资金管理与趋势交易

小小鱼

我确信资金管理比我现在所理解的更为重要，特别是在趋势交易中，它其实与趋势交易是溶为一体、密不可分的。

    一、纯粹的资金管理模式：1、确定自己本次交易的最大损失限额A。如总资金的5％。

                    2、在趋势交易的买点x买入，设定向上趋势成立就不可能触及的y为止损点。

                    3、建仓规模(股)＝A／（x-y）。

    严格执行或习惯这种操作方式，可以使你永远也不会发生重大亏损，使你的交易始终处于可控状态。

    二、基于趋势线的资金管理模式：将总资金分成十份，用趋势线将K线图划分为不同可能概率的区域，当价格突破不同趋势线及趋势等级的时候，按既定的份数无条件开仓、加仓、减仓、平仓。以下以15分周期为例：

    1、开仓：大盘突破15分K线下降趋势线，选择确立日线向上趋势，周、月线有上升空间的个股，在其15分K线回调至前已突破趋势线附近（价格远离5周期线）或短线向上趋势破位却该跌不跌反身向上突破前高点连线压制时，开仓1／10。此点看似趋势没有确立，实则风险收益比较好。

    2、大盘15分K线重新跌回下降趋势线，个股择机平仓。

    3、加仓：大盘15分K线确立短线向上趋势，但受日线下降趋势线压制，个股15分K线突破短线高点连线压制，加仓至2／10。此处为突破买入，风险收益比一般。

    4、减仓：个股大盘接近日线下降趋势线及相关阻力位，个股15分K线放量上涨远离5周期线，减仓至1／10。

    5、个股回调至前已突破短线高点连线，加仓至2／10。

    6、个股短线上升趋势破位，但敞未确立短线下降趋势，加仓至3／10。

    7、大盘15分K线调整形成新的下降趋势，个股15分K线放量拉升或短线上升趋势破位确立，立即平仓。

    8、大盘15分K线处短线上升趋势中，个股确立短线上升趋势，加仓至4／10。

    9、大盘日线突破下降趋势线，个股处于短线向上趋势中，关键是向上的方向得到行情的确认时，按顺大势、逆小势的方法，加仓至5-6/10。

    10，平仓：评估日线、周线级别的风险收益比的变化，在放量拉升时止盈，在出现日线向上趋势破位时减仓至3／10，在确立新的15分K线向下趋势时平仓。

    这种资金管理模式的目的在于通过轻仓和事先规定的建仓时机及仓位，确保交易系统的一致性执行，以可控的系统风险化解资金，更重要的一点是，资金管理还可化解踏空的风险。