什么是外汇套利？

龙听

外汇套利如何运作？

跟单交易机制高频套利交易即使在不可预测的市场条件下也是有效的，因为它不广泛依赖价格趋势；相反，它依赖于通过各种外汇交易的货币错误定价。这种机会被称为仲裁，可能有助于缩小市场价格差距。

交易套利让投资者知道存在价格失衡。当交易开始并且交易所出现买入或卖出资产的流入时，可能会出现价格差距。该仲裁的策略，不仅有利于从经纪人或交换私人投资者谁的利润。它还导致调整各种金融市场的交易价格，使货币对水平达到平衡。反过来，交易所被告知定价错误，并作为回应，使其适应市场价格，使市场恢复稳定。

套利交易策略的类型

金融部门的交易员和投资者使用不同形式的仲裁技术来从汇率波动中受益。以下是最受欢迎和最有效的仲裁形式的列表。

三角套利
统计套利
延迟套利
加密货币套利
货币套利
期货套利
资本结构套利
现金套利
固定收益套利
相对价值套利
掉期套利
期权套利
黄金套利
租金套利
体育套利
信用卡套利
监管套利
波动套利
Triangular Arbitrage
Statistical Arbitrage
Latency Arbitrage
Cryptocurrency Arbitrage
Currency Arbitrage
Futures Arbitrage
Capital Structure Arbitrage
Cash Carry Arbitrage
Fixed Income Arbitrage
Relative Value Arbitrage
Swap Arbitrage
Options Arbitrage
Gold Arbitrage
Rental Arbitrage
Sports Arbitrage
Credit Card Arbitrage
Regulatory Arbitrage
Volatility Arbitrage

您将在下面找到前 3 个的简要说明。

三角套利是一种利用外汇市场中三种货币之间的价格差异的交易策略。它也被称为三点套利或交叉货币套利。价格差异出现在一个市场被低估而另一个市场被高估的情况下。三角套利交易策略是将第一种货币转换为第二种货币，然后将第二种货币转换为第三种货币，最后将第三种货币转换回第一种货币来执行。所有这些交易都是通过交易算法在几秒钟内完成的。三角套利机会在现实世界中非常罕见，因为外汇市场高度复杂且竞争激烈，参与者众多。这些交易需要大量的交易量，因为货币之间的价格差异仅限于几美分。因此，这种机会只能被交易成本低的高频交易者利用。

统计套利是许多投资银行和对冲基金使用的算法交易策略。这不是高频交易策略. 它可以归类为中频交易，交易发生在几个小时到几天的过程中。这种类型的套利通过分析这些工具之间的价格异常，使用均值回归来利用数千种金融工具之间的价格变动。这些算法是通过使用复杂的统计方法和数据挖掘设计的。统计套利是配对交易的高级版本，其中股票基于某些相似性成对交易。当第一只股票的表现优于第二只股票时，就会买入第二只股票，并通过卖空第一只股票来对冲整个头寸。

延迟套利主要与高频交易有关，它指的是不同人或公司在不同时间获取市场数据的事实。这些时间差称为延迟。这些差异可以小到一纳秒，但它们在高速交易的世界中至关重要。当高频交易算法通过在其他交易者之前一瞬间进行交易来赚取利润时，就会发生延迟套利。

金融市场套利的例子

在某些资本市场上，某种资产的买入价和卖出价之间存在很小的差距，称为“价差”。但是，这种特定的仪器可以在地球上进行交换。价格可以短暂波动，使仲裁员有机会通过在一个市场购买并在其他市场出售来获利。

假设英国的美元市场为： 1 英镑 = 1.4001 美元，日本 1 英镑 = 1.4001 美元
如果英国对英镑的需求突然增加，英镑将上涨 1 英镑 = 1.4190 美元。
如果市场不是完全竞争，可能会出现滞后效应，因此日本的英镑更便宜（保持在 1 英镑 = 1.4001 美元）。
因此，您可以在日本购买英镑，然后立即在英国市场出售。这会给您带来少量但有保证的利润。套利者这样做将有助于使两个市场保持一致。市场调整的速度取决于有多少市场参与者寻求这样做。

外汇套利违法吗？

虽然抢先交易的正常做法是让经纪人先于他或她的客户进行交易并且是违法的，但延迟套利看到主要投资者利用与其他市场参与者相比更快的连接，这并不违法。

用于套利的软件

由于套利交易条件对交易者来说往往会持续很短的时间（通常只有几秒钟），因此手动进行套利计算非常耗时。因此，交易者需要能够立即识别并最终量化套利机会的高级外汇仲裁工具。我们可以定义三类广泛用于外汇社区套利交易的软件应用程序：

自动交易软件

通知程序
远程警报服务
仲裁交易中使用的第一种技术形式是算法交易软件。此类仲裁软件直接安装在 MetaTrader 4 或 MetaTrader 5 等经纪交易平台上。每当套利交易程序检测到套利条件时，它应立即代表交易者执行必要的交易。

一些交易者倾向于自己做出最终的外汇交易决定，他们可能会使用市场通知工具来代替。与自动外汇套利交易应用程序不同，此类软件会不断检查不同的股票、工具或经纪人，以获取套利交易机会。如果发现这样的开仓而不是自动进行交易，交易者将收到机会通知，然后由交易者决定是否进行交易。

有一系列交易者不操作自己的软件系统，而是依赖所谓的“远程警报服务”。访问此类服务允许他们以与集成自己的软件程序相同的方式接收自动交易机会通知。这里的区别在于，警报信号是由在交易者自己的网络或计算机之外的另一个位置运行的软件发出的，这可能会暴露隐私问题并导致严重的延迟。

套利机会今天还存在吗？

随着不同技术和平台的兴起，高频交易越来越多。这些平台使用先进的技术并致力于自动发起交易。因此，高频活动水平的提高在不损害市场完整性的情况下提高了效率。但是，如果以下条件中的至少两个为真，则任何类型的套利机会今天仍然存在：

同一资产在不同市场以不同价格交易
现金流量相同的两种资产以不同的价格交易
资产的预期未来价格与当前价格之间存在相当大的差异
购买资产的交易成本低或为零
兑换货币的交易成本低或为零
当您在更便宜的市场上购买资产时，它会增加该资产的需求和价格。当您在昂贵的市场上出售相同的资产时，它会增加该资产的供应并降低该资产的价格。反复这样做将导致整个市场的价格趋同并消除不同类型的套利机会。

如何从延迟套利策略中获利？

作为零售交易者，您可能会注意到，遇到适合外汇延迟套利的经纪人是一项有点乏味的任务。为了通过这种策略获得一致的利润，建议找到一个快速价格馈送提供商（Fast Broker）和一个慢速交易经纪人的良好组合。延迟套利专家顾问的账户性能取决于互联网速度、您的 PC 系统的地理位置以及运行 MetaTrader 终端的硬件。对 Fast Price Feed Provider (Fast Broker) 的 ping 越小，对慢速 Broker 的 Ping 越大，用于套利的Expert Advisor的性能就越好。

结论

外汇市场被认为是全球最大的金融市场。成对交易是一些交易者在波动时期可能回避的最常见策略之一。值得庆幸的是，高频交易等特定策略可以帮助解决这种情况，同时有助于缩小市场差距并提高效率。