[转载]高频交易策略系列研究之一：贝叶斯法则下的激进

龙听

贝叶斯方法的精髓在于其提供了一种数学法则来解释当有一系列新证据出现的情况下，你该如何改变自己现有的信念。一个典型的例子就是：一个天赋异禀的新生儿，当他看到了人生中第一次的日出时，接着会想知道太阳是否会再次升起。于是他赋予两个可能的结果同等的先验概率，并且在一个袋子里面放入一颗白球、一颗黑球，分别代表太阳会再次升起、太阳不会再次升起。第二天，当太阳再次升起的时候，他在袋子里面再放入一颗白球，于是概率由初始的1/2，上升到了2/3，第三天，当太阳再一次升起的时候，孩子再放入一颗白球，此时的概率（信念的程度）已经由2/3，上升到了3/4。随着时间的推移，最初认为太阳每天早晨是否升起的怀疑信念，就慢慢地被修正为几乎可以断定太阳永远会再次升起！采用贝叶斯方法的计算机算法通常被称为：遗传算法。

    指令单流是买方发起的交易量与卖方发起的交易量的差值。不论是基于交易规模，还是基于交易次数，指令单流都能短暂地影响市场走势。激进的指令单本身可能就包含了接下来运动方向的有关信息，如果交易商选择立即成交而非挂单成交等待，这个交易商可能传达了他对市场未来运动的看法，具体信息优势的市场参与者在交易时往往表现更为激进。因此，模拟激进交易商的行为，有可能是一个能够产生持续盈利的交易策略。度量指令单的激进程度可能进一步抓住知情交易商所占有的信息，并且帮助我们产生短期的盈利。

    我们仍以上述天赋异禀的新生儿在猜测太阳是否会再次升起时所使用的贝叶斯法则为例，来试图搭建一个以追逐激进指令单流为核心思想的高频交易策略。

    步骤1：建立一个子程序，该子程序只包含一个N周期（TICK）的循环，用于计算N周期内的指令单流。

    计算规则如下（伪代码）：

    if(bidprice=bidprice[1] and askprice=askprice[1])

       {

          if((bidvol[1]-bidvol) < (askvol[1]-askvol)){此处以挂单数量减少量PK下的次数为准}

             {

               long=long+1

             }else short=short+1

        }

     如果报价发生移位，则无需计算，直接加计移位方向的贝叶斯球。

     步骤2：明确追随激进进单流的阀值，假设N＝10，假设阀值设为7，可以坚定我们的贝叶斯信念。则：

     if (long>=7) then buy;

     if(short>=7) then sellshort;

     《幽灵的礼物》中有一句名言：当市场没有证明你是正确的时候出场，而不是当市场证明你是错误的时候出场。基于这样的观念，我们可以通过阀值差异设置，来实现进出场并不同步，即非持续在市的高频交易策略。