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右侧交易法简介
右侧交易法是指在股票、期货、外汇、黄金合约等在下跌阶段性底部出现以后买入，或者在上涨阶段性顶部出现以后卖出。这种不需预测底部与顶部何时出现，而是等到底部与顶部出现后，进行买卖操作的交易的行为称为右侧交易。
定义
右侧交易也被称为右半球理论，也就是顺势而为，绝对不进行逆势操作，决不预测未来。
代表人物
代表人物江恩，这是一种顺势投机交易方法，最有代表性的话就是：“不怕买高价，不怕卖低点，只要方向没有变，你的顺势单就是对的。”右侧交易法是指在下跌之后卖出股票。就是不要去预测什么时候到顶，也不要预测什么时候会下跌，等待市场给出答案，当趋势出现转折后，再行操作，这叫右侧交易。
操作特点
右侧交易法的特点是：在牛市初期，大量买进目标明确的成长股，持有而不踏空任何关键的大行情；在熊市中，不预测底部何时出现，不去盲目抄底，而是静等底部出现后再行动。
区别
与左侧交易法的区别
左侧交易法就是在一个V型态的下跌途中左面买入，而在上涨的右面卖出。这是很多投资机构者所称道的交易法则，号称大资金都是这样。不怀疑有大资金是这样交易的，否则就不会有被套牢的资金再被腰斩。以经验来看，可以很负责任的说，左侧交易法就是在下跌途中不断猜底，并抄底的交易法。在熊市中这种交易法完全不适合大资金操作的安全性，但比较适合游资和小资金赚些刀口舔血饭票钱.[1]
实战应用
应用于A股市场
中国A股市场中，成功的唯一要素是在何时进场，也就是时间要素第一。过去几十年中收益率排名前100名的基金，几乎都是右侧交易法的有效执行者，排名前10大的传奇基金都是右侧交易法的严格执行者。大资金在熊市的首要任务不是去买看上去便宜的股票，等反弹就卖出，而是迅速卖出后保护资金的安全性。在当前这个大趋势向下的通道中，采取左侧交易法，大资金交易的危险性可以说足以致命。
右侧交易法实战讲解
右侧交易法实战讲解
那些喜欢抢反弹的小资金，可以每天去滚动，去体会市场的危险性，让市场决定它们的对错。而大资金应该学会在旁边观察什么时候黑夜尽去，等待黎明曙光的出现。
在A股市场中，右侧交易是唯一适用大资金操作的安全方法。就是看准一个大的主升浪的行情，然后在右侧以金字塔式的5/3/2建仓法向上交易，才能获得最高的回报率，这里没有第二条路可走。
当牛市初步形成后，采用5/3/2买入法则，一般完成全建仓大概最少得4周，最慢是8周时间。当指数的运行趋势得到确认后，指数会将当时的领涨板块（也可能是权重板块）和龙头股迅速推升，它们的涨幅通常也是超越指数最少50%以上的，很多这样的股票会在几个月内就被推升100%～120%。在目前的这种深度熊市结束后，反弹会如期而至。
操作过程举例
举个例子，如果你10元买入一只股票，当它上涨到12元的时候你担心大盘见顶，选择卖出股票。但是股市还是继续上涨，这个股票也涨到了13元，你后悔，买回，股价还是上涨，到15元你又害怕了，还是逢高卖出，结果股价还是上涨，17元你又买了回来，然后股价到了20元，你又卖出，然后22元买回。在后来股价开始下跌，到21元时你不舍得卖，20元你还不舍得卖，19、18……最后被套。
正确的做法是，10元买入后，在9元设置止损，当股价涨到12元时，将止损位提高到10.8元，股价涨到15元时，止损位提高到13.5元……当股价涨到22元时，止损位提高到19.8元，当股价往回跌到20元时，时刻准备着，跌破19.8元时，卖出股票（当然这从中止损的百分比可根据市场情况以及个人的分析习惯而定）。
入场式与逃顶式
入场式：
底部三金叉+筹码峰底密集+三平底；(完全确认标志：股指及股价重新站上60日均线并由5日均线、10日均线与60日均线构成标志性的市场反转形态--底部三角形“价托”、MACD重返0轴之上)
细则：
市场在经过长时间的下跌后，个股股价已经大大地缩水，成交量也渐渐萎缩到了极致，市场交投清淡，荐股的声音也逐渐消停，证券交易所里的人气也大不如以前。再往后，市场及个股成交量较前期有渐渐放大的迹象，随着量能的放大，股指及个股的股价底部也在逐步地抬高，股指及个股同时向我们发出了如下信号：
1、5日均线上穿10日均线（金叉）；5日均量线上穿10日均量线（金叉）；MACD由负值转为正值上0轴（金叉）【通常在二次探底后出现】。
2、筹码峰出现底密集（或不完全底密集）；
3、宝塔线现三平底；
4、5日均线上穿10日均线（金叉）后，再上穿60日均线（金叉）；接下来，10日均线也上穿60日均线（金叉）；同时出现标志“阳”（即一根阳线上穿数根均线的“出水芙蓉”）形态，由此，5日均线、10日均线与60日均线既构成了标志性的市场反转形态--“价托”；
5、MACD绿色量堆集出现了较明显的底背离。
上述五项（尤其是第四项）基本形态的完成，标志着市场已经开始由“熊市”反转为“牛市”。此五种形态的出现，可以视作市场为我们举资入场吹响的冲锋号，这时，我们当义无反顾地全仓进场，以完成既定的、此一级别的大波段赢利目标。
逃顶式：
顶部三死叉+筹码峰顶密集+三平顶。(完全确认标志：股指及股价下穿60日均线，并由5日均线、10日均线与60日均线构成了标志性的市场反转形态--顶部三角形“价压”、MACD下0轴)
细则：
市场在经过了一段较长时间的上涨后，个股板块出现了你追我赶的拉升走势，同时，伴随着量能的急剧放大，往往出现个股连续拉涨停的情况。证券交易所里则人气旺盛，场内场外到处是追涨的声音，荐股的短信息也是满场传扬，市场交投极其活跃。只是再往后，个股开始出现滞涨，上涨的动能也逐渐减弱，此种种情况表明，市场走到这个阶段，离头部已经不远了。【如果此时，你手中的个股已经有比较大的涨幅，抑或是翻了几番，那么，作为稳健型的交易者，可以逢高做减仓操作，撤出大部分头寸，只余下少部分股票留守】；因为，接下来，股指及个股的形态可能出现反转。其技术形态表现如下：
1、5日均线下穿10日均线（死叉）；5日均量线下穿10日均量线（死叉）；MACD亦在高位（死叉）；
2、筹码峰出现顶密集（或不完全顶密集）；
3、宝塔线现三平顶；
4、5日均线下穿10日均线（死叉）后，再下穿60日均线（死叉）；接下来，10日均线也下穿60日均线（死叉）；同时出现标志“阴”（即一根阴线下穿数根均线的“断头铡刀”）形态，由此，5日均线、10日均线与60日均线既构成了标志性的市场反转形态--“价压”。在此前后，MACD亦由正值转为负值下穿0轴。
5、MACD绿色量堆集与股指与股价出现了较明显的顶背离。
上述五项（尤其是第四项）基本形态的完成，标志着市场已经开始由“牛市”又反转为“熊市”。此五种形态的出现，可以视作市场已为我们敲响的离场的警钟。这时，我们当从容地清仓出局，手持现金离场观望，耐心等待下一次进场机会的来临。
使用要点
一是保持足够仓位。若想在右侧交易中把握主动、成为胜者，首先要保持足够的仓位。当大盘上行趋势确立，交易机会来临时，应采取重仓甚至满仓策略进行操作，从而分享右侧交易带来的良好收益。实际上，笔者取得的上述收益也正是得益于自底部反弹以来始终保持的几乎满仓的筹码。
二是守住所持股票。在右侧交易之初，普通投资者很难察觉哪些板块和个股将成为强势板块、强势个股。只有等行情运行一段时间后，某一阶段的强势板块和强势个股才会浮出水面。普通投资者在无法发现强势板块和强势个股的情况下，右侧交易最有效的办法实际上就是继续耐心持有股票。
三是博取超额收益。在确保做到以上两点的基础上，再考虑用适量的筹码通过短线交易方法博取超额收益。此举目的在于，一方面让持有的筹码在大盘上涨的同时做到水涨船高，另一方面在确保筹码不丢的同时增加账户资金，进一步提高右侧交易的操作效果和账户总值。[2]
总的来说，右侧交易法的要点就是顺势交易，跟着趋势来。尽量回避不确定的走势，只在明显的涨势中下注。在股市出现估值偏低时，不要老想着买股买入一个最低价，而频繁地去预测市场底部抄底；而应该在底部形成后，再用次低的价格买入股票一路持有，待价而沽。[3]
长处与缺陷
长处：
1、能够在较长时间内获得比较稳定的收益，对不少投资者而言是一个可靠的赢利方法（通常情况下，年收益率一般低不会低于20%，高则有成倍增长的可能，且少有亏损的风险）；
2、适合于中线投资者或因各种原因不能保证天天看盘交易者使用（所以，它更适合上班一族以及风险承受能力比较低的人群使用）。
缺陷：
1、不能使利润最大化（掐头去尾）；
2、不适合比较激进的投资者，可能丧失一些短线投资机会（因为，它往往需要较长时间的等待--买股之前要耐心等待底部的确认；买股之后还要耐心等待头部的确认。为此，它就是一个“等”的过程）。
股市中不少的人以为，只要自己会看各种K线图，进行波段操作，股市天天都有机会，所以，习惯于频繁炒作，殊不知，这是炒股的一个极大的误区；忽略了市场行为，盲目的操作带来的后果必然是亏损。
外汇投资中的右侧交易
所谓右手交易就是提倡"顺势而为"，强调等待明确的信号出现才入市；而左手交易则强调分析的前瞻性和操作的理念和纪律，是有可能得到超额利润的高回报同时也高风险的操作手法。
假设欧元兑美元从1.3000的高位滑落至1.0000的底部,触底之后趋势反转,又从1.0000涨到1.4000。交易者A在1.3000跌至1.0000的下滑过程中,预测到市场即将反转,于是果断在1.1000左右买进欧元，这就是左侧交易(进场点在反转位置左侧)；汇价经过1.0000底部后反转上行,此时交易者B确认市场趋势是多欧元,于是在上涨到1.1000时买进欧元,这就是右侧交易(进场点在反转位置右侧)。到1.4000获利平仓,两人都获利3000点，但两种交易体现的理念却有很大不同。左侧交易是逆势交易,右侧交易是顺势交易，一般有经验的投机者的风格都是追求右侧交易。
我一听到别人提倡左手交易或者右手交易就会明白其分析和操作的路数。
首先在分析上，右手交易主要参考的是技术指标和形态，操作上这种做法最大的好处就是成功概率较高，但由于大多数技术指标都是滞后的，所以这种做法往往进入晚，回吐晚，利润缩水，交易不连贯，甚至有时当头寸背反时止损被迫较大，非"一致性获利"理念范畴。而左手交易则基本上相反，分析上多采用波浪理论和姜恩理论等具有明显前瞻特点的工具以预测顶底为主，操作上由于在目标和阻力附近入出市，常常可以"吃满"整段行情，而止损也会相对较小。我是后者，所以我提倡右手交易。
但这里必须澄清几个误区。第一，概念上的误区，我的理解，左手交易并非逆着趋势迎着价格妄图阻击，而是建立在良好的分析基础和严格的交易纪律上的，"位置" 不到盲目猛打猛冲不是真正意义上的"左手交易"。第二，不管是左手交易还是右手交易，其操作必须来源于缜密的分析，而各种分析工具的鼻祖是道氏理论，我们现在就来说说道氏理论的精髓，首先从分析上强调趋势的概念(应作认真而非表面化的理解)，其次操作上强调趋势线交易法(或称支撑阻力交易法)，而支撑阻力交易法正是左手交易的惯用方法。 |
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发表于 2018-3-25 16:26
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