趋势跟踪的五大优势和劣势（优点和缺点）【趋势跟随策略必读系列！】

龙听

趋势跟踪的五大优势和劣势（优点和缺点）

作为最受欢迎的交易方式之一，许多新的和有经验的交易者都采用趋势跟踪来驾驭市场的大波动。然而，与每一种交易风格一样，有一些缺点和优点你应该知道

在这篇文章中，我们将探讨趋势跟踪，看看它的优势和劣势，并尝试决定它是否适合你和你的交易!

让我们开始吧!

什么是趋势跟踪

趋势跟踪是一种交易风格，它试图抓住市场的长期趋势，并尽可能长时间地驾驭它们。通常情况下，交易者使用简单的信号，如突破高点或低点，来知道何时进入交易。从本质上讲，这也是被认为是趋势跟踪之父的理查德-唐奇安在50年代用来构建唐奇安通道指标的方法。如果你还没有听说过东契奇通道指标，你绝对应该注意一下。虽然已经有70多年的历史，但在正确的配置下，它在今天仍然是有用的。

下面你可以看到一个例子，在东契奇通道上轨上方的突破标志着一个新趋势的开始!

道钱通道的突破



那么，现在我们已经简单了解了什么是趋势跟踪，是时候进入本文要讨论的内容了，即趋势跟踪的优点和缺点。

我们先说优点，然后再谈缺点!

趋势跟踪的优势

作为最流行的交易方法之一，趋势跟踪有很多优点。低交易成本和长期驾驭趋势的能力仅仅是其中的两个。

那么，让我们来探讨一下趋势跟踪的好处吧!

1. 你可以从一开始就抓住趋势
许多趋势跟踪策略试图确定市场何时获得足够的动力来形成一个新的趋势，因此，你会发现自己抓住了大多数，甚至所有的主要趋势。考虑到趋势可能会持续数年，你可能会有很长的一段美好时光!

当然，这也有一个缺点，我们稍后会再谈这个问题

2. 你的进场和出场不需要那么精确
作为一个趋势追随者，你试图捕捉市场中的大动作，而不是那么关心小波动。你只是有大量的利润可供利用，可以承受不在趋势的顶部出场。

事实上，如果不是这样的话，趋势跟踪只不过是在市场中获利的徒劳之举。你永远不可能经常在趋势的顶部出局。你可能会有几次非常成功，但那是运气，仅此而已

3. 不需要太多的时间
趋势跟踪是一种慢节奏的交易形式，即使有全职工作的人也可以进行交易。趋势的发展是长期的，正如我们刚才所说的，极端的精确性并不是一个关键因素。因此，你可以在市场收盘后为第二天的交易下单。对于一些趋势跟踪策略，甚至可能做到每周只需要下一次订单。

换句话说，作为一个趋势跟踪者，你不必牺牲你的空闲时间。

4. 降低交易成本
作为一种节奏相当慢的交易形式，交易成本完全不会成为一个问题。与许多其他交易形式相比，这是一个巨大的优势，如日间交易，交易成本甚至可能使一些战略无法交易

5. 你可以及早减少损失
所有伟大的交易者都会把他们交易成功的很大一部分归功于能够控制下行风险，同时最大限度地提高上升潜力。虽然这看起来非常明显，但对许多新的交易者来说，这实际上并不明显。

问题往往在于，许多人在亏损的交易中坚持下去，希望市场最终会回归并弥补他们的损失。

虽然这在牛市中可能行得通，因为一切都在不断升值，但在熊市中，一旦你紧紧抓住股票，就会导致灾难性的后果，因为一切都在翻滚和崩溃。事实上，即使在牛市中，抓住失败者也是非常无效的，因为你没有有效地利用你的交易资本。原因很简单。当你等待股票或证券以你进入交易的价格回来时，你将错过其他一些伟大的交易。

趋势跟踪做得好就可以解决这个问题，因为严格的风险控制是内置在模型中的。当交易对你不利时，你只需退出交易，并为下一次大的移动保存你的资本。一旦你碰上一个起飞的趋势，你就会在那里，像Ed Seykota曾经说过的那样，驾驭趋势 "直到它弯曲"。

趋势跟踪的弊端

看过了趋势跟踪的一些最突出的优点，我们现在要把注意力转移到缺点上。

虽然在正确执行的情况下是一种有利可图和有价值的交易形式，但有一些不太积极的方面你至少应该听说过

1. 大量的假突破
作为一个趋势追随者，你一直在努力寻找并驾驭市场中出现的趋势。但是，由于市场大部分时间都在盘整，这意味着会有很长一段时间，尽管市场从最僵硬的交易区间突破，但没有趋势真正获得牵引力。

事实上，你会发现自己大部分时间都是错的，在极端情况下，多达80-85%的所有交易都以亏损告终。对于一个趋势跟踪系统来说，这并不奇怪，也不是不现实的数字，而且会有大量的胜利交易作为补偿。用另一种方式来表达，当你成功地长期驾驭一个趋势时，你真的赚了很多钱。事实上，这足以弥补以前的损失，并使你最终获得利润。

2. 低命中率
低命中率一开始可能听起来不是问题。最重要的是你能赚钱，对吗？

那么，要想从一个交易系统中赚到钱，你不仅需要一个有利可图的交易策略，还需要有执行信号的意愿。而命中率低至20%，这意味着你很容易就会连续出现10次亏损的交易，仍然需要在下一次交易发生时采取。

这绝不是一件容易的事。事实上，除了没有真正的优势外，交易者失败的最大原因之一是他们无法应对日复一日执行交易策略所带来的心理压力。

从这个意义上说，趋势跟踪策略与其他交易形式（如均值回归）相比，有了好的策略，你反而会在10次中有8次是正确的。

3. 你不应该错过任何交易!
作为一个趋势追随者，你基本上是在等待那些能够扭转局面的少数交易，并使你的交易成为积极的冒险。这意味着你永远不想错过任何机会，因为任何交易都可能是使一切不同的交易。

当然，你应该总是尽可能地遵循你的交易策略，但对于其他交易风格，利润往往在交易之间更均匀地分配，错过一两笔交易通常不会有太大的影响。

4. 趋势跟踪是滞后的
有些人喜欢争辩说，趋势交易者使用的工具大多是滞后的。例如，许多趋势交易者会使用移动平均线或以前的高点和低点来确定市场何时突破其范围，并可能开始一个新的趋势。

这完全是事实，但我们不一定认为这是一个缺点。大多数技术工具都是滞后的，但许多工具仍然相当有效。简单地说，历史价格数据对于那些想要预测具有某种程度意义的期货价格走势的人来说是有意义的。

5. 驾驭趋势可能很困难!
尽管听起来很容易就能驾驭趋势直到最后，但情况很少是这样的。

每次你进入一个新的交易时，你永远不知道市场会如何发展。因此，你可能倾向于在赚取了一点利润后立即退出交易，至少要保持你目前所得到的东西。

但正如你可能已经想到的，这将是毁灭性的，因为趋势跟踪再次依赖于那些需要时间来发展的少数大赢家。

当我们在交易中，我们将不得不面对很多恐惧和焦虑，这些恐惧和焦虑可能会促使我们采取我们不应该采取的行动。而且，由于趋势跟踪依靠的是长时间的交易，你更有可能落入交易中常见的心理压力。

自动交易的影响

随着计算机技术变得越来越先进，越来越容易获得，越来越多的交易者开始诉诸于机械甚至完全自动化的交易策略。这导致了一个重大的转变，自由裁量的交易变得越来越少，取而代之的是基于规则的系统，只依赖于特定条件的满足，仅此而已。

如果你问我们，这在很大程度上是一个好的发展。有了基于规则的交易策略，甚至是自动交易策略，更多的人将在市场上获得机会。然而，它也有使市场更有效和更难交易的效果，因为竞争更加激烈。

那么，这与趋势跟踪有什么关系？

嗯，正如你可能记得的，许多趋势跟踪交易策略依赖于非常简单的规则，如20条高点突破和类似条件。由于这类规则很容易量化并交给电脑处理，更多的人将能够执行这些信号。而一旦有太多人利用一种优势，它一般就会开始消退。

因此，自动化和基于规则的交易的出现和增加导致了更有效的市场，这使得趋势跟踪更加困难。

你如何在这种环境中生存？

好吧，你需要开始做的最重要的事情，就是变得有创造力，建立自己的交易策略。从本质上讲，你必须想出一些不被大多数市场参与者普遍采用和实践的东西。

如果你有兴趣了解更多关于创建自己的交易策略，我们建议你看一下我们的交易策略构建指南。我们的算法交易完整指南也可能很适合你!

你是否应该选择趋势跟踪

在介绍了趋势跟踪交易策略的一些最大优点和缺点之后，你可能会想知道趋势跟踪是否适合你。正如你已经了解到的，趋势跟踪具有一些相当大的优势，我们真的认为这是一种你应该考虑的交易形式。

在这里，我们列出了几个要点，在决定趋势跟踪是否适合你之前，这些要点可能是很好的考虑因素

所以，如果以下大部分观点与你产生共鸣，你也许应该尝试一下趋势跟踪。

你想要的交易方式是长期持有头寸，从市场的长期波动中获利。
你不介意减少交易次数
你明白你大部分时间都是错的，并且认为你能处理好这个问题。
你可以应付长时间的亏损
你不想把所有的时间都花在电脑前监控你的系统。

结论

趋势跟踪是最受欢迎的交易方式之一，并且已经被广泛使用了很长时间。然而，随着技术的发展，市场变得更加容易进入，过去的简单概念可能不再那么有效了。为了在日益激烈的竞争中获得机会，你必须提出自己独特的概念，而其他大多数市场参与者还没有发现。

尽管如此，趋势跟踪是一种将继续在未来很长一段时间内发挥作用的交易风格，尽管是以某种改变的形式。

龙听

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水山

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