痛惜！华尔街对冲基金传奇教父去世，享年90岁！800万美元起家，最高管理资产230亿美元！这些投资大师也出生于二战前

标题: 痛惜！华尔街对冲基金传奇教父去世，享年90岁！800万美元起家，最高管理资产230亿美元！这些投资大师也出生于二战前 [打印本页]

作者: 龙听 时间: 2022-8-24 23:38 标题: 痛惜！华尔街对冲基金传奇教父去世，享年90岁！800万美元起家，最高管理资产230亿美元！这些投资大师也出生于二战前

全球知名对冲基金老虎基金管理公司（Tiger Management）创始人朱利安·罗伯逊（Julian Robertson）因病于美国时间周二（23日）去世，享年90岁。

罗伯逊被誉为避险基金界的教父级人物，投资业绩骄人，个人财富超过40亿美元。罗伯逊的投资策略以“价值投资”为主，曾率领老虎基金取得惊人业绩，一度成为美国最大对冲基金，管理规模曾高达230亿美元。

值得注意的是，还有一些投资巨匠也出生于二战之前，诸如巴菲特、芒格和索罗斯。目前，行业已进入新老传承的阶段。

“避险基金界”教父因病去世

据外媒报道，罗伯逊的长期发言人称，他于美国当地时间8月23日早上（北京时间8月24日）在曼哈顿家中死于心脏并发症，享年90岁。

公开信息显示，罗伯逊二战前出生于美国南部一个小城镇，从北卡罗莱纳大学毕业后，在Kidder Peabody证券公司工作20年之久。1980年，罗伯逊以800万美元创立老虎基金，1998年前的平均每年回报为32%，因而被视为避险基金界的教父级人物。老虎基金是最著名的宏观对冲基金之一。罗伯逊的投资策略以“价值投资”为主，也就是根据上市公司取得盈利能力推算合理价位，再逢低进场买进、趁高抛售。

上世纪80年代末90年代初，是罗伯逊和老虎基金最辉煌的阶段。当时，罗伯逊准确地预测到柏林墙倒塌后德国股市将进入牛市，同时沽空泡沫达到顶点的日本股市（沽空指先借入股票，然后沽售，当股价下跌到一定水平再购回，赚取其中差价）。在1992年后，他又预见到全球债券市场的灾难。1993年，老虎基金管理公司旗下的对冲基金——老虎基金（伙同索罗斯旗下量子基金）攻击英镑、里拉成功，并在此次行动中获得巨大的收益，老虎基金从此名声鹤起。随着被众多投资者追捧，老虎基金的资本此后迅速膨胀，最终成为美国最为显赫的对冲基金。

老虎基金管理的资产规模在20世纪90年代后迅速扩大，从1980年起家时的800万美元，迅速发展到1991年的10亿美元、1996年的70亿美元。在1998年的夏天，其总资产达到230亿美元的高峰，一度成为美国最大的对冲基金。

不过，1998年下半年起，老虎基金在日元和股票投资中出现了一系列失误，从此走下坡路。到2000年3月31日，老虎基金管理规模从230亿美元的巅峰跌落至65亿美元，罗伯逊宣布结束旗下6只对冲基金的全部业务，对65亿美元的资产进行清盘，其中80%归还投资者，罗伯逊个人留下15亿美元继续投资。从老虎基金成立到2000年3月底，仍然有85倍的增长（已扣除一切费用），这相当于标准普尔500指数的三倍多。

此后，罗伯逊孵化出“小虎队”（Tiger Cubs），其中包括老虎司令（Tiger Legatus）和老虎环球（Tiger Global）这样的“小虎”和“虎崽”对冲基金，以及一大批有名的基金经理。目前老虎基金主要管理家族资产。

其中，2021年Archegos Capital Management爆仓事件的主角——韩裔基金经理Bill Hwang也是“老虎俱乐部”的成员，他造成了“人类历史上最大单日亏损”。Archegos在2021年3月的两天时间内损失了约200亿美元。塞巴斯蒂安·马拉比在《富可敌国》（More Money Than God）一书中写道，到2008年，老虎基金大约36名前雇员成立了自己的基金，管理着1000亿美元的资产。

2021年发布的福布斯全球富豪榜上，罗伯逊以45亿美元财富位列榜单第638名。

这些投资大师生于二战前

与朱利安·罗伯逊一样，出生于二战前的一些投资巨匠在市场上仍然活跃。

最为知名的投资大师无疑是“股神”沃伦·巴菲特（Warren E.Buffett），他1930年8月30日生于美国内布拉斯加州的奥马哈市，已经92岁高龄，现任伯克希尔·哈撒韦公司董事长和首席执行官。巴菲特以960亿美元财富位列《2021福布斯全球富豪榜》第6位。

巴菲特是全球著名的投资家和慈善家，他师从本杰明·格雷厄姆，推崇价值投资，他的投资理念影响了全球无数投资人，其撰写的股东信成为全球投资者争相阅读的投资宝典。此外，2000年起每年拍卖的“巴菲特午餐”也成为业内焦点话题。

查理·芒格（Charlie Thomas Munger）是巴菲特的黄金搭档，同样也是全球知名投资家，是伯克希尔·哈撒韦公司的副主席。他出生于美国内布拉斯加州的奥马哈，目前已经98岁高寿，在过去的几十年里，他和巴菲特联手创造了有史以来最优秀的投资纪录——伯克希尔公司股票账面价值以年均20.3%的复合收益率创造投资神话，每股股票价格从19美元升至43.57万美元。

值得一提的还有对冲基金大鳄索罗斯，他1930年生于匈牙利布达佩斯，1956年迁居到美国，在纽约做交易员。1973年，创立索罗斯基金管理公司。索罗斯旗下的量子基金在30年的时间内获利350亿美元，创造了对冲基金的纪录。2015年1月，索罗斯在当时举行的达沃斯经济论坛晚宴上宣布彻底退休，称以后不再管理投资，全力推动慈善事业。

上述几位投资大师都生于二战前，对投资界也都产生了深远影响。伴随老一辈投资巨匠的年龄增长，国际投资界已经到了新老传承的阶段。去年5月，被誉为机构投资者教父的耶鲁大学首席投资官大卫·史文森（David Swensen）因病去世，享年67岁。耶鲁大学在其官网发布了悼念信，作为大卫·史文森的学生、高瓴资本创始人兼首席执行官张磊凌晨发文哀悼恩师，感慨“传奇永不落幕”。

责编：林根

欢迎光临龙听期货论坛 (http://www.qhlt.cn/)