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抛物线转向指标(Parabolic SAR)

抛物线转向指标(Parabolic SAR)

抛物线转向指标又称为停损转向指标,由发明了RSI和DMI的J. Welles Wilder Jr.所创。SAR在英文中为“stop and reverse”的缩写。它只适合在趋势市场中使用。从SAR指标英文全称知道它有两层含义。一是“stop”,即停损、止损之意,这就要求投资者在买卖某个股票之前,先要设定一个止损价位,以减少投资风险。而这个止损价位也不是一直不变的,它是随着股价的波动止损位也要不断的随之调整。如何既可以有效地控制住潜在的风险,又不会错失赚取更大收益的机会,是每个投资者所追求的目标。但是股市情况变幻莫测,而且不同的股票不同时期的走势又各不相同,如果止损位设的过高,就可能出现股票在其调整回落时卖出,而卖出的股票却从此展开一轮新的升势,错失了赚取更大利润的机会,反之,止损位定的过低,就根本起不到控制风险的作用。因此,如何准确地设定止损位是各种技术分析理论和指标所阐述的目的,而SAR指标在这方面有其独到的功能。
SAR指标的英文全称的第二层含义是“Reverse”,即反转、反向操作之意,这要求投资者在决定投资股票前先设定个止损位,当价格达到止损价位时,投资者不仅要对前期买入的股票进行平仓,而且在平仓的同时可以进行反向做空操作,以谋求收益的最大化。这种方法在有做空机制的证券市场可以操作,而目前我国国内市场还不允许做空,因此投资者主要采用两种方法,一是在股价向下跌破止损价位时及时抛出股票后持币观望,二是当股价向上突破SAR指标显示的股价压力时,及时买入股票或持股待涨。
计算公式
SARt = SARt-1 + AF * ( EP - SARt-1)
其中AF为加速因子(Acceleration Factor)。EP为极值(Extreme Price)。
反转条件:SARt与当天价格发生交会。
即下跌波段时,如果SARt < Hight,或者,上涨波段时,如果SARt > Lowt,就为反转讯号。此时,SAR0= EP。
1、AF的基础始值为2%(0.02),当价格每创新高(上升式)或新低(下降式)时,即出现一个新的极值时,AF就按1,2,3......倍数增加,直到20%为止,即AF=0.02~0.2。如果没有新的极值,AF则维持前一周期的值不变。AF值越高,指标对价格的反映就越灵敏。
2、EP是指该上涨波段的最高价(Extreme High),或下跌波段的最低价(Extreme Low)。计算SARt时,以t-1以前的数据寻找EP,而不含t时的高低点。
3、起始值SAR0的设定,首先要先决定一开始是上涨波段或下跌波段,如果,是上涨波段,最高价作为SAR0;反之,如果是下跌波段,则取最低价作为 SAR0。决定是上涨波段或下跌波段的方式,市场上常用的方式有数种,例如:以前n笔资料作为判断,如n=2,则拿第二笔资料的最高价与第一笔最高价相比较,如果第二笔高于第一笔,则视为上涨波段,此时SAR0=Low0;若否,则视为下跌波段,此时SAR0=High0。
4、反转时,以前波EP作为SAR的起始值。任何一次行情的转变,加速因子AF都必须重新由0.02起算。
 
SAR都是基于前一天的数据计算的,因此每天在开市之前就能提前计算出当天的止损位置。
运用
1、当股票股价从SAR曲线下方开始向上突破SAR曲线时,为买入信号,预示着股价一轮上升行情可能展开,投资者应迅速及时地买进股票。
2、当股票股价向上突破SAR曲线后继续向上运动而SAR曲线也同时向上运动时,表明股价的上涨趋势已经形成,SAR曲线对股价构成强劲的支撑,投资者应坚决持股待涨或逢低加码买进股票。
3、当股票股价从SAR曲线上方开始向下突破SAR曲线时,为卖出信号,预示着股价一轮下跌行情可能展开,投资者应迅速及时地卖出股票。
4、当股票股价向下突破SAR曲线后继续向下运动而SAR曲线也同时向下运动,表明股价的下跌趋势已经形成,SAR曲线对股价构成巨大的压力,投资者应坚决持币观望或逢高减磅。

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2012-1-11 15:41

上图案例中显示了SAR如何可以抓住一个趋势的大部分行情。
SAR的作用
与其他技术指标相比,SAR指标对于一般投资者对行情研判提供了相当大的帮助作用,具体表现在以下三方面:
1、持币观望
当一个股票的股价被SAR指标压制在其下方并一直向下运动时,投资者可一路持币观望,直到股价向上突破SAR指标的压力并发出明确的买入信号时,才可考虑是否买入股票。
2、持股待涨
当一个股票的股价在SAR指标上方并依托SAR指标一直向上运动时,投资者可一路持股待涨,直到股价向下突破SAR指标的支撑并发出明确的卖出信号时,才去考虑是否卖出股票。
3、明确止损
SAR 指标具有极为明确的止损功能,其止损又分为买入止损和卖出止损。卖出止损是指当SAR发出明确的买入信号时,不管投资者以前是在什么价位卖出的股票,是否亏损,投资者都应及时买入股票,持股待涨。买入止损是指当SAR指标发出明确的卖出信号时,不管投资者以前是在什么价位买入股票,是否赢利,投资者都应及时卖出股票,持币观望。
SAR指标同时考虑价格与时间因素,持续向交易方向调整价位。趋势的发展越快,停损停利点的移动也越快,一旦趋势非常明显,SAR指标将会是很好的操作工具,SAR指标是所有指标中买卖点最明确的,投资人可依照显现的停损停利点来进行操作,一旦建立部位,就必需同时设定停损停利点,秉持着良好的操作原则,缺点是在于当出现盘整行情时失误率较高,为了避免不必要的损失,采取波段操作为较良好的操作方式,长期使用SAR停损停利转向指标,只会大赚小赔。
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2012-1-11 15:41

SAR的缺陷
1、横向整理阶段SAR的应用效果较差。
2、每只个股的趋势速度和特性都不尽相同,因此一个加速因子不可能适用所有的个股和时间。因此,有时候它太快了,而有时候它又太慢了。可能延误时机。
3、SAR指标事先假定一旦止损位被触及就意味着趋势变化了。因此交易者在趋势行进过程中可能被数次停损,然而价格却可能只是触及停损位,然后马上又恢复原来的走势。所以SAR同样需要结合其它技术分析方法使用。

楼主好,有抛物线程序化交易的TB源代码吗?

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