: | : | :期货程序化 | :期货程序化研究 | :期货量化学习 | :期货量化 |
返回列表 发帖

做多波动率正当时

龙听

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

UID
2 
积分
2722312 
威望
1311151 布 
龙e币
1411161 刀 
注册时间
2009-12-3 
最后登录
2024-4-28 

Medal No.1
1# 跳转到 » 倒序看帖
打印
tT
发表于 2020-12-2 09:15 | 只看该作者

做多波动率正当时

12月1日，两市缩量走高。期权方面，标的资产50ETF涨2.42%，华泰柏瑞300ETF（510300）涨2.21%，嘉实沪深300ETF涨1.93%，各品种期权活跃度也全线走高，期权购沽隐波触底反弹，不少期权合成标的出现升水情况，市场情绪偏积极。

WIND盘后数据显示，50ETF期权市场成交量小幅回落，持仓量仍持续增加。成交量方面，当日全市场合计成交3536338张，较上一交易日减少698735张。其中认购期权成交2289665张，较上一交易日减少375346张，认沽合约总成交1246673张，较前一交易日减少323389张。日成交量PCR值0.5445，较上一交易日减少0.0447。沪深300三个期权品种成交略有下降，持仓整体继续呈上升趋势。

当前各品种期权购沽隐波触底反弹。WIND数据显示，目前50ETF期权主力认购平值合约隐波为21.63%，认沽平值隐波为21.12%。沪300ETF期权主力认购平值合约隐波为18.18%，认沽平值隐波为21.09%。深300ETF期权主力认购合约隐波20.64%，认沽平值隐波21.72%。沪深300指数期权近月认购平值合约隐波为21.37%，认沽平值隐波为22.60%。从各个期权主力合约波动率微笑曲线看，认购及认沽隐波在15%至30%区间内，处于历史相对低位。

在期权市场方面，期权市场成交活跃度有所下降。在期权波动率方面，各品种期权购沽隐波触底反弹，总体处于历史相对低位。不少期权合约合成标的出现升水情况，市场情绪偏积极。操作策略上，近期股市日内波动剧烈，且当前购沽隐波均处于历史相对低位，短线投资者强烈建议构建Gamma策略，有望赚取Gamma和Vega的双重收益。此外，周一50ETF再迎分红，原先持有50ETF备兑仓的投资者的备兑证券将出现不足，投资者注意要及时补足备兑证券，或者平仓并重新备兑开仓新的标准合约。             （作者单位：方正中期期货）

收藏 分享
论坛官方微信、群（期货热点、量化探讨、开户与绑定实盘）
 
期货论坛 - 版权/免责声明   1.本站发布源码(包括函数、指标、策略等)均属开放源码，用意在于让使用者学习程序化语法撰写，使用者可以任意修改语法內容并调整参数。仅限用于个人学习使用，请勿转载、滥用，严禁私自连接实盘账户交易。
  2.本站发布资讯(包括文章、视频、历史记录、教材、评论、资讯、交易方案等)均系转载自网络主流媒体，内容仅为作者当日个人观点，本网转载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。本网不对该类信息或数据做任何保证。不对您构成任何投资建议，不能依靠信息而取代自身独立判断，不对因使用本篇文章所诉信息或观点等导致的损失承担任何责任。
  3.本站发布资源(包括书籍、杂志、文档、软件等)均从互联网搜索而来，仅供个人免费交流学习，不可用作商业用途，本站不对显示的内容承担任何责任。请在下载后24小时内删除。如果喜欢，请购买正版，谢谢合作！
  4.龙听期货论坛原创文章属本网版权作品，转载须注明来源“龙听期货论坛”，违者本网将保留追究其相关法律责任的权力。本论坛除发布原创文章外，亦致力于优秀财经文章的交流分享，部分文章推送时若未能及时与原作者取得联系并涉及版权问题时，请及时联系删除。联系方式：http://www.qhlt.cn/thread-262-1-1.html
如何访问权限为100/255贴子：/thread-37840-1-1.html；注册后仍无法回复：/thread-23-1-1.html；微信/QQ群：/thread-262-1-1.html；网盘链接失效解决办法：/thread-93307-1-1.html

返回列表