花旗银行寻求在中国筹备证券公司及期货公司

龙听

4月15日，花旗银行发布公告称将在包括中国市场的13个全球市场中退出个人业务计划。但花旗将继续在中国市场投入，积极寻求和评估符合自身优势和发展特点的新业务机会，包括寻求筹备一家证券公司和一家期货公司。

公告显示，花旗银行将对其全球个人银行业务进行重组，目标是将资源和投资聚焦于那些更具竞争优势和规模效应的业务，从而为公司股东提高长期回报。此次花旗全球个人银行业务重组不涉及花旗在中国市场的企业和机构客户业务。

花旗中国首席执行官兼花旗银行（中国）有限公司行长林钰华表示，花旗在过渡成为以企业机构客户业务为重点的新发展阶段。在中国双循环的新发展格局下，花旗将继续助力中国企业开拓全球市场和外资机构参与中国开放的大市场。“我们对未来充满信心和希望，期待继续与我们所有的利益相关方紧密合作，为支持中国的经济和社会发展做出努力，并在中国市场的金融开放中持续发挥积极作用。”林钰华提到。

其中，花旗强调此次调整并不影响其对中国市场的看好，中国市场仍然是花旗全球战略和业务增长的重要组成部分。花旗将继续在中国市场投入，持续积极寻觅和评估符合自身优势和发展特点的新业务机会，包括寻求筹备一家证券公司和一家期货公司，以进一步丰富其产品和服务。

期货日报记者注意到，2020年初，花旗中国就曾表示看好中国财富管理市场增长潜力，希望在金融市场的开放中，获得一些发展新业务的机会。近年来，花旗中国已经获得了包括本地基金托管人资格、首批“债券通”报价机构、中国银行间债券市场债券承销资格、银行间债券市场结算代理人资格等在内的业务资格。花旗中国也是LPR (贷款市场报价利率) 报价行中两家外资行之一。

海外金融机构持续加大中国业务布局

实际上，随着近年来中国金融开放步伐加快，外资控股境内金融机构的准入门槛放宽，越来越多的海外金融机构加大了中国业务的布局。例如，惠誉成为继标普之后第二家进入中国市场的国际评级公司，高盛、摩根士丹利、瑞士信贷等外资金融机构已实现对其在华合资证券公司的控股，美国运通在我国境内发起设立的合资公司取得了银行卡清算业务许可证。

2019年11月7日，国务院印发的进一步做好利用外资工作的意见指出，全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制，丰富市场供给，增强市场活力。2020年取消证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司、寿险公司外资持股比例不超过51%的限制。

2020年6月18日，证监会核准通过了摩根大通期货有限公司（简称摩根大通期货）变更股权的申请。此次变更后，摩根大通经纪（香港）有限公司持有公司100%的股权，摩根大通期货成为国内首家外资完全控股的期货公司，一度引起期货市场的广泛关注。

有外资银行人士表示，疫情后中国的复苏领先明显，中国市场的重要意义更加凸显。中国资本市场无论是股市还是大宗商品市场，都拥有巨大的发展潜力。随着中国的金融开放，外资进入中国成立控股或全资经营机构寻求在证券、期货市场业务布局也很正常。

期货行业市场发展潜力依然巨大

就中国期货市场来看，受新冠疫情影响，资产价格出现明显波动，2020年期货市场成交活跃，期货市场客户保证金规模和成交量均在2020年创历史新高，经纪业务大涨，期货公司2020年实现手续费总收入超200亿。行业整体实现收入与净利润双双大幅增长，期货公司2020年前三季度的净利润已经接近上年全年水平。

中国期货业协会官网公布的2020年12月期货公司总体及分辖区经营情况显示，2020年全国149家期货公司共实现净利润86.03亿，同比增长42.2%。其中，近40家期货公司2020年实现净利润67.19亿元，占全行业净利润的8成左右。总体来看，期货行业内情况分化，公司之间盈利水平差距较大。其中，永安期货净利润最高，达11.46亿元，中信期货和混沌天成期货分别以6.48亿元和4.06亿元的净利润紧随以后。

随着近几年期货公司的风险管理公司和资管子公司的成立与发展，期货公司业务空间更为广阔。但就目前而言，风险管理业务平均利润较低，经纪业务依然是国内期货公司业绩增长的主要来源。对此，也有行业人士提到，境外衍生品市场起步较早，外资金融机构相关业务经验和人才积累更为丰富，且存在一定的资本优势。相比于对经纪业务收入依赖较大的国内期货公司，风险管理、供应链流程体系设计等多种服务已经是一些外资机构的成熟业务，外资期货公司的进入将为市场带来更多竞争压力。但同时，他们也会为中国期货市场带来先进的交易技术、风险管理理念和新的业务模式等，国内期货行业可吸收这些外国先进期货工具、交易、管理等经验，促使国内期货公司加快转型，提升自身核心竞争力。