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站上2500大关！玻璃能疯狂到几时？
今天来看看玻璃。五一节前玻璃六连阳不断创新高，节后玻璃跳涨站上2500大关。玻璃涨得如此疯狂，是否有望涨至3000？
有智咖认为玻璃短期是不是能到3000不敢保证，但是短期上个2600～2700应该是可以的。有智咖认为短期来看，五一长假期间厂家出货将受道路物流困难及下游部分厂家放假需求放缓两方面影响，出现阶段性去化放缓，可能成为重要的利空因素。还有智咖认为二季度中期大调整，玻璃后市要么深度调整，要么以时间换空间。
具体如何分析，请随智咖们一起看看。
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智咖张凌璐：
玻璃的逻辑其实说过很多次啦，现在确实比较强，尤其是假期这几天，很多玻璃厂都发发布了上调价格的通知，而且我们了解到玻璃产业链价格向下游、向终端传导还是比较顺利的，沙河部分地区的深加工企业假期之后也在往上涨价。
所以短期没有看到玻璃市场有拐点出现。另外其实不止是玻璃，很多大宗商品原料都在涨价，宏观环境也比较好。
沙河产能肯定不会出现大幅提升的。这几年环保把沙河玻璃生产线砍掉了一半以上（大概是42或者43条减少到现在的19条），但有些冷修复产、或者置换出来的产能，可能相对原产能比较大，因此现在玻璃主要产能就是来自于这些置换出来的。
至于近期玻璃生产线，沙河长城一个1200吨的产线本来4月底要复产，但因为环保问题延迟，国内其他有计划复产的生产线也要推迟了。所以短期沙河或者国内玻璃产能肯定释放不出来了。
前阵子（大概3-4月份）沙河地区确实货源偏紧，但是别的地区有一部分货源流入沙河了，所以现在沙河的货没之前那么缺了，但也只够当地使用。
至于贸易商的到货率是不是只有5成这个数字我们没有具体统计。但是我们了解到的情况是沙河现在确实出现了贸易商排队拉货的情况。一般是早上贸易商集中到厂家，竞价拉货，厂家现在没有库存，每天出的一些玻璃先分给报价高的贸易商，然后以此类推，直到当天所有玻璃的货分完。这在往年只可能出现在旺季，但今年淡季也出现了这种情况。而且这种方式经常出现贸易商空车去，空车回的现象，无功而返，但没有具体统计这个空车返回的比例。
玻璃短期是不是能到3000我不敢保证，但是短期上个2600～2700应该是可以的。监管层现在没法管啊，前一阵子调查玻璃协会反垄断，包括监管机构进驻沙河的事儿闹的沸沸扬扬的，玻璃不照样涨的如火如荼的？所以现在基本就还是供需的事儿。举个例子，沙河产能这几年缩减了一半多，但是假设需求还是那么多需求…那不就供不应求了吗？更何况现在low-e这种深加工产线扩张很厉害，需求还是增的。
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智咖魏朝阳：
节后第一个交易日，玻璃期货盘面延续前期涨势，09合约创出历史新高2539元，全天涨5.82%收于2526元。
现货方面，节日期间国内浮法玻璃价格继续上调，成交良好。华北假期至今多数提涨，部分区域涨幅较大，其中沙河市场价格提涨较多；假期华南多厂价格上调1-2元/重量箱；华东五一假期期间部分厂价格小幅上调，节后首日，山东、江苏、安徽、浙江多数厂白玻价格上调1-2元/重量箱不等；华中假期期间价格零星调涨，节后首日湖北三峡、亿钧、瀚煜、武汉长利、河南中联上调1-2元/重量箱不等，洛玻计划周五涨2元/重量箱；东北普遍上涨1-2元/重量箱。
从行业自身供需态势看，上游供应增量有限而下游维持刚需补库，玻璃现货市场的高景气度有一定的延续性。短期来看，五一长假期间厂家出货将受道路物流困难及下游部分厂家放假需求放缓两方面影响，出现阶段性去化放缓，可能成为重要的利空因素。梅雨季节导致华东需求下滑等矛盾在高价区间或得以凸显，宜保持警惕。建议投资者谨慎参与，避免追高。
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智咖张弛：
我目前看到的市场成交情况也比较有限，只能简单说一下，可能不全面。
沙河成交是非常好的，大部分厂家都是110%的出产。华东的成交一般般，也就是勉强出清日产的节奏。
不过节日期间，沙河地区的玩法还是老一套，提前发布涨价消息，比如周六的时候就发布说5月5或者5月6号要涨价，然后贸易商就开始玩命抢，抬价抢。真到涨价那天的时候，成交反而一般。涨价去库存的套路沙河一直这么玩的。真要是1周不发布涨价消息了，你就会发现市场价格立马开始跌，厂家又要跑出来喊涨价。
节日期间，湖北和河北普遍涨价40元/吨，基本上沙河的高价货基本上已经是2400了。那这又是啥概念呢？沙河的玻璃价格基本上跟湖北差不多了，以前沙河要比湖北便宜250-300.目前江浙沪低的也就是2400，高的也就是2500，以前沙河与江浙沪的价差基本都在300-400，现在好了，干脆一个价了。湖北和江浙沪的差距也是如此，以前200左右，现在几乎没有价差了。如果以运费而论，沙河到江浙沪运费少说也要200-250，湖北到江浙沪180-200，少也要150.咱就更不谈华南了，华南现在反而成了中国玻璃价格的洼地，真是活久见。华南现在低端品牌的玻璃价格5mm标品像广州富明才2300元/吨，中山玉峰才2320，广东明轩2340，英德鸿泰2400，即使江门信义也不过2600，而且还又优惠，也就是低于2600，大概2560左右，注意哈这已经是中国建筑玻璃高端品牌了，已经是天花板附近了。
即使在2020年，沙河与上述高价区域的价差都还在300元/吨左右，我只能说浙江、安徽、广东、福建这些地方的需求实在太弱鸡了，拖了中国玻璃行业脱离地球的后退，居然在短短几个月的时间让沙河和湖北把15%左右的差距给抹掉了。
沙河玻璃虽然最近几年砍掉了不少产能，但是别忘了，现在沙河实际本地深加工产业其实更惨。沙河高峰期的时候可以就地消化60%的产能，只有40%需要外销。随着这几年环保的开展，沙河深加工大量外迁，现在沙河60%的产能需要外消，40%的产能就地消化。
所以我目前并不想改变我的观点：二季度中期大调整，玻璃后市要么深度调整，要么以时间换空间。如果是深度大调整那么三季度还可以买一轮，如果是以时间换空间，那就算了，以后这个品种将会逐步萎缩的，像4月85万手这样的大持仓可能会成为玻璃未来很多年的绝唱，这个品种的流动性和波动率将会大幅缩小，把心思放纯碱上吧，这个品种未来机会大。
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智咖华哥：
真正影响玻璃期货价格涨跌的主导力量还是少数金融资本，投机需求旺盛。你不用过多考虑什么利好什么利空，需求是旺是淡，库存是高是低，基本面是好是坏，在金融资本眼中一切都不是事。毕竟你我都不知道他们到底在想什么。基于纯粹是资金博弈，多空风险点继续看资金流向即可，资金流出就会下跌，资金流入就会上涨，这个简单直接，无需考虑其他。
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目前不仅玻璃现货价格明显高估了（已经处于历史最高位），而且玻璃期货价格估值更贵了（期价节节攀升，升水也越来越高，5月并没有期现回归，而是加速走扩，升水非常惊人的，太疯狂了，史无前例）。
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那么今天有关玻璃的最新行情分享就这么多，更多相关内容请下载扑克APP，有疑问同样可以直接文末评论留言，我们明天继续分享~！ |
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发表于 2021-5-7 09:02
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