量化交易进阶：量化交易者的3个阶段

每个人在量化交易这条路上，都会经历一个从无到有，从初步认识到深度了解的过程。笔者根据自身经验，及与业内人士的交流，总结出以下的量化交易者之路。

第一阶段：手工交易阶段，及对金融理论知识的汲取。这一阶段，交易者没有任何正确的交易理念，处于对各个交易理念的尝试中，交易过程以手工交易为主。

第二阶段：基于交易开拓者，金字塔，MC，文华等平台，构建隔夜及日内的趋势跟踪交易模型。这一阶段，交易者会汲取大量的国内和国外成熟或者非成熟的交易模型，并提炼自己的手工交易经验，最终，在这些第三方平台的编程技术能够实现的前提下，构建出自己的趋势交易模型组合。走到这一步的交易者，其中一些交易理念和心态比较成熟的，资金管理比较好的，且资金实力较强的交易者，已经可以在国内市场稳定盈利了。不过大多数交易者即使走到这一步，也有不少会存在基本的编程能力有限，交易理念不成熟，心态不过关，或者是资金实力不足等缺陷，因此仍然较难盈利，从此停滞不前了。

第三阶段：将研究平台从交易开拓者，金字塔等第三方平台，转移到Matlab，研究平台的转变，是由于达到第三阶段后，需要使用专业工具包中提供的算法，第三方平台所内嵌的语言，对专业工具包的支持力度或者不支持，或者不方便。达到第三阶段后，开发的策略也从趋势跟踪策略，转为多种不同类别的交易策略，如语音识别，协整套利，因子选股等。能走到第三阶段的量化交易者实属不多，目前市场中不少已经稳定盈利的交易者，还是多存在于第二阶段。能走到第三阶段的交易者，多存在于专业的投资机构中。达到第三阶段，对交易者的编程和数理技能有了更高的要求，除此之外，通常运作这类策略需要更多的资金，因此难以被普通个人交易者所考虑。