两名挪威短线操盘手被判入狱

龙听

两名挪威短线操盘手因犯市场操纵罪，被判处有期徒刑，但缓期执行。此前，他们利用美国一大型券商的自动交易系统的破绽牟利。

这两名操盘手破解出了电算化系统如何对特定交易模式做出反应，从而得以影响低交易量股票的价格。

此案涉及美国盈透证券(Interactive Brokers)旗下机构Timber Hill。该案件的发生，正值监管机构在“闪电暴跌(flash crash)”后，逐渐加强对自动交易系统的审核。所谓闪电暴跌，是指5月份时一个运算程序引发的美股大跌。
在法庭审判之前，斯文德•埃吉尔•拉尔森(Svend Egil Larsen)和彼得•韦比(Peder Veiby)成了许多挪威人崇拜的偶像，因为他们的行动彰显了人类对机器的胜利。



检方表示，拉尔森和韦比通过Timber Hill的在线交易平台，操纵了几只挪威股票的价格，从而向市场“传递了有关供求和价格的误导性错误信号”。

韦比的律师安德斯•布鲁斯威特(Anders Brosveet)承认，他的当事人研究出了Timber Hill交易算法会对特定交易做出何种反应，但否认这构成了市场操纵。他告诉英国《金融时报》：“他们知道电脑会如何改变价格，但这并不意味着，他们必须为电脑的所作所为负责。”两位被告已表示要对判决提起上诉。

挪威网络论坛周三发布的帖子表明，人们普遍对两位被告持同情态度。其中一个帖子写道：“应该接受审判的是交易机器人，是它们引发了市场上如此多的剧烈波动。”

大部分交易都是韦比做的，他被判入狱120天，缓期两年执行，并被处以16.5万挪威克朗（合2.85万美元）的罚款。拉尔森被判入狱120天，缓期执行，并罚款10.5万挪威克朗。

罚款金额与他们各自从非法交易中获取的利润大致相当。

负责该案件的挪威警方律师克里斯蒂安•斯滕贝格(Christian Stenberg)表示，对这两名被告的任何崇拜都是错误的。他表示：“这是一种新的操纵形式，但它仍然是以损害市场上其他投资者的利益为代价的。”

盈透证券拒绝置评。

奥斯陆证券交易所(Oslo stock exchange)首先发现了这些违规交易模式，并报告给了挪威金融监管机构。