乙烯市场容量及乙烯行业的投资商机分析2023

乙烯行业市场投资情况如何?根据中国石油和化学工业联合会2021年发布的公告，我国乙烯新增产能755万吨，至3518万吨;乙烯产量2160万吨，预计未来新增产能步伐进一步加快。乙烯在国民经济中扮演着非常重要的角色。传统生产乙烯的方法是石脑油蒸汽裂解。随着美国页岩革命带来廉价乙烷供应的爆发式增长、我国煤化工的蓬勃发展，以及国内民营企业以进口丙烷切入烯烃领域，我国乙烯的生产由传统石油路线向轻质化(乙烷、丙烷、甲醇等)、重质化(煤)路线不断迈进。

乙烯市场容量及乙烯行业的投资商机分析2023

我国乙烯产业已逐步进入成熟期。下游化工产品种类繁多，不同产品的产业发展均存在较大差异，市场化程度也不尽相同。在我国乙烯消费结构中，最大消费领域仍是聚乙烯，占总消费量的59%，其次是环氧乙烷和乙二醇。

中国放开地方炼油企业进口原油使用权并下放省级石化项目审批权限后，以及外资准入要求放宽，以四大民营炼化一体化项目为代表的聚酯企业开始向产业链上游延伸投资，外资石化公司大举进入中国市场，中国石化、中国石油、中国海油和中化集团等国有石化企业在此期间也大规模进行扩张，乙烯市场参与主体愈加多元化。

在持续优化行业本身竞争力的同时，推进链条延伸，往下游合成材料、专用化学品等高端领域拓展;合成材料产品性能差异大、用户粘性强，普遍存在性能和品牌溢价，有利于立足超大规模市场优势进行差异化、精细化发展，是行业应对国际竞争加剧、实现高质量发展的重心。

从满足乙烯行业市场基本需求的原料型产业往契合差异化市场需求趋势的材料型产业转变。有机原料产品性能差异小，多数属于成本主导型竞争，应以优化工艺、绿色发展为导向，推动行业整合、规模发展，提高成本竞争力。

我国是世界仅次于美国的第二大乙烯生产国。中国乙烯工业主要以石脑油为原料，一些原料短缺的企业，还会使用凝析油、轻柴油、抽余油、加氢尾油、轻烃等与石脑油的混合物作为原料进行裂解，但总体来说，这些原料主要源自石油，属于石化路线制乙烯。非石油化工的替代工艺主要是通过煤炭替代石油生产甲醇，进而转化为乙烯、丙烯等。

我国乙烯产能4168万吨/年，产量3747万吨，乙烯当量消费5832万吨，自给率约为64%。综合考虑国际、国内石化产业发展，我国乙烯当量消费自给率达到80%是可行的。如2025年国内乙烯需求达到7950万吨，需在“十四五”期间新增乙烯供应2000万吨以上。

我国乙烯工业稳步发展于上世纪八九十年代，规模较小，一般在20万～40万吨/年左右，与当前新建百万吨及以上乙烯装置相比差距较大，经济性、竞争力明显不足。

乙烯行业需求继续保持增长，乙烯表观消费量2349.16万吨，同比增长4.5%，当量消费量达到6450万吨，同比增长6.6%。国内加大进口乙烯下游产品替代力度，进口增速放缓，当量自给率同比提高7.5个百分点，达到59%。

聚乙烯仍是国内乙烯需求消耗的第一大产品，是拉动乙烯消费的核心领域，其次是乙二醇、环氧乙烷、苯乙烯等领域。2021年中国乙烯进出口量同步增加。2021年中国乙烯进口量同比增长4.6%;出口量大幅增加，增幅高达103.2%。中国依然是乙烯净进口国家。

乙烯市场容量分析

我国乙烯工业稳步发展于上世纪八九十年代，规模较小，一般在20万～40万吨/年左右，与当前新建百万吨及以上乙烯装置相比差距较大，经济性、竞争力明显不足。

乙烯行业下游应用领域众多，可分为工业、生态、农业三大领域。从全球角度看，乙烯下游消费主要应用于生产聚乙烯(HDPE、LLDPE、LDPE)和环氧乙烷，2020年，HDPE、LLDPE、LDPE和环氧乙烷分别占全球乙烯消费结构的29.4%、20.2%、13.5%和15.3%。从国内看，聚乙烯是乙烯下游主要应用，2020年的占比达61%;其次是乙二醇和环氧乙烷，在乙烯下游应用中占比分别为11%和10%;苯乙烯在乙烯应用中占比为9%，聚氯乙烯占比5%。

随着浙石化、盛虹炼化、恒力石化等民营大炼化企业加速入局后，“两桶油”市场份额被逐渐蚕食，央企新的扩能计划，势必会引发炼化行业新一轮洗牌。2022―2023年中国将有12套乙烯新增装置投放市场，新增产能近1000万吨/年。我国乙烯产能4168万吨/年，产量3747万吨，乙烯当量消费5832万吨，自给率约为64%。综合考虑国际、国内石化产业发展，我国乙烯当量消费自给率达到80%是可行的。如2025年国内乙烯需求达到7950万吨，需在“十四五”期间新增乙烯供应2000万吨以上。

中研研究院出版的“十四五”期间乙烯行业投资前景展望

第一节 乙烯行业“十四五”投资机会分析

一、“十四五”乙烯行业投资环境分析

第二节 “十四五”期间乙烯行业发展预测分析

一、“十四五”乙烯行业发展分析

二、“十四五”乙烯行业技术开发方向

乙烯行业研究报告旨在从国家经济和产业发展的战略入手，预测未来业务的市场前景，以帮助客户拨开政策迷雾，寻找行业的投资商机。乙烯行业报告在大量的分析、预测的基础上，研究了行业今后的发展与投资策略，为企业在激烈的市场竞争中洞察先机，根据乙烯行业市场需求及时调整经营策略，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供了准确的市场情报信息及科学的决策依据。