ii. 我们的系统开发理念（ii. Our System Development Philosophy）

龙听

ii. 我们的系统开发理念

1.跟随趋势，限制损失
2.对市场波动做出反应 - 不要试图预测它们
3.只尝试捕捉市场主要波动的一部分
4.执行完整的回溯测试并提供全面披露
5.不要优化（永远不要！）。
6.总结 longtermtrading.com 交易系统开发标准
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1. 顺应趋势，限制损失 - 在过去，您经常听到以下两句话中的任何一句："趋势是您的朋友 "或 "限制损失"： 趋势是你的朋友或限制损失，让利润奔跑。

这些格言是 longtermtrading.com 交易理念的核心。尽管我们所有的系统都有独特的进出场策略，使用的交易理念也大相径庭，但它们在上述方面都是相似的。我们的每一个系统都旨在让您顺着主要趋势的方向入市。在一系列特定的价格走势或活动提示市场未来可能的走向之后，您就可以入市了。然而，我们销售的每个系统都是不同的、独一无二的，因为它具有根本不同的入市技巧，以确保不同系统之间的多样化。一旦进入市场，我们会让价格走势本身告诉我们何时会出现长期反转，我们会尝试以追踪止损的方式有利地退出市场。我们的每个系统还设有资金管理止损点，以限制损失，防止糟糕的交易变成灾难性的交易。

2. 对市场走势做出反应--不要试图预测市场走势

我们的交易系统也是反应性的，而不是预测性的。我们的意思是，我们让市场本身告诉我们它可能的走向，然后我们跟随它进行交易。一旦我们建立头寸，市场就会告诉我们何时改变方向，然后我们就退出交易。从根本上说，我们无法预测价格的涨跌。这让人惭愧，但我们终于认识到，我们对未来的价格走势毫无头绪。从基本面的角度来看，我们相信，现在一般交易者都能轻易获得决定市场定价的大量信息......而且往往是即时获得。然而，这些信息的数量之大简直让个人交易者应接不暇。同样，我们也没有看到或能够开发出任何完全机械化的交易系统，能够根据过去的历史准确预测未来的价格。我们知道江恩、艾略特和斐波那契理论家会对此提出异议。

许多人提出，他们事实上已经开发出了圣杯......但他们就是无法或不愿通过严格的回溯测试来证明这一点。更常见的情况是，这是因为他们的方法无法充分量化，无法将其编入编程语言。然而，没有回溯测试的好处，他们的说法就显得空洞无物。

longtermtrading.com 的系统不是根据基本面或技术分析来预测市场价格走向，而是根据市场走向来设计的。一旦我们开发的精确机械分析技术告诉我们市场将出现一波上涨行情，我们就会买入。在这一点上，我们真的不知道交易会持续一周还是一年。不过，一旦我们进入市场，那些持续数月的交易就会带来最大的利润。在此期间，我们通过缓慢收紧追踪保护止损点来稳步保护和锁定利润。如果我们在交易时出错，我们会迅速出局，以避免错误演变成灾难。

3. 只尝试捕捉主要市场波浪的一部分 - 我们不尝试选择顶部和底部。商品市场每年都有许多长期的大波动，我们没有必要这样做。相反，我们事先就知道这将带来出色的长期回报，因此我们试图抓住市场每一次重大波动的重要部分。

3. 只尝试捕捉主要市场波浪的一部分 - 我们不尝试选择顶部和底部。商品市场每年都有许多长期的大波动，我们没有必要这样做。相反，我们事先就知道这将带来出色的长期回报，因此我们试图抓住市场每一次重大波动的重要部分。

我们也不喜欢尝试市场中的小波段。我们喜欢将自己的交易理念与经验丰富的冲浪者相比较。在任何冲浪小巷，你总能分辨出冲浪新手和老手。新手总是很兴奋，试图抓住每一个出现的小浪花。虽然大多数浪都不理想，但他们还是会冲上去。但他们又不得不重新划桨，试图抓住另一个浪头。这样坚持几个小时后，他们的体力就耗尽了，于是他们就向岸边走去。相比之下，有经验的冲浪者会耐心等待合适的海浪。他们知道好浪出现的频率和时间会发生变化。如果他们现在不在这里，他们会回来的......他们总是这样。他们只是耐心地坐在冲浪板上，在冲浪线外晃动着等待。当好浪总是来临时，他们的体力得到了保存，能够抓住最大最快的浪。而且，他们往往能独占这些浪头，因为所有缺乏经验的冲浪者都已筋疲力尽，纷纷上岸。如果经验丰富的冲浪者抓住了一个浪头，但浪头并没有像他们预期的那样发展，他们就会立即跳出这个浪头，这样就不必一路划回来抓住下一个浪头。

我们喜欢像有经验的冲浪者一样进行交易。我们大部分时间都在观望--节约资本（我们的优势），耐心等待巨额价格浪潮的到来。我们并不着急。如果现在没有浪潮，我们就坐等浪潮卷土重来。我们知道它们会回来的，我们的等待是值得的。一旦价格浪潮再次掀起，我们抓住了一个浪潮，就会乘胜追击。如果它过早破灭，浪潮突然消失，我们就退出，而不会冒太大的资本实力风险，这样我们就能等待下一个大浪的到来。我们知道，我们遇到的所有波浪都不会锻炼身体，因此，我们会像经验丰富的冲浪者一样，做好准备，以较小的损失迅速离开这些波浪，而不是坚持下去，冒着全军覆没的风险。

4. 进行全面的回溯测试并提供完整的信息披露--我们从未停止惊讶于每年有多少商品交易系统被所谓的行业偶像强加给公众，而这些系统却没有可验证的、公开的跟踪记录。要么是规则没有充分披露，不足以对系统进行机械回溯测试，并与公布的跟踪记录进行比较；要么就是根本没有跟踪记录！......只是根据一两个交易者使用该系统的所谓表现，含糊地承诺未来会有数不尽的财富。即使公布了跟踪记录，通常也是很少的、不完整的，完全不足以让一个合理定量的交易者确定购买该系统并开始交易的成功可能性。我们憎恶这种完全是为了把交易者和他的钱分开的做法。

如果你从事交易已有相当长的时间，那么毫无疑问，你自己也曾被引诱购买过一些被大力宣传和吹捧的交易工具或系统。如果你和 99% 的交易者一样，你会发现这些工具和系统在实时交易中总是失败，甚至无法达到系统开发者所承诺的性能。

与此相反，LTTC 提供的每一个系统都在 21 个主要市场（可追溯至 1970 年）的相同多样化投资组合上进行了广泛的回溯测试，这些市场数据的价值超过 550 年！在每个人购买我们的系统之前，我们都会向他们提供这些信息。全面的信息披露会让你成为一个更知情的客户，而一个更知情的客户就是一个更好的客户。我们从不对我们系统的历史性能做出我们无法用冰冷、坚硬、完全客观的事实来完全支持的声明--自己看吧。

5. 没有优化（永远没有！）--更令人沮丧的是，购买了一个已公布业绩记录的系统，却发现它在现实世界中也失败了。为什么这种情况会一再发生？几乎在每一个案例中，失败的共同点都是特定的工具或系统只在特定的有限时间内或只针对一两种商品进行了优化，以产生惊人的跟踪记录。关于优化系统交易危险的文章不胜枚举，但向毫无戒心的公众提供优化系统的现象却十分猖獗。许多肆无忌惮的系统开发者知道，已公布的业绩记录（无论因优化而存在多少缺陷）对投资者来说具有不可抗拒的诱惑力，因为他们会在交易过程中发现自己的错误。

5. 没有优化（从来没有！）--更令人沮丧的是，购买了一个已公布跟踪记录的系统，却发现它在现实世界中也失灵了。为什么这种情况会一再发生？几乎在每一个案例中，失败的共同点都是特定的工具或系统只在特定的有限时间内或只针对一两种商品进行了优化，以产生惊人的跟踪记录。关于优化系统交易危险性的文章不胜枚举，但向毫无戒心的公众提供优化系统的现象却十分猖獗。许多无良的系统开发商知道，对于被希望和贪婪蒙蔽了双眼、拼命寻找真正有效的、难以捉摸的圣杯系统的投资者来说，已公布的业绩记录（无论优化后的系统存在怎样的缺陷）具有不可抗拒的诱惑力。当然，最终几乎所有这些经过优化的系统都会实时失效，而且往往是灾难性的。(是的，我们也曾屈服于这种诱惑，抽屉里装满了价值 2,000 至 3,000 美元的圣杯系统，但这些系统最终都毁于一旦。多年来，我们个人在交易这些系统时的市场损失超过了 3 万美元）。

不过，平心而论，也有少数诚实的供应商会准确地向潜在购买者披露，他们的系统已经过这样或那样的优化。但像我们这样，提供一套交易系统，并充分披露完全未经优化的系统结果，而且这些结果已经过测试，并在25至30年的较长时间段内公布了可验证的跟踪结果，其中包括完全相同的一大篮子21种多样化的主要商品的交易系统，这样的供应商就更少了。

我们的商品选择标准简单但非常严格。在 8 大类商品中的每一类中，我们都会选择日合约交易量最大的 3 种商品，条件是它们的日均跟踪交易量至少达到 5,000 份合约，并且交易时间至少达到 10 年。这样设计的目的是在最具流动性的市场中，代表一个真实的、可交易的、广泛多样化的投资组合。我们开发的每个系统都在严格挑选的商品组合中进行测试，无一例外！以下是我们的 21 种商品组合！以下是我们的 21 种商品组合：



longtermtrading.com 提供的每一个系统都符合上述严格标准，无一例外。没有任何其他供应商可以诚实地做出这样的声明。我们坚定地致力于为客户提供当今经过最全面测试、最稳健的长期交易系统。

当然，我们的开放式平台方法允许您优化我们每一个系统中的每一个参数。您也可以选择在其他流动性较差的商品上进行交易，在很多情况下，结果同样令人惊叹。不过，我们不会报告这些优化工作的结果，而是将其作为预期系统性能的代表报告给潜在购买者。

6. longtermtrading.com 交易系统开发标准摘要

总结纳入我们交易系统套件的标准，longtermtrading.com 出售的任何系统都必须符合以下非常严格的标准：

简单 - 每个系统都必须基于经过时间验证的简单市场原则，采用带有反向退出信号的单一入市方法、单一追踪止损退出方法以及资金管理退出方法。

100% 机械化 - 每个系统都必须不含任何主观输入，并可编程。

在周和月时间框架内广泛盈利 - 每个系统必须在整个商品范围内的周和月时间框架内广泛盈利。所有订单必须在每周一早上开市前（周时间段交易）或每月第一个交易日（月时间段交易）作为开放订单下达。

完全非优化的系统参数 - 每个系统必须完全非优化 - 所有商品必须在周和月时间框架内使用完全相同的参数。所有参数必须是斐波纳契数或斐波纳契数的 10 倍倍数。每个系统必须以相同的方式对所有参数使用相同的市场适应技术。

标准化测试组合 - 每个系统的跟踪记录都是通过使用相同的标准化多样化组合对流动性最强的商品连续合约进行回溯测试而生成的。组合中的每种商品都是每组商品中交易最活跃的 3 种商品（如交易最活跃的 3 种谷物、交易最活跃的 3 种金属等）。投资组合中的每种商品的日均总交易量还必须超过 5,000 合约，且至少有 10 年的交易历史。测试期包括整个合约有效期或追溯至 1970 年 1 月 1 日，以时间在后者为准。所有经过回溯调整的连续合约均以相同的方式创建，即在新合约交易量或未平仓合约超过旧合约交易量或未平仓合约的当天对合约进行滚动和回溯调整。

龙听

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