资本市场的违规之路越来越像“断头路”

龙听

7月23日，中国证券业协会官宣：决定对在科创板首批新股发行项目网下询价过程中，存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条第十一项规定的股票配售对象列入限制名单。资本市场的违规之路，越来越像“断头路”。

笔者注意到，此次被列入限制名单的，涉及29家私募机构的139只产品。

同一天，中国基金业协会也在第一时间发声：对上述违规申购行为予以公开谴责，支持中国证券业协会的处理措施。同时表示“谴责一切破坏市场公平法治的行为，并敦促上述机构认真反省，积极整改”。

科创板要稳定运行，离不开各方的呵护，也离不开法律法规的保驾护航。这就要求市场各参与方敬畏法律。如果为了自身利益最大化，触碰到法律的底线，必然要受到应有的处罚。

法治化是资本市场健康发展的基石，监管层一直要求，要坚持市场化和法治化取向，维护公开、公平、公正的市场秩序，维护投资者特别是中小投资者的合法权益，促进资本市场健康发展。

证监会主席易会满也多次就资本市场法治建设作出表述。在今年2月27日的国新办新闻发布会上，他提出，必须敬畏法治，坚持依法治市、依法监管，切实保护投资者的合法权益；5月11日，在中国上市公司协会2019年年会上，他表示，进一步加强与公检法等机关的密切合作，对损害投资者合法权益的违法违规行为，加大惩处力度，积极营造上市公司规范发展的法治环境。

在推进资本市场改革和发展的进程中，证监会始终重视加强法治建设，比如，针对资本市场的重大问题出台多项规范性文件，不断扎紧制度与标准的“篱笆”，从根本上健全资本市场法律体系，为资本市场活动营造规范的环境，为执法监管树立遵循的依据和标准。

同时，其他各方也为资本市场的法治建设保驾护航。比如，今年6月28日，最高人民法院、最高人民检察院联合发布了操纵市场、利用未公开信息交易刑事司法解释，并于7月1日起施行，此举有利于妥善解决好监管执法和刑事司法面临的现实问题，是提高资本市场违法犯罪成本、强化法律责任、完善科创板试点注册制配套司法保障的重要举措；7月23日，上海金融法院发布《上海金融法院关于服务保障设立科创板并试点注册制改革的实施意见》，从多个方面制定了23条具体工作举措。

提升资本市场法治化水平，是一项长期的系统性工程。这方面，监管层在努力。而中介机构等资本市场的其他参与者，也必须要对法律存敬畏之心。这就要做到身体力行、恪尽忠实、注意义务，自觉坚持行业操守，为资本市场的健康发展做出积极贡献。