对于模型生命周期的进一步深思及心得

龙听

在前期古期发布了一篇文章《程序化交易模型的寿命（生命周期）》，

原文地址：http://www.cxh99.com/2012/09/19/7315.shtml

进一步的深思后，另有一翻体会，我们不可能期待有「永效模型」，就好像不可能期待有「交易的圣杯」一样。因为我们研究的是人的行为，不是没有生命的物体。人会随着外界的刺激而改变行为。当市场上某一种交易行为或策略会一直亏损时，有这样交易行为的人就会受到亏损的刺激，而去改变自己的行为。原本有效的模型就会失效。当失效的模型经过一阵子，很多人淡忘之后，可能又会慢慢有效。这就是我认为交易系统会有周期循环的原因。

古期认为许多交易策略，就好像集中市场里面不同的股票。某一阵子会有一些族群涨得特别快，一些比较慢，过一阵子会有轮动，换另外一批族群表现特别显眼。交易策略也会类似的表现。

我的理想是建立一个「交易策略库」，在不同的周期位置，采用不同的策略。

回过来谈交易策略，我认为一个好的交易策略，应该要注意筹码面与心理面。筹码面比较容易量化，心理面就比较难量化。不过，只要掌握这两点，顺势操作，系统的生命周期会比较久。