2月25日消息，在香港拟提高印花税的压制下，科技、消费等高估值股票继续调整，在这波调整中，港股周期股轮动，从有色到能源，从能源到电讯，从电讯到航空出行，今日内房股直接爆发。新城发展(9.18, 1.28, 16.20%)暴涨16%，万科A直接涨停，万科H股暴涨13%，发生了什么？今年地产股将何去何从？

　　万科A直接涨停，股民：拍烂了大腿

　　港股恒生地产直接暴涨逾5%，合景泰富涨超17%，新城发展涨超16%，万科、融创涨超13%，中国恒大(16.52, 0.96, 6.17%)涨超11%，绿城中国(11.32, 1.18, 11.64%)涨超10%，碧桂园(9.89, 0.68, 7.38%)、华润置地(36.7, 3.75, 11.38%)、世茂涨超9%，中国奥园(7.58, 0.51, 7.21%)、时代中国涨超8%。

　　A股申万房地产指数暴涨7%，荣安地产、华夏幸福、深深房A、万科A、新城控股等多只股票涨停。

　　万科涨停，股民直接炸了。有股民表示，“上一次涨停还是股权之争的时候吧，好久没有涨停了，真的很开心。”还有股民不看好，他表示，“下午准备炸板，我来带动，跟不跟”，还有股民后悔不已，“拍烂了大腿，早上5个点清仓了”。

　　内房股集体爆发，发生了什么？

　　有网传消息表示，按照住宅用地分类调控文件要求，22个重点城市实现两集中，2021年发布住宅用地公告不能超过三次。

　　住宅用地“两集中”指：一是集中发布出让公告，二是集中组织出让活动。原则上全年不超过3次，时间间隔和地块数量要相对均衡。

　　消息还表示，近期将召开视频会议，在视频会议之前22个重点城市暂停发布住宅用地公告。据称，22个重点城市除了北上广深四个一线城市外，还有南京、苏州、杭州、厦门、福州、重庆、成都、武汉、郑州、青岛、济南、合肥、长沙、沈阳、宁波、长春、天津、无锡18个二线城市。

　　据乐居财经，青岛、天津、郑州等城市陆续发布通知及文件，印证了该消息的真实性。

　　市场最新解读来了

　　易居研究院智库中心研究总监严跃进分析：若是“两集中”供地政策确定，实际上就形成了长效机制三大利器，即三道红线、房贷集中度和供地集中度政策。集中供地政策强调了22个城市的落实，也强调了住宅用地领域的改革，实际上有助于真正减少土地哄抢，促进各地土地交易市场平稳，本质上也是“稳地价、稳房价、稳预期”的重要体现。

　　中泰国际研究部副总裁刘洁琦表示，重点城市实施土地集中出让有助土地溢价率下降。1）集中大量供应土地有望降低参与单块土地招拍挂的资金量，从而降低土地溢价率，修复项目利润率；2）利好融资能力强的稳健房企及国资背景房企。

　　辉立资本管理（香港）执行董事黄伟杰表示，去年疫情肆虐，但香港楼价仍然企稳。相信楼市最差时间已过，在经济复苏及仍然低息环境下，预计今年香港住宅楼市价量齐升，价格将升5%-10%，可带动地产股估值修复。

　　中信证券(17.28, 0.22, 1.29%)前天发文，相信蓝筹地产公司是兼具一定成长性和短期业绩稳定性的选择，公募基金的配置仓位有提升空间，板块估值处于历史低位。中信续指，大地产企业的价值，往往是开发+管理+租金的合集，货如轮转的开发赛道成长空间有限，而后地产服务业空间广阔，投资性物业的租金持续稳定。

　　张忆东凌晨发文表示，金融、地产等深度价值型核心资产，有望围绕年报和一季报进行价值重估。上半年全球经济复苏共振，推动全球股市风格切换，以及2020年四季度和2021年一季度业绩改善是较强的催化剂。

　　西南证券解读道，万科作为龙头房企，公司负债结构健康，融资成本稳居行业低位，信用评级位居行业第一梯队； 2020H1 公司毛利率微降至 31.8%，随着地货比的降低，未来有望企稳。

　　而国泰君安(11.06, 0.06, 0.55%)则认为，布局长三角、拥有优秀运营效率和稀缺综合开发能力的房企更优。首推港股上市中国金茂(3.34, 0.27, 8.80%)、融创中国(33.8, 3.65, 12.11%)，受益旭辉控股集团(7.29, 0.71, 10.79%)，推荐A股中南建设、万科A、招商蛇口、金地集团、保利地产等。