为现实。俄罗斯订购的大部分都是特殊船舶，业界担心很难将这部分船舶出售给其他国家。

4. 随着疫情管控措施放开，欧洲粗钢产量恢复明显

欧洲经济整体处于复苏阶段，2月日均粗钢产量环比增加6.7%，其中以德国涨幅最大，2月粗钢日均产量环比上涨9.22%。在俄乌冲突爆发前，由于新冠疫情限制措施在放宽，德国经济开始蓄势待发，3月德国制造业PMI指数57.6，连续21个月处于荣枯线之上。另外据报道，2月份德国乘用车新车注册量同比提升了3.2%，至20万辆。

5. 土耳其近期钢厂增产明显，全球废钢缺口增加

近期出口收益最大的当属土耳其，土耳其钢厂在俄乌冲突后迅速抢占了钢坯和螺纹钢(4970, -55.00,-1.09%)海运市场份额，直接导致土耳其成品出口市场需求旺盛。2月日均粗钢产量环比增加3.36%至10.5万吨/天，在出口的带动下，预计后期粗钢产量仍有上升空间。

土耳其近期钢厂增产加剧了全球的废钢缺口，土耳其电弧炉占比较大（达76%），因此废钢需求量巨大，土耳其海关统计，2021年该国进口废铁约2500万吨，是全球最大的废钢买家。土耳其近期钢厂增产加剧了全球的废钢缺口，截至4月6日土耳其市场废钢进口价格月环比上涨97美元/吨。

6. 中国2月粗钢产量维持低位

中国采暖季与“两会”影响之下，粗钢产量维持低位， 2022年2月日均粗钢产量与1月持平。

近期我国疫情再次扩散，短期复产预期再次被推迟。Mysteel调研了解由于多地交通运输受阻，钢厂原料库存偏低，山东、唐山多家钢厂发生焖炉情况。本次疫情预计4月将有所缓和，复产虽迟，但不会缺席，因此预计3-4月我国粗钢产量前低后高。

作者：上海钢联 黑色产业研究服务部 田露 郭鉴标