如何用量化玩转期货

以下为2018年1月13日量化交易策略在金融期货中的运用会议现场文字整理。

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郑刚 量化交易系统的构建

四川师范大学研究生院MBA特聘讲座导师，天府新区对冲基金学会创始人之一，天府新区对冲基金终身荣誉会员，正福量化分析趋势模型、量子运动模型、钟摆运动模型总设计师，正福量化对冲基金基金经理、合伙人，成都正福金融工程应用研究院负责人。郑老师1991年开始进入证券市场，经过二十多年的市场参与，积累了丰富的实际操盘经验，形成了稳健的投资风格。

在期货行业中，傅海棠老师在2014年的时候，资产回撤达到80%，这当然是一般人做不到的。所以我们该怎么办？

交给机器。

如果你没有方法，让机器代替人工也是很难的。

例如一个同样的趋势策略，但是你对你的止盈是可以分成几种方式的，这几种方式就是可以细分成几种不同的策略，而不是一个策略。这样的策略的特点就是每一个独立的策略运行都是有一套刚性的运行思想的。市场运行过程中，有对冲和套利，有对冲的效果，交易的头寸是自动有升降的。我门人工交易时，有头寸时往往希望交易风险会低一点，但是这个低和高都是在我们的合理的设计之内。如何让他更准确，是我们需要用刚性的方式来把他分解成几个独立的策略来运行。

往往一个正确的策略方式，买点只有一个，卖点也是只有一个的。该止损就止损，止盈的方式也是刚性的，只是策略怎么使用的问题。

程序化交易最大的特点就是净值曲线比较平滑，对风险的把控是比较准确的。

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张元 趋势跟踪策略的实现思路及在金融期货投资中的应用

美尔雅期货策略分析师，硕士研究生学历。多年期货私募从业经历，擅长量化交易策略开发，拥有丰富的实盘经验，趋势交易风格，注重对客户资金管理、操盘心态的培养，擅长利用简单的趋势跟踪策略实现稳定收益。

趋势跟踪的哲学基础

趋势跟踪的前提假设

1、市场价格会以趋势形态出现

2、可以设计出相应的交易系统从这些趋势中获利

市场为什么会有趋势

1、从实体经济的生产经营活动特征上寻找解释

我们所处的市场是不完全的市场，具体的讲，就是我们的经济活动中，信息传播有一定的速度，投资者（生产经营者）对于信息的处理和市场供求再平衡的速度各不相同。

2、从行为心理学的角度来解释

华尔街百年来其实什么都没有变，因为人性不会变，跟百年前一样的贪婪和恐惧，每天都在重复的上演着，只不过换了一拨人而已。

3、其他

麦克卡沃尔从归纳-演绎的方法论角度阐述过这一问题，但是这里面也存在一个哲学漏洞。

趋势跟踪策略的构建原理

趋势跟踪是一种思维方式。创建趋势跟踪交易系统的重心在“跟踪”上。

面对求教的交易新手，富有经验的趋势跟踪交易者说：到海浪冲击海岸线的地方去，当海浪退后时，你就跟着往前跑，当海浪冲过来时，你就往回跑。你跟着海浪进出，你仅仅是为了踏准海浪的节奏。

趋势跟踪策略绩效展示

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闵宏辉 量化套利策略的实现思路及在金融期货投资中的应用

金融it行业从业10年，量化交易从业5年，量化组合投资方面的专家，在策略方面，善于运用系统工程，梳理统计来挖掘市场数据，分析市场状态建模；在系统方面，自主开发的低延迟交易系统，支持多市场、多策略、自主风控等全天候自主交易；在交易方面，擅长配合多元商品及策略组合，通过组合互补来构建稳定绩效的投资组合。主要交易策略：商品波动率、商品CTA、股指高频、股票日内等。

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