铁矿石期货国际化即将落地 交易者须符合适当性准入条件

龙听

　中国证监会13日宣布，铁矿石期货引入境外交易者参与交易的各项准备工作已经完成。综合考虑各方因素，铁矿石期货将于2018年5月4日正式实施引入境外交易者业务。

　　3月27日，大连商品交易所（以下简称“大商所”）发布了铁矿石期货引入境外交易者相关规则，引起境内外市场密切关注。日前，大商所相关负责人围绕舆论关注议题，就特定品种交易者适当性管理办法进行了解答。

　　据介绍，由于铁矿石期货特定品种是在市场既有品种上引入境外交易者，因此大商所特定品种交易者适当性管理办法首先对其适用范围作出了说明，以该制度发布实施为节点进行“新老划断”。

　　具体来看，在交易者适当性管理办法实施前已开户的境内客户可直接参与特定品种期货交易，不需要重新审核适当性。对于交易者适当性管理办法实施后新开户的境内外客户，开户机构应落实大商所特定品种交易者适当性制度要求。需要注意的是，制度发布实施后的境内新客户开户流程不变，在开户完成后期货公司需先关闭其特定品种交易权限，不会影响境内客户开户。

　　在特定品种交易者适当性制度中，大商所对交易者设置了知识测试、交易经历、可用资金、合规诚信等准入条件。首先，为保证交易者在参与特定品种期货交易之前基本了解期货基础知识和期货运行原理，个人客户本人及单位客户指定下单人需进行特定品种期货知识考试，考试内容包含交易、清算、交割、风控、法律等方面的基础知识。交易者需登录中国期货业协会平台进行在线测试，得分达到80分及以上为通过。为方便境外交易者参与测试，交易者可自主选择中文或英文试题。

　　为保证交易者具有一定期货交易水平和风险控制能力，大商所要求交易者应具有真实交易经历。对于境内期货交易经历，交易者应当提供由期货公司会员出具的期货交易结算单；对于境外期货交易经历，交易者应当提供在证监会签署合作谅解备忘录的国家（地区）期货监管机构监管的境外期货交易场所的期货交易记录明细、结算单据或其他凭证作为证明。

　　据介绍，为确保交易者具有一定的风险承受能力，交易者申请交易编码或开通交易权限前5个交易日每日结算后，在该开户机构处的保证金账户可用资金余额均不得低于10万元人民币或者等值外币，人民币和外币余额加总计算，保证交易者具备一定资金基础。