完整的交易系统要包含心理系统

心源

　　某期货公司营业部负责人，职业投资人。1996年开始做股票，2007年开始做期货。做股票用中长线手法，期货以波段和日内短线为主，交易以交易心理结合技术分析为主，基本面为辅。

　　精彩观点：

　　交易不在于你一次二次的对与错，而在于你有没有形成自身的体系。

　　交易就像修行，需要不断去悟，技能可以去学，去练习，但道只能去悟。

　　其实只要境界到了，赚钱只是早晚的问题，因为赠钱只是境界提升后附带的一种效应而以。

　　交易者通常有两个难以解决的问题：1、交易的成瘾性 。2、不能做到知行合一。

　　交易心理影响最小的就是长线交易，因为长线交易中对小的波动不太重视，而人为的造势，影响的都是局部行情。

　　技术分析如果要很好实施，一个是结合自身的心态，另一个就是要考虑大众的心理了，有了这两点辅助，交易体系就会变得完善起来。

　　行情有时像泥鳅一样，滑不溜手，但是你不能像抓泥鳅一样去抓，要象抓蛇一样去抓，一旦抓错了，要赶紧放手，否则就被咬了。

　　交易的本质是人，参与的人。市场只是一个利益的再分配场所。价格只是综合所有因素后的一个价位体现，价格的波动反映了大部分人的心态，情绪的波动。

　　推动价格的力量是人，在市场中，如果有力量可以运作的话，也无非是利用了人的人性，因为人是由情绪所控制的，而且会受到市场氛围的影响。

　　（股票）一般几年才会动一次手，大部分时间都在等待时机。

　　一般都是选一些在整个市场比较低迷的时候比较抗跌的蓝筹股。

　　股票有个特点，流通盘是固定的，根据这个特点，股票要涨上去，就一定要有资金流入，股票才会涨。

　　我觉得（股票）池子外的水还不够多，不足以支持一轮大的上涨。

　　股市和期市都是财富的再分配场所，只是期市因为杠杆的原因，把人性不好一面放大了，导致期货对人的心理冲击更大。

　　1、七禾网：心源先生您好，感谢您在百忙之中接受七禾网的专访。您做交易已经20多年了，能否谈谈这些年的交易经历？大概可以分为几个阶段？

　　心源：在交易这条路上走过这么多年，回头看看，真觉得不容易，说心里话，一开始要是知道这条路这么难走，还真不一定有勇气去走。但我这个人，是很较真的一个人，也许是这点让我一直走下来了吧。

这么多年交易经历，我大概走过四个阶段。

　　第一阶段：看图说话

　　刚开始接触交易，也许感觉比较好吧，刚开始有时盈利还可以，后来碰到没看过的行情，造成较大亏损。这时候发现很多行情是自己没看过的，看不懂的，后面就开始了大量的学习，几乎所有指标都研究过了，技术方面的书能看到的几乎能买的都买了。经过多年研究，该看过的走势几乎都看过了，该上过的当都上过了，后来基本不看消息，只看走势图形，什么顶底形态，整理形态等等，这个时候表面上技术是提升了，但是自身心态已经出现较大问题，总是在时机来临时不敢下手，错失机会时又冒失激进。后来，发现这是一个心理问题，但当时克服不了。知道而做不到。

　　第二个阶段：交易系统的打造

　　我花了很长的时间用于交易系统的打造。逐渐把行情分类，后来整理出四套交易系统，分别用于日内交易、波段交易、单边行情、震荡行情四大类。

　　第三阶段：交易心理的研究

　　虽然有了自己的系统，但是我发现，仍然不能很好执行到位，“知道而做不到”变成了一种常态，在多年的交易中，有很多东西以深入到自己的潜意识当中，变成了一种阻力，时不时会冒出来。这时，我才发现，这是一个心理问题。幸好，我自己是学医出身，我对自己进行了一个全面分析，并对交易中存在的心理问题进行了全面的梳理。后来，我对很多做交易的朋友进行全面分析。终于，我发现，所有从事交易的人，都会遇到这样一个问题：交易经验的错误引导。在日常生活中，经验非常重要，但在交易中完全不一样。

　　人有两种基础本能，一个是追求幸福，另一个是逃避痛苦。人们在追求幸福和逃避痛苦过程中，大脑的过滤功能和自动分类整理功能在起着很大的作用。在这里，我不多述。

　　第四阶段：双系统的打造

　　后来，我把每套不同系统都匹配好不同的心态系统。针对不同的交易方法，匹配不同的心理结构，匹配不同的心态。我把这样的系统称为双系统，匹配对应心态系统的交易系统，这样就完整了。而且，每套系统还有一些对应的训练方法，用来训练自己的心态。经过了这四个阶段后，交易变得简单了，只是如何执行而已。我现在基本上已经不和别人讨论行情了，因为这种讨论已经没有意义了，交易不在于你一次二次的对与错，而在于你有没有形成自身的体系。也许我这个体系还不是很完善的，但这并不重要，随着境界的提升，这个体系终究会越来越完善。

　　2七禾网：做交易这么多年，您最大的感悟是什么？

　　心源：交易就像修行，需要不断去悟，技能可以去学，去练习，但道只能去悟，境界的提升需要积累，厚积薄发。刚走入交易的时候总是想去学几手绝招，可以在交易市场立于不败之地。现在想起来非常的幼稚，其实只要境界到了，赚钱只是早晚的问题，因为赚钱只是境界提升后附带的一种效应而以。

　　3、七禾网：您刚才也多次提到过交易心理，请问您是从什么时候开始研究的？为什么如此重视交易心理的研究？

　　心源：研究交易心理大概有四五年了吧。因为我发现只要从事交易，特别是短线交易的，都会有这个问题。

　　4、七禾网：短线交易都会有什么问题？该如何解决？

　　心源：交易者通常有两个难以解决的问题：1、交易的成瘾性 。2、不能做到知行合一。

　　这两个问题，要通过心理训练才能得到解决。在心理训练之前，交易者的态度很重要，首先要想去改变，这和改变的决心是否足够大有关系，因为习惯的改变还是需要一定的毅力的。

　　5、七禾网：如果做波段和日内交易，一定要了解交易心理，请问为什么？

　　心源：在所有的交易体系中，交易心理影响最小的就是长线交易，因为长线交易中对小的波动不太重视，而人为的造势，影响的都是局部行情。而短线交易者，本身就是做的波动的价差，所以一定要了解交易心理。

　　6、七禾网：据您对各种交易方式的了解，您觉得各种交易方式各有哪些优缺点？

　　心源：从交易方式来说有很多种，一般我从交易的频率上来划分，分为长线交易、波段交易、日内交易和高频交易四大类。这只是一种简单的划分。长线交易有个好处，可以避免盘面波动的干扰，因为交易频率低所以交易成本低，也不用总盯着盘。缺点就是，止损必须大，容易太主观，而且仓位要小，资金使用率不高。高频高易优点是风险好控制、仓位可重，甚至满仓操作，资金使用率高，有些交易渴望度高的还可以过过瘾。缺点就是交易成本问题，对状态要求也高，而且容易受到情绪的影响。

　　心源：一般来说，行情分为很多种状态，每一种不同的状态都对应不同的操作手法，每种手法匹配的心态也不一样。举一个例子吧：有些交易者比较喜欢做突破行情，但是突破行情中有很多是假突破，有可能是5次假突破后才可能出现一次真突破，如果选用这种手法的交易者就要有足够的心理准备，要锲而不舍，这是一种胜率不高的手法，最终的盈利可能来自一到二次机会，而且是仓位较重的情况下的盈利。使用这种方法的交易者注意力不在胜率上，而在于输的时候要尽量小，赢的时候足够大，因为输的次数多，亏损时要控制好仓位，还要面对小盈利后又转为亏损的心理折磨。交易者如果是一个很有耐心且对亏损的容忍度比较高的人，可以考虑这种手法。

　　8、七禾网：就您看来，是先掌握交易技能重要还是先练好交易心态重要？为什么？

　　心源：都重要，但是掌握交易技能的同时一定要进行心理训练，这样成长的速度就会快很多。

　　9、七禾网：您交易以交易心理结合技术分析为主，基本面为辅。请问具体是如何结合运用的？

　　心源：对于技术分析和基本面分析，我是这样看的：基本面分析是从大的方面对行情进行研判，随着时间推移，基本面的情况也会发生改变。大方向如何没有错，在具体的实施上，就要看技术分析的应用了。技术分析更贴近当前情况。技术分析如果要很好实施，一个是结合自身的心态，另一个就是要考虑大众的心理了，有了这两点辅助，交易体系就会变得完善起来。

　　10、七禾网：期货交易，您主要选择哪些品种？为什么？

　　心源：对于期货品种的选择我主要看持仓量和成交量较大的品种，金属、化工、黑色系、农产品(000061,股吧)都会涉及。

　　11、七禾网：您对自己的定位是“教练”，您会训练交易员哪些内容？

　　心源：首先，我的定位是对一些交易多年，有了一定方法但存在心理问题的交易者进行心理训练。对于初学者来说可能不太适合，因为我不打算去教交易技巧，这些基础的东西可能需要自己去练习。因为我教的内容是对交易者进行全面分析，从个性分析，到交易系统的完善，最后匹配相应的心理系统。

　　12、七禾网：在您跟很多交易者交流过程中，您发现他们有很多错误的思维方式，请问有哪些错误的思维方式？

　　心源：我自己在整理自己以往的交易中，以及在和很多交易者交流的过程中发现，在我们的思维模式中有很多错误的思维方式，1、高低错觉。2、补涨补跌。3、完美型交易。4、明确了才敢做。

　　举例说明：高低错觉，很多人总是喜欢做多已经跌了很多的品种，认为有价格优势，这种思路很错。错在哪里呢，因为下跌的过程中，我们总是和以前的价格在做比较，可是价差的产生是从我们入场起才开始做比较的，所以很多人总是在下跌途中抢反弹，结果被套在半山腰。如果改变一下思路，我们多想想和未来的价格比，如果我们占很大的价格优势，这就没问题了，这种思路就不会犯大错。

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　　您表示要做交易市场的“捕蛇者”，请问要成为捕蛇者要具备哪些技能？

　　心源：交易市场的捕蛇者，这只是我在做交易员训练时的一种形象的比喻，有一种做盘的手法，我把这种手法称为捕蛇手法。意思是说，这种手法的风险度很高，要带着一种敬畏的心态去做，行情有时像泥鳅一样，滑不溜手，但是你不能像抓泥鳅一样去抓，要像抓蛇一样去抓，一旦抓错了，要赶紧放手，否则就被咬了。这种手法匹配的心态就是“一击必中，不中则退”。

　　14、七禾网：那怎么样才能成为顶尖的交易员？就您看来，顶尖交易员需要具备哪些特质？

　　心源：交易是一个不断修练提高的过程，一些顶尖的交易员拥有以下特质：1、积极的态度 2、能承担责任，愿对交易结果负责。3、开放的心胸，能接收对市场中任何可能对价格产生的因素。4、自律。5、客观中立的态度看待行情。 6、只做自己清晰的交易。 7、单纯 。8、懂得在适当的时候认输。9、保密。

    15、七禾网：您表示交易近似赌博，但绝对不是赌博。交易跟赌博有哪些相似之处，又有哪些不同之处？

　　心源：交易近似赌博，但绝对不是赌博。认为交易是赌博的人一定还没有看透交易的本质。因为看不透交易的本质，所以才会认为交易是赌博。举个简单的例子吧，从一个小故事我们来看一个道理：有一家人吃完晚饭后，儿子和爸爸在客厅看电视，妈妈和女儿在厨房洗碗，在客厅是看不到厨房里情形的，突然，只听咣的一声响，一只碗打烂了，然后一阵寂静。儿子和爸爸相互看了一眼，儿子就说了，一定是妈妈打烂的。爸爸就说了，你怎么知道？

　　这和交易是极其相像的，明天是涨是跌，谁也不知道，正所谓仁者见仁、智者见智。有人这样分析，有人那样分析，如果全靠猜，这就是赌博，就像碗是谁打烂的，大家都没有透视功能，不可能直接看到。为什么儿子认为是妈妈打烂的呢？我们来看看儿子说得有没有道理。

　　儿子回答爸爸说：“因为妈妈今天没有骂人”。

　　那么，请问儿子的回答有道理吗？妈妈打烂碗的可能性是不是很大。说到这里，大部分的人都会认为儿子分析是有道理的，其实交易市场也是一样。

　　16、七禾网：您刚才提到交易的本质，请问您觉得交易的本质是什么？

　　心源：交易的本质就是低买高卖，如何能做到低买高卖，决策的是人，是参与的人。市场只是一个利益的再分配场所。价格只是综合所有因素后的一个价位体现，价格的波动反映了大部分人的心态，情绪的波动。

　　推动价格的力量是人，在市场中，如果有力量可以运作的话，也无非是利用了人的人性，因为人是由情绪所控制的，而且会受到市场氛围的影响。在一些小的方面，行情的波动中反映了人的情绪。这也就是我所研究的交易心理的应用。

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　　那交易市场的本质又是什么？

　　心源：交易市场其实就是一个财富的重新分配场所。参与的人都想从里面获利，可真正获利的人是少数。所有人都想在里面寻找价差。

　　首先，对价格的形成因素我们可以先作个了解。

　　所有已经入场的各种力量形成现在最新的价格，已经入场的人里面包括觉得价格还会涨正在入场的人，还有觉得价格高了，正在进场做空的人。当然还有在里面已经持仓，现在已经是获利或是亏损的人。这些多空力量形成了当前价格。还有是在场外等待的人，觉得价格到了自己觉得有利就会入场的人，这些会决定后续的走势。这些错综复杂的关系，让市场价格无时不在波动着。有句话我觉得说得很好，价格总是围绕着价值在波动。

　　有能力看到细小波动中的价差时，我觉得就适合做高频，有能力看出较大的波动，就适合去做波段了，还有人能力更大，可以看出大的经济运作规律，当然，就适合做大的行情运作了，交易市场就是一个仁者见仁、智者见智的地方。市场的机会好象无处不在，重要的是，交易者有没有看到哪些机会才是适合自己的。

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　　在不确定性中寻找能确定的机会，该如何理解？哪些是能确定的机会？

　　心源：行情总是带有很多不确定因素，在复杂的行情面前，谁也无法做到百分百正确，那怎么办呢？在这些不确定中，我们取大数原则，通过各类对比，取概率大的机会，一次二次的对错没有关系，只要在一定的交易数量后，总结果是正数就行了。也就是说，按概率来说，盈利的概率大就行了。就像前面的例子，碗是谁打烂的，最大的可能性是妈妈，那我就选这个答案了。会不会错呢，也是有可能的，比如说，妈妈今天中了彩票，高兴，改变了平时习性，没有骂人，那我们可能就猜错了。但只要是概率较高，我们就可以去做了。这就是说，我们在每次的不确定中寻找最终结果是确定的机会。

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　　您表示做期货要具备一套完整的操作体系，请问这套操作体系包括哪些？

　　心源：一个交易系统应该包括六个方面内容：开仓、平仓、止盈、止损、应付意外情况及仓位的管理。而一套完整的操作体系应该包括七个方面，就是在前面的六个方面得基础上再加上匹配相应的心态。

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　　就您看来，交易系统该如何搭建？

　　心源：首先，每个人的特点都不同，要做出一套完整的交易系统，首先要对自己有个全面的分析，这样才会知道什么样的系统适合自己。然后根据开仓、平仓、止盈、止损、应对突发情况及资金管理来设计完后，经过验证是可行的话，再匹配对应的心理系统，并经常做对应的心理训练。

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　　除了期货，您股票也在参与，而且在1996年就开始做股票了，现在还在做吗？

　　心源：现在股票做得比较少了，一般几年才会动一次手，大部分时间都在等待时机。

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　　就您个人经验来说，怎么才能抓住好的时机？

　　心源：股票有个特点，流通盘是固定的，根据这个特点，股票要涨上去，就一定要有资金流入，股票才会涨。这就像一个池子，池子的容量是固定的，要想让池子里的水涨上来，就要注水进去。所以，我选择做股票的时机主要是看场外的环境是否具备这个条件，场外如果有足够多的钱可以进入股市中，我才会开始考虑去选择一些股票做。所以，我是先看一些大的环境，再考虑个股机会的。

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　　您做股票用中长线的手法，具体您是怎么选股的？选好的股票，一般会持有多久？

　　心源：我一般都是选一些在整个市场比较低迷的时候比较抗跌的蓝筹股。如果已经买入后，一般持仓时间在半年以上吧。很少有低于半年卖出的，除非半年内出现了急速拉升，明显在高位放量的股票，我会先出掉。

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　　您说做股票靠的是时机，那该怎么把握住好的时机？

　　心源：股票有个特点，流通盘是固定的，根据这个特点，股票要涨上去，就一定要有资金流入，股票才会涨。这就象一个池子，池子的容量是固定的，要想让池子里的水涨上来，就要注水进去。所以，我选择做股票的时机主要是看场外的环境是否具备这个条件，场外如果有足够多的钱可以进入股市中，我才会开始考虑去选择一些股票做。所以，我是先看一些大的环境，再考虑个股机会的。

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　　目前的股市，有人说是牛市的开端，也有人比较悲观，您怎么看待目前的股市？

　　心源：投资市场就是一个仁者见仁、智者见智的地方。对于股市目前状况，我个人觉得还没到我可以进入的状态，原因只有一个，我觉得池子外的水还不够多，不足以支持一轮大的上涨。

　　26、七禾网：就您多年的交易经验来看，股市和期市有何不同？

　　心源：股市和期市都是财富的再分配场所，只是期市因为杠杆的原因，把人性不好的一面放大了，导致期货对人的心理冲击更大。

　　27、七禾网：您做过医生，开过电脑公司，网吧，影楼，做过企业培训，营销公司总经理，服装批发等等，做过这么多行业，为什么还是选择金融行业？

　　心源：我做过很多行业，当时可能觉得自己很有能力，无论做什么行业我都能做得出来，但多年以后，我才悟到，无论什么行业，都需要沉淀，需要积累，其实，人的一辈子只要做好一件事就可以了，当你能把一件事做到极致后，自然就会达到一个常人无法达到的高度。当我悟到这些后，我分析了一下自身的情况，及各行各业的特点，还是选择了在金融行业，首先，这个行业可以实现一辈子的累积，只要坚持下来，就会不断累加，同时也可以让个人的能力发挥到极致，所以就选择金融行业一直做到现在。

　　28、七禾网：新的一年，您有什么规划？会把重心放在哪块上面？

　　心源：在2017年，我重点在于打造自己的交易团队吧，先会把多年研究的东西拿出来，做一些交易员的培养，同时挑选一些志同道合者，组建自己的交易团队。