|
 
- UID
- 2
- 积分
- 2718939
- 威望
- 1309463 布
- 龙e币
- 1409476 刀
- 注册时间
- 2009-12-3
- 最后登录
- 2024-4-23
|
左侧交易法
左侧交易法即在一波行情中，从股价的最高点画一根竖线，竖线的左侧为股价的上升段，只在竖线的左侧进行买卖股票，而且只看5日线的走势，只要5日线向上，就买入股票。
什么是左侧交易法
所谓左侧交易法,即在一波行情中,从股价的最高点画一根竖线,竖线的左侧为股价的上升段,只在竖线的左侧进行买卖股票,而且只看5日线的走势,只要5日线向上,就买入股票,(当然也还要作一些其它方面的分析),5日线走平或出现拐点,就卖出股票,实际上就是只买上涨的股票,不买下跌的股票,不参加回调,当然也不参加盘整,必定是多赚少赔
中国A股市场中，成功的唯一要素是在何时进场，也就是时间要素第一。而在股价上升通道中，不存在低吸高抛的操作法，也就是说，还是底部形成后进场是稳妥的。一个熊市的初级阶段，普通人根本无法判断这个熊市到底是“迷你熊”（指数下跌20%）、“一般熊”（指数下跌30%）、“大熊市”（指数下跌40%）或“爆熊股灾”（指数下跌超过50%）。
如果是右侧交易法，在下跌阶段买入，是不可能先知先觉知道底部在哪里的。即使猜对了，那也不是左侧交易法，而是底部判断交易法，这是右侧交易法前半段的工作。如果猜错，指数继续下跌，那么本金就会继续缩水。假设买进的仓位被套牢了5%～10%，而这时候底部的确形成了，开始翻转上升，则也要等指数涨6%～12%才能回本，就是说，赚钱也得等弥补前期的亏损才行。
左侧交易法的使用条件
使用左侧交易思想的价值投资必须满足的几个条件，而且这是任何人都没法违背的：
1．我们动用的资金必须是闲余资金，也就是说，永远都不太可能用到的资金，或者说是在满足了自己所有的消费需求和经营需求以外的资金。借贷资金、养老资金、生活资金都不适合左侧交易。当然这样的资金我本人认为根本不适合进入股市，即使采用右侧交易。
2．能够忍受浮亏。安全边际是一个范围，不是一个很准确的点。因此，买入了之后，股市惯性会下跌。当然运气好也可能买到最低点，但这样的低点绝对不是预测来的，也不是计算出的，这就是碰到的。我们可以采用逐步建仓的方式。其实，左侧交易不在于形式，而在于逻辑，只要不是看到股市已经要转折了才进行买进的都是左侧交易，因为左侧交易买入的逻辑就是股票价格变得有吸引力，买的物有所值。
3．要长期持有，轻易不止损。这里的逻辑是建立在你买了便宜货，市场的价值规律决定了便宜不合理的价格不可能长期存在。当然，我们能买到未来有潜力而现在便宜的股票，未来自然更有增值空间。至于长期持有的时间要多久，这里面要考虑两个因素。我们投资的市场国家经济处于衰退还是增长，增长或者衰退时间有多久。如果我们所投资的市场处于成长期，我们持有的时间一定是我们买入的股票出现盈利，而且盈利后的股价已经超出我们所理解的范围。否则，长期持有会很危险。所以，在判断股价有没有吸引力，是否要用价值投资进行左侧交易时，我们要考虑企业的未来，而不是现在的估值水平。
左侧交易法的缺陷
A股指数不断大幅下跌，投资者赚钱的机会非常小，大资金降低仓位相当困难，很多人是大幅度亏损和套牢。而游资和小资金体现了一些优势，即斩仓容易，停损容易，但机会也不大。
左侧交易法在任何时候都不适合大资金操作，一个曾经对美国基金市场的调查发现，采用左侧交易法的基金，几乎从来没有获得很好的投资业绩。
过去几十年中收益率排名前100名的基金，几乎都是右侧交易法的有效执行者，排名前10大的传奇基金都是右侧交易法的严格执行者。从60年代杰克催佛斯基金，到70年代彼特·林奇的麦哲伦基金，到80～90年代欧尼尔的新美国成长基金，成功均来自于右侧交易法。
回顾2001～2005年中国A股的大熊市，可以说，这长达五年的熊市，采用左侧交易法的投资者基本都是伤痕累累。虽然其中有几次反弹，但除非运气比较好，否则介入下跌的左侧段，危险很大。
2001年6月～2005年6月，是一个指数下跌50%以上的大熊市，其中，为期超过5个月的反弹有两次，超过3个月的反弹有3次，超过1月的反弹有6次，除非抄底者可以在指数当时的反弹高点或附近减仓卖出，否则依然难免陷入下一轮下跌中，被套牢的命运。
左侧交易法的不足在于，左侧买进的时候，并不真正知道后面指数是否会向上。既然不能确认指数底部在哪里，那你就有90%的可能性是亏损，因为90%的股票是跟着大盘指数走的。
大资金在熊市的首要任务不是去买看上去便宜的股票，等反弹就卖出，而是迅速卖出后保护资金的安全性。在当前这个大趋势向下的通道中，采取左侧交易法，大资金交易的危险性可以说足以致命。那些喜欢抢反弹的小资金，可以每天去滚动，去体会市场的危险性，让市场决定它们的对错。而大资金应该学会在旁边观察什么时候黑夜尽去，等待黎明曙光的出现。
交易的技巧
做好左侧交易，还是需要掌握一些技巧：
首先，要减少自己的操作，在买入前，做好详细的交易计划。
其次，要设好止损位，注意风险的控制。左侧交易的风险是自己可以掌控的，而左侧交易最重要的关键，也是风险控制。
第三，要学会承认错误。没有人可以做到每次交易都能成功。一旦发现市场的走势和自己前期的判断不相符，要快速调整自己的战术战略。
第四，要多关注大的宏观面和资金面的情况。建立自己的朋友圈子，以强化自己对大势的判断能力。
第五，左侧交易一定要严格控制好仓位。
第六，学会金字塔式建仓，倒金字塔式出货。大家可以根据自己的资金量和风险承受能力，来决定金字塔的阶段和比例，例如：第一笔买入10%，有了利润后，第二笔买入20%，再第三笔买入30%，最后第四笔买入40%。也可以分三仓买入。而卖出则选择完全相反的方法就可以了。[1]
应用策略
在理解左侧交易理念时，我们建议投资者不要僵化地执行，而应该灵活把握。首先，运用左侧交易时要密切关注趋势的时间性，因为趋势按照持续的时间长短可划分为短期趋势、中期趋势和长期趋势，在不同的趋势段中应该有不同的交易方向侧重。比如在短期趋势里，由于注重的是速度和准确，而需要较长时间来验证的左侧交易容易让我们犯错误，所以，这时不宜采取左侧交易，而应该调整为右侧交易。
其次，环球金汇投资者还要关注市场是处于多头还是空头中。如果市场人心思退，做多气氛早已散去，那么此时采取左侧交易风险极大。因为在下降趋势中，每一次主动的抄底都无异于加速灭亡，是一种无谓的牺牲。
左侧入市隐藏的种种风险
左侧交易法用于短线，在低回报率的情况下操作，交易次数越多，收益率反而会下降。在中国A股目前的状况下，更加不会获得好回报率，而且资金危险性和回报率不成比例。如果投资者采用全额介入，只要遭遇一个跌停亏损就很大了。A股市场是一个只能做多，不能做空的市场，对于一个单边交易的市场，唯一适用大资金操作的安全方法，就是看准一个大的主升浪的行情，然后在右侧以金字塔式的5/3/2建仓法向上交易，才能获得最高的回报率，这里没有第二条路可走。
现在A股市场全流通后，股票总量大于资金流动量。市场中最大的机构资金就是公募基金、社保基金和保险基金。如果这些大资金不介入，一个5～10亿资金规模的投资者介入也不会逆转股价的运行趋势。若等在右侧安全形成后再进场，只要买对领导板块的龙头股，风险绝对小，利润绝对高。因为在右侧看到的领导股和领导板块是一览无遗的。而在左侧呢？都是一路向下的崩跌股，就是领导板块也是跌到哪里算哪里。
资本市场的恐惧就在于大幅度下跌后，市场并不会顾忌投资者的痛苦和折磨而不再下跌的。在中国目前这个单边行情的大熊市中，99%的人对在牛市赚钱的操作方法是无法坚持的，而这往往才是制胜之道。 |
论坛官方微信、群（期货热点、量化探讨、开户与绑定实盘）
 
|
:
| 
:
| 
:期货程序化 | 
:期货程序化研究 | 
:期货量化学习 | 
:期货量化 | 
微信：
发表于 2018-3-25 16:28
| 
|
TB/MC开户优惠政策:
：
：
2024年最全的Python编程与程序化（量化）教程、视频、源码、课件、资源汇总贴：/thread-152864-1-1.html
2024年最全的MultiCharts程序化（量化）教程、视频、源码、课件、资源汇总贴：/thread-88129-1-1.html
