【国内首份来自新疆的红枣深度调研报告】红枣价格处于历史低位，红枣期货上市正当时

龙听

在红枣期货即将上市之际，资管网联合金石期货有限公司，于2017年10月29号至11月5日号组织了新疆红枣实地考察。

　　10年来，不断有南方人到新疆投资红枣，甚至有私募基金曾经梦想可以上市，但是到目前几乎都是铩羽而归，因为新疆红枣的价格在不断刷新历史新低，新疆红枣产业的成熟度还处于初级阶段。

　　红枣的生产分布情况可以概括为“世界红枣在中国，中国红枣在新疆”。我国枣种植面积及产量居世界第一，新疆则是我国最大的优质红枣种植基地。2015年全国及新疆红枣产量分别为540万吨及245万吨，产值分别约为1080亿元及490亿元。红枣在促进新疆地方经济发展、助力枣农脱贫增收及改善生态环境等方面发挥了积极作用。

　　从调研情况看，红枣价格的持续低迷存在以下主要矛盾：

　　（一）红枣品质间矛盾，劣枣驱逐良枣

　　红枣种植由于地区、气候、管理等原因，果实在品质上存在较大差异，所以同样是原枣，品质高的红枣和品质一般的红枣价格相差较大。从调研了解的情况来看，品质好的枣最好的时候可以卖到100元一公斤，但是随着产能的扩大和品质一般的枣大幅降价策略，直接把品质好的枣价格拉低。在产能控制上，红枣需要进行供给侧改革，提高红枣生产品质，保证高品质红枣的价格。

　　（二）枣农与收购商矛盾，中间商利润丰厚

　　由于新疆的地域较大，信息流通闭塞，且红枣价格没有统一参照标准，价格容易被收购商联合控制，尤其是在产量过剩时期，枣农目光较为短浅，担心自家的红枣卖不出去，很多都是贱卖原枣，所以红枣的大部分利润都被中间商赚取。

　　（三）供应商与消费者矛盾，缺乏品牌认知

　　随着人均可支配收入的增加，红枣消费者越来越注重高品质的红枣。从消费端来看，市场上的红枣参差不齐，高品质红枣的品牌标识度差且混乱，比如消费者只知道新疆红枣，但新疆红枣是一个地区概念，不是品牌，而不知道若羌红枣、刀郎红枣等产品的品牌。在这种情况下，消费者难以找到可靠渠道来购买到高品质的放心枣。从供应端来看，新疆很多地区都认为自己种的好红枣是最好的，高品质的枣差异确实不大，但是品牌标识差，没有真正在消费群体推广起来。这种情况跟供应商有较大关系，因为国内没有一个大型的红枣供应商，因为高品质枣产量有限，很多收购商把各地收购回来的红枣进行混装来提升价格优势。

　　一、红枣市场概况

　　（一）红枣概况

　　1、定义：红枣，又名大枣，是一种蜜源植物，其维生素含量非常高，有“天然维生素丸”的美誉，具有滋阴补阳，补血之功效。

　　2、分类：根据地域分，山西枣、山东枣、河北枣、新疆枣、陕北枣、甘肃枣等；根据果实大小分小红枣和大红枣，小红枣包括金丝小枣、鸡心枣、无核小枣等品种；大红枣包括灰枣、骏枣、冬枣等品种。

　　（二）红枣种植：

　　我国红枣主要种植地为新疆、河北、河南、山东、山西、陕西，这6个区占全国总产量的90%。2005年以来，新疆红枣种植面值迅速扩大，产量加大，2010年成为我国最大的红枣产区。2015年全国红枣种植面值达到298万公顷，产量已达到540万吨为，其中新疆产量为244.9万吨，占全国总产量45.34%。经过种植面值的不断扩大和产品的增加，这两年新疆的红枣产量依然是盛产期。

　　（三）红枣消费

　　中国是最大的红枣种植和消费国家，近年来，随着我国老龄人口的增多、居民可支配收入的提高以及食品保健知识的普及，居民对营养保健食品的消费需求日益旺盛，红枣产品的市场需求呈现快速增长态势。2015年我国红枣表观消费量为550万吨左右，较2014年的417万吨，增加133万吨，增幅高达31.9%。从红枣现货市场调研情况来看，红枣消费维持着较高增速。

　　从消费结构看，我国红枣消费以原枣消费为主，粗加工及深加工红枣产品消费占比较小。但随着加工企业技术的进步以及龙头企业和科研机构的宣传推广，消费者对粗加工及深加工红枣产品认可度逐步提高，红枣粗加工及深加工消费占比也缓步提高。

　　（四）红枣价格

　　2010年以来，由于红枣的增产，价格一直呈大幅度的下跌趋势，加上这两年红枣无论在产量和质量都提高了很多，今年枣农卖出的价格最低在5-6元一公斤。但由于新疆地区的差异化较大，价格信息不透明等因素，地区的红枣价格差异也较大，如巴州若羌的红枣，一直在品质方面保持着领先，所以若羌红枣比市场的红枣价格高出20-30%左右，但若羌的红枣产量较低，今年产值大概是7.5万吨左右，若羌的红枣在市场上供不应求。

　　（五）红枣上下游相关产业

　　红枣上下游相关产业链主要包括种植、收购、加工、销售。

　　种植：主要包括枣树育苗和枣树种植。枣树育苗一般需要3-4年才进入挂果期，枣树的寿命在一百年以上，主要由当地农民和合作社为主体负责。新疆红枣最早从河南移植过去，由于新疆得天独厚的地理优势，红枣的质量远高于其他地方，现存移植过去的枣树最长寿命已高达600年以上。

　　收购：红枣的收购商主要来自各加工企业，可以向枣农、合作社采购红枣通货（没有经过分拣）作为下一步加工生产的原料。

　　加工：包括粗加工和深加工，目前，我国红枣加工企业大多属于粗加工企业，仅对原料进行简单的干果筛选、清洗、烘干、包装以及切片、粉碎。行业进入门槛低，产品附加值低。深加工是指把红枣加工成枣酒、枣类饮料等，门槛较高，目前深加工企业较少，红枣深加工品种在市场上也较少流通。

　　销售：红枣类产品主要通过中小型经销商在果品批发市场（河北沧州崔尔庄、河南新郑孟庄等内地主要加工集散地）、各级商超等渠道销售，与多数农副产品一样，目前尚未形成具有一定规模和影响力的大型红枣经销商。

　　二、未来影响红枣价格走势因素分析

　　（一）产量

　　目前新疆的红枣产量处于历史峰值，在当前的种植面值基础上基本不会再扩张，由于近两年的红枣价格过低，存在部分枣农砍树现象，同时部分地区也在减少红枣的种植面值，提高红枣质量。另外，新树苗也在进入挂果期，所以在整体产量上对红枣的产量不会影响太大，但不会有明显增加，这两年估计会处于稳定状态。

　　（二）种植成本

　　新疆枣农的种植成本在不同种植户和种植地均有差异，一般枣农的种植成本在1500元/亩，平均亩产达到300公斤，按5-6元每公斤计算，枣农勉强仅能维持。在红枣质量较高的若羌，枣农的种植成本在2500元/亩，由于若羌县提倡“质量第一”，产业90%以上以红枣种植为主，所以县政府对红枣的支持力度非常大，从枣农技术培训、统一种植、施肥都是系统化管理，种植成本相对较高，但是价格同比市场高出20-30%，目前若羌红枣通货价格在15元\公斤左右，当地农民的收入较为可观。从了解的情况看，全疆的红枣种植户都在提高红枣质量，降低红枣产量，未来红枣可能在产量上有所减少，但价格上会逐渐提高。

　　（三）市场联动

　　目前红枣价格市场较为混乱，主要是因为各产地的信息不透明，枣农不了解市场行情，容易被收购商统一压价，导致各地及各农户红枣的价格相差巨大。红枣期货上市后将会解决红枣市场价格透明问题，有望提高各种红枣的平均价格。

　　（四）红枣品质

　　由于近两年红枣种植技术的普遍提升，新疆红枣质量相对往年都较好。从麦盖提到若羌，红枣种植都是抓质量为主，尤其是若羌，新疆红枣的整体质量在上升阶段。从红枣的消费群体来看，消费者没有很好的渠道买到高品质的红枣，并非因为价格问题，如果可以解决消费渠道保证红枣品质的问题，新疆红枣的价格还会继续上升。

　　（五）深加工

　　目前红枣深加工的技术门槛比较高，从事深加工的红枣企业屈指可数，而且从市场上的产品来看，枣酒、枣果汁、枣醋、枣蜜等红枣深加工产品并不常见，销量也一般。红枣深加工主要用的是等外枣，即品质较差的枣，是对红枣的充分利用。随着人口老龄化、保健养生产品的普及和红枣产业的不断发展和升级，红枣的消费将呈现多元化增长，尤其是红枣深加工产品，将有巨大增长潜力。

　　（六）终端消费

　　从目前我国的消费结构来看，红枣还是以原枣消费为主（简单加工、清洗、烘干），粗加工及深加工占比较小。原枣集中到各个集散地进行分销，在信息不对称的市场，红枣的大部分利润被中间商赚取。新疆一些地区开始建立自己的品牌、电商渠道，如刀郎红枣、兵团红、若羌红枣、和田红枣等，与大型的电商进行合作，如融易购、永辉超市(601933,股吧)等高端销售平台进行合作，打造自身品牌，让消费者买到放心且高品质红枣，这将直接抬升新疆红枣的价格水平。在出口方面，由于质量检测问题，国内的红枣一直没有打开欧美市场，若羌开始研究种植符合欧美标准的红枣，为红枣市场打开销路。

　　三、调研总结

　　本次调研团虽然只去了麦盖提和若羌两个红枣产区，但这两个产区也极具代表性，麦盖提65%以上产品以红枣为主，而若羌90%以上产业以红枣为主，两个产区的种植水平和质量都是全国领先水平。

　　在与县政府领导座谈过程中，也了解到目前新疆红枣确实产量过剩，处于历史的高位，而价格一直在下降，处于历史低位。为了维护枣农的利益，不得不控制种植面值和提高红枣品质，大力发展红枣深加工。

　　红枣期货上市以后，将会对红枣价格进行市场引导，有利于保障枣农的利益，降低在中间商的成本。随着消费者对保健的关注，红枣将会走向高端健康路线，保质量、保价格。

　　在深加工产品方面，走访的几个企业虽然有深加工产品，但是市场普及和品牌推广方面并没有做起来，消费者并没有形成消费习惯，这个过程比较缓慢，但是红枣深加工极具发展潜力。

　　在终端消费方面，网上的新疆红枣参齐不齐，消费者难以买到放心枣，所以各地区红枣品牌在宣传推广时，如果能建立可靠的供货渠道，方便消费者购买，将会有利于红枣消费群体的迅速扩大，而且高质量红枣的价格将会逐步上升，从而提升新疆红枣的整体价格水平。