1. 玉米2005涨0.62%,报收1947,创逾两个月新高。
2. 豆油2005跌0.51%,报收6596,创三周新低。
3. 豆一5-9升水125(+22),创今年度新高,为五年同期高位。
4. Mysteel:247家钢厂高炉开工率77.58%,较上周持平。
6. 美棉ON-call:截止1月10日当周美棉未点价净空比例53.56%(+1.57%)。
今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。
一、策略跟踪
1、2005合约盘面钢厂利润扩大,截止1月17日收盘,2005合约盘面钢厂利润为163.11元,较上个交易日扩大0.72元。
策略主题:等待驱动出现,布局做空远月盘面钢厂利润。发布时间:11月24日
逻辑驱动(关注点): 1、高利润驱动下,供应压力降开始上升。2、关注目前的快速去库能否持续,等待钢材进入累库阶段。
变化监测:-
交易周期:月度
策略关注评级(日度动态变化):3
黑色相关资讯监测:
1. Mysteel:247家钢厂高炉开工率77.58%,较上周持平。
2. Mysteel:全国45港进口铁矿库存12373.93万吨,较上周增36.07万吨。
3. Mysteel:全国186矿山样本产能利用率为63.44,环比上次增1.86%。
4. Mysteel:全国230家独立焦企产能利用率72.33%,上升0.26%。
2、玉米2005涨0.62%:截止1月17日收盘,玉米2005涨0.62%,报收于1947。
策略主题:做多玉米。发布时间:11月10日
逻辑驱动(关注点):产量下降+需求恢复
变化监测:-
交易周期:从今年11月或12月到明年3-4月
策略关注评级(日度动态变化):3
3、纸浆2005跌0.26%:截止1月17日收盘,纸浆2005跌0.26%,报收于4672。
策略主题:多纸浆2005合约。发布时间:12月13日
逻辑驱动(关注点):国内外纸浆库存下降。
变化监测:-
交易周期:2020年5月之前
策略关注评级(日度动态变化):2
4、纯碱2005/玻璃2005比价持平:截止1月17日收盘,纯碱2005/玻璃2005比价为1.11,较上个交易日持平。
策略主题:多2005盘面纯碱/玻璃比价(买纯碱空玻璃)发布时间:12月20日
逻辑驱动(关注点):1、玻璃高利润+纯碱低利润。2、下游玻璃需求预期减弱,纯碱需求预期增强。3、纯碱企业面临亏损。
变化监测:-
交易周期:2020年3月之前
策略关注评级(日度动态变化):3
5、郑棉2005涨0.14%:截止1月17日收盘,郑棉2005涨0.14%,报收于14030。
策略主题:多郑棉2005合约 发布时间:12月29日
逻辑驱动(关注点):1、中美第一阶段贸易协议达成利好。2、近期订单好转,下游原料库存低,后续有补库驱动。3、国家收储制约下跌空间。
变化监测:刘鹤同特朗普正式签署中美第一阶段经贸协议,但关税未降,需持续关注进口情况
交易周期:2020年3月之前
策略关注评级(日度动态变化):2
6、2020年1月17日下午收盘,中美贸易第一阶段协议文本落地,但不及预期,中国储备棉轮入成交率小幅上升但仍保持低位,下游保持良好,持续关注下游坯布库存状态,内外棉价差(郑棉5月-美棉3月,1%关税)至367(-38)元/吨。内外棉价差(郑棉5月-美棉5月,1%关税)209(-33)元/吨,内外棉价差为长线策略,持续关注中美贸易协议具体执行和中国轮入成交情况。
策略主题:内外棉反套。发布时间:11月17日
逻辑驱动(关注点):中国外棉花供应宽松。郑棉成本支撑,内外棉倒挂限制进口。棉花收储利好郑棉
变化监测:中美签订第一阶段贸易协定
交易周期:2020年3月之前
策略关注评级(日度动态变化):3
相关资讯监测:
1. 美棉ON-call:截止1月10日当周美棉未点价净空比例53.56%(+1.57%)。
2. 棉花&棉纱市场监测日报:1月16日美贸易第一阶段协议落地但内容不及预期,内外棉价差略扩至418(+87)元/吨。
3. USDA美棉出口周报:截止1月9日当周,2019/20年度棉花净签约6.06(+2.5)万吨,装运7.02(+2.1)万吨。
7、橡胶2005跌0.72%:截止1月17日收盘,橡胶2005跌0.72%,报收于13075。
策略主题:多橡胶2005。发布时间:1月12日
逻辑驱动(关注点): 1、产能拐点,产能下降仍存不确定。2、需求边际改善。3、库存低位,价格底部。4、宏观预期改善。
变化监测:-
交易周期:季度
策略关注评级(日度动态变化):3
二、今日期货市场重要变化
1. 单边价格及增仓持仓异动(主力合约)
(1)1月17日,价格涨幅前三:苹果2005(1.44%)、沪铝2003(1.24%)、热卷2005(1.14%);跌幅前三:纤板2005(2.81%)、沪镍2003(2.43%)、郑醇2005(2.14%)。
(2)增仓前三:螺纹82767手、铁矿29046手、热卷20926手。减仓前三:豆粕44675手、郑醇26426手、棕榈22136手。
2.价差组合异动
(1)豆一5-9升水125元/吨,较上个交易日扩大22,创今年度新高,为五年同期高位。
(2)5月菜油-豆油价差1161元/吨,较上个交易日扩大3,创一个半月来新高,为五年同期高位。
3. 基差率排名(基差率公式:(现货-期货)/现货)
期货贴水:焦煤(18.51%)、沥青(18.35%)、聚丙烯(17.44%)
期货升水:豆一(-14.67%)、橡胶(-6.64%)、沪银(-1.78%)
4. 资金变化(单位:万元)
三、重要事件、数据及相关逻辑跟踪
四、今日值得关注的研报逻辑&观点
正文完
什么是脱水策略研报?
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