11月2日，期货早评，期货简报，每日期货行情分析——南证期货南昌营业部

奇点财富

【短评-大盘】周四沪指高开高走高位震荡，午盘跳水至接近2600点，报收2606.24，涨0.13%，成交量再度放大为1802.54亿元。评：美股三大股指齐上涨，夜盘国内外消息面偏积极，昨天指数再度放量上涨，继续看好后市，预计指数今天震荡收涨的概率大。（李琼）


【短评-股指IF】昨日股指主力合约IF1811成交35244手，增1215手，持仓32874手，增1057手，期货与现货价差为-2.43。评：夜盘内外消息面较积极，国内有支持民营企业的讲话，国外有美股指继续上涨，预计指数今天震荡或者收涨的概率较大。（李琼）

【短评-股指IH】昨日股指主力合约IH1811成交21610手，增95手，持仓18135手，减219手，期货与现货价差为-0.16。评：指数连续三天不断创新高和放量，昨天领涨板块逐渐由券商变为题材股，继续看好后市，今日指数震荡或者震荡收涨的概率较大。（李琼）

【短评-股指IC】昨日股指主力合约IC1811成交17894手，增516手，持仓23239手，增953手，期货与现货价差为-18.98。评：昨天人工智能板块开盘大涨，带动题材股反弹，受此提振，中小盘涨幅较好，夜盘内外环境均积极，预计指数今日收涨的概率大，建议逢低买入IC1811，买入区间在4250-4290之间。（李琼）


【短评-铁矿石】11月1日，普氏铁矿石指数报74.55美元，较前一日下跌1美元。评：受成材端价格下跌影响，铁矿石价格大幅度回落，对于短期有较大涨幅的铁矿石而言，回调在情理之中。整体上，钢材库存继续下降，且钢铁行业下游需求仍然较为健康，对矿石价格有所支撑，预计短期震荡，区间510-530，建议观望为主。（殷鹏）


【短评-螺纹钢】截至本周，螺纹钢社会库存为418.78万吨，较上周下降21.76万吨，厂库189.32万吨，较上周下降1.36万吨。评：螺纹钢社会库存继续大幅度下降，但降幅有所收窄，下游需求仍然较为健康，对螺纹钢期价有一定的支撑，但是，随着冬季的到来，市场对未来螺纹钢需求下降的担忧加剧，螺纹钢价格承压。整体上，螺纹钢价格下跌空间有限，且中美贸易摩擦缓和提振市场信心，预计短期震荡，区间4000-4100，建议观望为主。（殷鹏）


【短评-棉花】昨日USDA报告显示，10月25日止当周美国2018/19年度陆地棉出口销售净减4.9万包，创下市场年度低位。评：虽然销售报告不及预期，但是由于中美贸易战有缓和倾向，美总统称两国贸易谈判进展良好，期棉跳涨。国内随着新棉逐渐上市，公检速度有所加快，叠加9月工商业库存量较高，基本面仍然偏弱，但是同样由于中美贸易缓和，利多下游纺织业，郑棉或震荡偏强。震荡区间14800-15400，建议短多介入，或择机轻仓入长线多单。（杨芡芡）


【短评-白糖】印度ISMA下调糖产量预估至3150万吨，其国内库存过剩巨大，可能促使加大补贴销售商更多糖出口。泰国TCSC对40万吨配额B进入投标，配额B已招标29万吨。评：由于泰糖新榨季糖产量略有下降，且泰糖比巴西糖运费具有优势，现货价格或继续上涨。国内糖会召开，会议内容显示新榨季仍处于增产周期，今日糖协领导作总结，关注是否有利多政策，今日郑糖或震荡偏强，但是上方空间有限，震荡区间5030-5150，建议暂且观望。（杨芡芡）


【短评-铜】11月1日，上海平水铜成交价在48730-48750元/吨，LME库存减少950吨至136675吨。评：昨夜美国公布经济数据，表现较为普通，不如前期亮眼，因此美元指数大跌近1%。且特朗普宣称与习近平主席叫贸易问题进行了良好对话，不管是否是因为中期选举特朗普放出的烟雾弹，但短期对市场情绪有很好的提振作用，预计沪铜将会继续反弹上行，运行空间在49000-49200元/吨。昨日提示空单平仓者，暂时可选择观望。（程立新）


【短评-镍】11月1日，金川镍成交价在106400 -106600元/吨，LME库存增加6吨至218868吨。评：短期沪镍基本面依旧无明显变化，宏观上由于昨夜特朗普释放的贸易战缓解信号，大幅提振市场信心，使得连跌数天的有色金属集体迎来反弹，预计今日将会延续反弹行情，沪镍运行空间在98000-99000元/吨，操作上建议剩下空单平仓。（程立新）


【短评-豆粕】新华社消息国家主席习近平1日应约同美国总统特朗普通电话，就G20峰会及当前经贸关系进行了交流。美农业部出口报告显示，10月25日当周，美豆2018/19年度出口净增39.58万吨。评：昨日美豆大涨，连粕跌停，政策面的消息再次主导市场。本次谈话进行良好，本月底将进行正式会晤，被市场认为有可能打破僵局。若目前贸易战有所缓解，美豆重回市场，将完全改变目前的豆粕基本面。本月政策性因素扰动过多，预计短期豆粕持续低位运行，在一切有定数之前，观望较好。（黄天罡）


【短评-棕榈油】印尼经济事务部长称，政府政策中包括了对棕榈油出口关税的调整，建议将棕榈油出口关税下调20美元至每吨棕榈油价格700美元，以维持在棕榈油市场的竞争力。评：由于原油价格走低，生物柴油提振有限，国际食用油价格也持续疲软，并且本月出口的回落及产量持续回升，马来BMD棕油价格接近近三年来的低位。国内棕油也由于贸易战缓和的预期，在豆油的带领下继续下跌。棕油较弱的基本面不支持上涨，但目前过低的价格也与政策变动有关，预计短期内下行压力仍大，4500-4600间震荡调整，建议暂时观望，避免政策炒作。（黄天罡）


【短评-黄金】据英国金融时报，欧盟在北爱尔兰海关边界的计划方面浮现出妥协迹象。评：英镑兑美元大涨，美元指数下跌，美黄金在关键支撑位处反弹。黄金长期看多不变，但是短期将受美元影响较大。沪金长期看多不变，日内震荡偏多，上方压力位277。前期多单择机再入场。（曹羽溪）


【短评-债市】11月1日有1000亿元逆回购到期。短期资金利率再度走高，隔夜Shibor涨17.7bp报2.547%，7天跌4.2bp报2.673%。评：公开市场持续停止操作，shibor利率走高，对债市形成一定制约。本轮债市牛市已经接近尾声，不可过分看多。96关口处空头或主动平仓，届时本轮债市牛市或迎来转折。日内或震荡偏多，国债不可过分看多。前期多单谨慎持有，或择机止盈离场观望。（曹羽溪）


【短评-PVC】PVC社会库存27.44吨，下降1.49万吨；西北地区电石到货中间价3350元/吨，价格暂稳；国内电石法PVC市场中间价6499元/吨，下降52元/吨。评：PVC开工增加1%，下游需求较稳，社会库存处于低位，上游电石价格暂稳，电石法PVC市场中间价缓慢下行，原油近期下行促进PVC回调。下行趋势延续，上方压力6370，观望待回调企稳。（蒯三可）


【短评-甲醇】甲醇装置开工69.5%，下降3.3%；下游烯烃开工68.5%，下降5%；下游醋酸开工78.7%，下降6.8%；华东港口库存40.1万吨，上升0.7万吨；华南港口库存12.65万吨，上升2.25万吨；华东市场中间价3145元/吨，下降65元/吨。评：供需趋于宽松，港口甲醇库存有所增加，华东甲醇市场中间价持续下跌。空头趋势延续，上方压力2970，已有空单可继续持有。（蒯三可）


【短评-沥青】沥青装置开工48.9%，上升3.2%；华东重交沥青市场平均价3940元/吨，价格暂稳；沥青期货库存80050吨，下降4060吨。评：长三角周边地区需求一般，北方地区道路需求萎缩，西南地区雨水天气多，不利于沥青需求，沥青开工上升，期货库存低位下降，原油回调带动沥青期价下行。下行趋势延续，上方压力3435，建议观望。（蒯三可）


【短评-原油】利比亚产量新高；韩国和印度寻求美国豁免限制进口伊朗原油。评：原油仍受供应压制，因美国、沙特、俄罗斯和利比亚增产良好。沽空为主，压力位515。（师秀明）


【短评-PTA】亚洲PX昨日下跌3美元/吨至1233.50美元/吨CFR台湾/中国，加工费597美元/吨。评：福海创160万吨/年PX装置计划重启。恒力石化450万吨/年PX装置计划在年底试车，浙江石化一期400万吨/年PX装置也将在年底建成。进入2019年以后，盛虹石化280万吨/年装置、海南炼化二期100万吨/年装置、恒逸文莱石化150万吨/年装置，以及宁波大榭石化、惠州炼化、茂名石化等企业的PX装置都将陆续建成投产 ，在终端聚酯和PTA双双走弱背景下，PX还能坚挺多久？PTA沽空为主，01和05压力位分别为6800和6700.（师秀明）


【短评-PP】华东市场拉丝料报10400-10500元/吨，共聚在10350-11250元/吨.评：共聚和拉丝价差接近，厂家转产拉丝偏多，石化降库进程迟缓，市场需求难有显著改善，部分石化企业继续下调出厂价格，场内恐慌氛围蔓延。成本端走弱。PP仍沽空为主。压力位9780（师秀明）


开户联系版主，扫描下图二维码：
开户流程指引链接：http://www.qhlt.cn/thread-14697-1-1.html


声明：以上内容为南证期货投研资料，未经许可不得转载；
以上内容不构成任何实质建议，可酌情参考，并形成独立判断，盈亏自负！